Отойдя от «экономики нашей внутренней», поспешу написать по делу. По нефти, то есть...

     Прошедшая неделя торговая, с 11 по 15 февраля, показала крайне забавное чисто «вертикальное» движение. Не столь часто так оно бывает. Давайте его посмотрим ещё раз в замедленном повторе. Кирпичик — к кирпичику...


     Для начала обращу внимание на ОСНОВНОЙ мой рабочий таймфрейм — 5-ти дневку.

     Часовик:




     Вдогон к часовику — 15-минутку. Так, для уточнения, во внутренних кишках покопаться:



( Читать дальше )

На мой взгляд, да — продолжают поступать сигналы «приготовиться»: это и падение индексов фондовых рынков в декабре и неуемный рост («коррекция») их же, особенно S&P (штатов в целом), в январе-феврале 2019г; пробуксовка ведущих, развитых экономик и, ряд других.
   Один из ряда таких сигналов: значение соотношения индексов SP vs. Shanghai Composite. Весьма вероятно, что нечто нехорошее на фондовых рынках может произойти в 2019 году и, возможно, даже в ближайшие месяцы… Я по своей природе не «алармист», но, сами посудите: как только значение Сипи/Шанхай находится в области экстремума, — прилетает «черный лебедь»… Так, в середине 1999г это значение пребывало в р-не 1,2 и более — последовал кризис доткомов; перед кризисом деривативов в 2008г, оно, за короткий промежуток времени достигло обоих экстремумов поочередно: в р-не 1,2 наверху и 0,25-0,3 внизу… (хотя, наиболее важным и показательным, является 1,2). В конце 2018г/начале 2019г мы снова приближаемся к опасной области в р-не 1,2… В общем, либо Сипи надо снижаться, либо Шанхаю подрастать, либо обоим корректироваться так, чтобы находиться в р-не нормальной здоровой отметки в 0,77-0,8 (что есть лучше всего).

( Читать дальше )

 

Введение

Многие из тех, кто недавно пришел на рынок и не пережил кризис 2008 года даже не догадываются, что значит настоящее большое падение. Кризис 2008 года промчался по рынку как огненный смерч, все сжигая на своем пути, и мало кто смог пережить то время, сохранив хотя бы половину своего депозита. Но жизнь не стоит на месте и на смену старым инвесторам пришли новые, как после пожара на выгоревшей земле потихоньку начинает прорастать свежая молодая поросль.

Многие из этих молодых инвесторов привыкли к тому, что рынок все время только растет. В последнее время я все чаще слышу слова о том, что инвестору не нужны стоп-лоссы, что инвестору не стоит беспокоиться о курсе акций, и даже если что-то упадет, то потом обязательно вырастет, а нет, так и не страшно, буду получать дивиденды. Подобное рыночное поведение, граничащее с инфантилизмом, будет работать далеко не всегда. В данной статье мне бы хотелось на примере фондового рынка МосБиржи рассмотреть ситуации, когда долгосрочное инвестирование разумно и эффективно, а когда опасно и довольно рискованно.

( Читать дальше )

Добрый вечер, друзья, коллеги, господа трейдеры.
Вот небольшой или все же большой список для торговли, уверена, что у каждого в голове сидит что то из списка

179 Правил торговли, которые обеспечат вам успех:

1. Планируйте вашу торговлю и торгуйте по плану.

2. Надежда и страх – два злейших врага спекулянта.

3. Записывайте результаты торгов.

4. Сохраняйте положительный настрой независимо от размера потерь.

5. Не думайте о рынке дома и на отдыхе.

6. Излишняя конфиденциальность может стать вашим самым большим врагом. Остерегайтесь ее.

7. Постоянно ставьте перед собой более высокие торговые цели.

8. Стопы – ключ к успеху многих трейдеров. Ограничивайте ваши потери.

9. Преуспевающий трейдер – это тот, кто торгует долгое время.

10. Успешные трейдеры покупают при плохих новостях и продают при хороших.

11. Успешный трейдер не боится покупать при высоких ценах и продавать при низких.

12. Успешный трейдер всегда уделяет время для изучения рынка.

( Читать дальше )

ОФЗ. Главная драма облигационного рынка на этой неделе. Как увидим ниже, возможно, и единственная. После заявления о потенциальных новых санкциях, возможно, и санкциях на госдолг России (пока не расшифровывается, на внутренний, внешний, новый или весь, на покупку или владение) индекс гособлигаций Московской биржи снизился на внушительный для облигаций 1%. Резонен вопрос: это коррекция или начало большого падения? По нашей оценке, первое. Наверно, коррекция ни на один день. Но, подумаем, что способно отправить российские госбонды в глубокий минус? Способны массовые продажи. Сами по себе, деньги на облигационном рынке и так дороги, пузыря нет. Откуда взяться массе продаж, когда почти 30 млрд.долл. уже покинули рынок в прошлом году? В общем, даже ограничения на новые покупки и даже на владение российскими ОФЗ на сегодня не особенно страшны рынку. Потому, не призывая покупать здесь и сейчас, тем не менее, не считаем, что здесь и сейчас нужно продавать.  

