Как купить облигации федерального займа (ОФЗ), сколько они стоят и какую дают доходность

Доходность ОФЗ зависит от срока:

• на 3 года — 8,5%
• на 5 лет — 9,2%
• на 7 лет — 9,7%
• более 10 лет — 10%

Есть три разновидности ОФЗ по виду дохода:

1) С постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) — «классические» облигации, позволяющие зафиксировать определенную доходность на протяжении всего срока.

2) С переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) — облигации, платежи по которым меняются (как в большую, так и в меньшую сторону) с изменением процентных ставок в экономике.

3) С индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) — облигации, позволяющие их владельцам защититься от инфляции. Вне зависимости от того, насколько сильным будет рост цен в экономике, стоимость облигаций и платежи будут проиндексированы.

Какие могут быть риски?

1) Для ОФЗ-ПД — риск роста процентных ставок. В этом случае цены купленных облигаций будут снижаться. Однако купоны останутся на прежнем уровне, что при удержании ОФЗ-ПД до погашения в любом случае обеспечит инвестору доходность, сформировавшуюся на момент покупки.

( Читать дальше )

Зачем Interactive Brokers (IB) трейдерам? Большой выбор инструментов. Огромная ликвидность. Низкие комиссии. Дешевая маржиналка.

Зачем IB инвесторам? Доступ к самым лучшим etf, REITS, бондам, акциям и прочему. Низкие комиссии по некоторым из них, например по etf от Vangard (в разы меньше, чем по некоторым отечественным аналогам).

Зачем IB бизнесменам? Диверсификация страновых рисков.

На данный момент IB открывает счета резидентам РФ.

Сейчас IB принимает без проблем от резидентов РФ (доллары, евро, юани итд, кроме рубля).

Ограничения.

Для резидентов РФ не показываются рыночные данные по биржам Америки, нет возможности покупать некоторые акции ЕС. Также для всех нерезидентов США с 1 января 2023 года вводят налог 10% при продаже PTP (Publicly Traded Partnerships) — это узкая ниша активов.

( Читать дальше )

Из Минска.

Дело было так: сижу себе спокойно работаю, но залез посмотреть, как там дела на рынке труда.
И вижу — голяк, вообще, хоть шаром покати.
Год назад еще было, я год назад даже собрался уходить и нашел работу, но потом решил все-таки остаться.
А сейчас вообще ничего.

Ну, я чё-то испугался, расширил географию поиска на Москву и во второй строчке сразу встретил вакансию, полностью соответствующую моей специальности, и по зарплате стоящую того, чтобы переехать. Через полчаса откликнулись, собеседование заняло минут 20, и вот я тут, уже 2 месяца.

Заниматься буду тем же, на что, собственно, и учился, и чем занимался — радиосистемами, цифровой обработкой сигналов, электроникой.

отличный график. я бы даже сказал, график просто бомба. Но есть 2 момента:




1 момент) за поход на 78р: это третий нормальный заход на уровень, как правило в который и происходит пробой.
2 момент) график имеет очень крупную сетку дневка, а значит, что следующая неделя — налоговый период, практически никак не отобразятся в данном графике, если курс пойдет на 60,80р, появится только ложный пробой с небольшой тенью свечи вниз, на 4р. Что такое поход на -4р? это по факту -4000пп, а это значит, что есть риск поймать маржикол, даже в текущем 99,9% растущем графике встав в лонг по фьючу. А если учесть фактор большой загрузки в лонг сотен тысяч лотов, поход на -4000пп, приведет к массовому «стопопаду» и каскадному фьючерсному маржиколу, и движению курса вниз, в короткой перспективе в плоть до 57,50р. То есть при 99,9% вероятности роста курса доллара, есть довольно высокая вероятность создания глубокого ложного пробоя вниз.

( Читать дальше )

файл со ссылками и презентацией https://drive.google.com/file/d/1zhrN... В предыдущем ролике речь шла о том, что все биржи пролоббировали законодательные исключения для маркетмейкеров, которые позволяют им оттянуть момент поставки. А вот тут уже речь о деривативах… и показан алгоритм грабежа криптокухонь и форекскухонь. И если нарушение поставки по коротким позициям ведет к проблемам в длинных позициях, то будем моделировать что происходит в кухнях при таких сценариях. И мы тут видим ясный намек, что короткие позиции могут создать проблемы в длинных позициях. Для ясности надо сказать, что на западе кухни называют торговыми площадками, подобно тому как спекулянтов называют трейдероми. Но все конторы, которые зовут кухнями имеют много общего независимо от того чем они торгуют, контрактами на разницу СФД или криптой. 1.Они якобы не имеют клиринга (на самом деле у них внутренний кухонный клиринг есть) 2.Никогда не торгуют реальными активами, не имеющими вармаржи 3.Слабая юридическая основа исходя из соображения, что нерезидента все равно невозможно привлечь к взысканию долга. А теперь сравним как работают торговые площадки… Примерно так же работали и форекс-кухни 20 лет назад. Все помнят, что приличный выигрыш вывести всегда было проблематично. То есть выигравшей стороне никто ничего не гарантирует. И тут нет особого злого умысла, просто привлечь должника у кухонь практически нет шансов. И вот пример такого фонда для покрытия убытков фирмы. Невозможность привлечения к возмещению ущерба и страховой фонд, который легко изымается. В итоге все привыкают работать с огромными плечами не опасаясь маржинкола. Потом они приходят на МБ, и попадают под суд как должники брокеров. Все привыкают работать с длинными рисованными маркетмейкерами шипами, а потом на МБ сталкиваются с необходимостью платить по долгам. Практика рисованных шипов стала особенно частой на биржах опционов, поскольку там на одном БА висит гроздь разных страйков и сроков. Достаточно чуть стронуть линейный БА, как сыпется вся опционная сеть, особенно если добавить немного волатильности. Вот на слайде и описано как возникла практика продажи стоп-ордеров после появления опционных площадок. То есть алгоритм работы против кухонь очень простой — короткую позицию держим там, где биржа ее постарается отмаржинколить шипом, а длинную на более ликвидной и надежной площадке.

Друзья, всем отличных выходных! 

Недавно сел обновлять нашу библиотеку и с интересом обнаружил, что самой популярной статьей в ней является «Пять советов осознанного трейдинга на финансовых рынках от Generation «Ф»»: 

( Читать дальше )

✅ Файл с настройками Квика. Мои настройки, которые вы видите на моих видео.

🔻 Настройки Квика я подогнал под свой стиль торговли, функционал заточен именно на интрадей и краткосрок. Цветовая тема на мой взгляд подобранна оптимальна для глаз, при такой теме глаза устают меньше всего. Говорю с уверенностью тк перебрал кучу разных настроек с цветами.

🔻Вот видео

( Читать