( Читать дальше )

На форуме недавно интересовались структурным продуктом от Сбербанка, биржевой облигацией БСО-OGZD_DIGIPRT-24m-001Р-02R,


условия выпуска можно посмотреть здесь: https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/securities/emission/pbo/ogzd_digiprt-24m.pdf

Продукт сейчас торгуется не очень активно, число сделок по нему исчисляется всего несколькими единицами в день. Сам продукт довольно экзотический и представляет собой комбинацию обычной бескупонной облигации и бинарного опциона, в который зашит бычий спред. Получение дополнительной доходности по продукту зависит от поведения котировок депозитарных расписок «Газпрома» ADR.GAZP и курса рубля к доллару: 




Как минимум можно получить номинал, 1000 руб, как максимум — 1253·α, где α — отношение курсов USDRUB на финальную и начальную даты (сейчас это примерно 1.18) Финальная дата уже близка — облигация погашается 26.04.2019 г.  А получить, казалось бы, можно почти 50% доходности, если расписки будут торговаться в районе 5.4$. Тем не менее облигация торгуется чуть выше номинала. В чем же подвох?

Во многом это объясняется свойствами бинарных опционов. Получение хоть какой-то доходности по облигации жестко привязано к условию того, что депозитарные расписки на финальную дату должны стоить дороже, чем они стоили при размещении облигаций,

( Читать дальше )

1. Торговля на открытии рынка
         
В первые минуты торгов рынок обычно дико дёргается или сразу же резко улетает куда-нибудь (вверх или вниз). Опытные участники рынка иногда пытаются использовать свои знания, чтобы предугадать по первым минутам движения рынка, куда он собрался идти дальше. Но для начинающего трейдера такая возможность исключена — вас обязательно подведут эмоции. 
         
         
2. Поспешность в снятии прибыли
         
Вы купили акцию, она подорожала, через пару дней вы посмотрели, сколько денег заработано — и радостно закрыли позицию. А это движение, как потом станет ясно, было лишь началом мощного восходящего тренда, так что если бы вы не очень торопились, то могли бы заработать раз в 10 больше. Используйте приказы take-profit (снятие прибыли) лишь в исключительных случаях — когда виден явный уровень сопротивления. Обычно же лучше выходить из рынка по скользящему уровню ограничения потерь (stop-loss). 

( Читать дальше )

Ниже 10 наиболее распространенных ошибок, которые характерны среднему инвестору. 

• 1. Проекция ретроспективы «Одна из самых пагубных ошибок. В силу того, что у каждого есть способность ясно оценить прошлое, вы наделяете себя умением предсказывать будущее», — говорит Статмен. Сегодня многие люди уверены, что в 2007 году ожидали приближения обвала фондовых рынков. Однако вероятнее всего они только допускали возможность такого события – вместе с возможностью продолжения роста цен. Сегодня инвесторы уверены, что смогли определить ту проблему, однако не действовали сообразно ситуации. И теперь они ошибочно полагают, что смогут адекватно реагировать на такие события: продать на максимуме и купить на минимуме.Как показывает опыт финансового кризиса, диверсификация не спасает портфель от убытков, однако и выбор времени редко срабатывает.

 

• 2. Неразумный оптимизм  В некоторой степени связан с чрезмерной самоуверенностью. Статистические исследования психологических опросов показывают, что на вопрос «Способны ли вы отобрать акции, которые окажутся лучше рынка», мужчины, в среднем, отвечают «Да» чаще женщин. «Дело не в том, что мужчины умнее. Просто у нас нереалистичные оценки собственных способностей», — говорит Статмен. Такое качество может оказаться незаменимым при устройстве на работу, где требуется обогнать конкурентов, но играет злую шутку в инвестировании. «Если ваш оптимизм на рынке оторван от реальности, готовьтесь к худшему», — предупреждает он.

( Читать дальше )

Большинство преуспевающих людей, которых я знал, предпочитали больше слушать, чем говорить. Если ты тщательно подбираешь компанию, то стоит послушать, о чем в ней говорят. Ты не должен задувать свечу другого человека, чтобы твоя собственная сияла ярче. 

Главная цель фондовой биржи – одурачить как можно больше людей.

Даже если бы это было возможно – а это невозможно, – глупо пытаться искоренить в человеке желание поставить на очевидно безнадежный шанс. Что мы можем попытаться сделать – так это лучше понять, как снизить элемент риска в наших предприятиях.

Инвестирования без риска и элементов игры не бывает. В нашей жизни всем нам приходится рисковать. И человечество сегодня было бы значительно беднее, если бы не люди, пожелавшие положиться на удачу в долговременной перспективе.

Не пытайтесь покупать по минимальной цене и продавать по максимальной. Такое удается только лжецам.

Ни в одной сфере деятельности издавна известная максима, гласящая, что малое знание опасно, не является столь неоспоримой, как в инвестировании.

( Читать дальше )

Сегодня пятница, у меня хорошее настроение и я поделюсь со своими читателями полезными мыслями, которые не пригодятся для 99% из вас, но для оставшегося 1% и, в первую очередь, для себя все же напишу их, чтобы этот топик потом перечитать в конце года и посмотреть поменяются ли мои мысли ближе к концу этого года, а если не поменяются, то могу ли я затем в свою копилку добавить что-то новое, неразведаное доселе по рынку:

1. Есть только ты и актив, избегай посредников, которые постоянно с тебя что-то хотят забрать;
2. Рынок — это пьяница, он знает, где его дом, а ты нет, ты только можешь догадываться. Ты можешь также догадываться, что он перед домом завернет в ларек за бутылкой и со стороны это может казаться как будто он решил вернуться обратно на работу, на завод, но это не так. Никто не виноват в том, что пока он по дороге шел с бутылкой жигулей, потом она кончилась, а ему захотелось продолжение праздника на душе и для этого он вернулся. Знание ларьков в окрестности бывает очень полезно, ты не знаешь в какой конкретно ларек он зарулит, но можешь выкатывать вероятности на эти события. В ближайший ларек он обязательно зайдет по пути.

( Читать дальше )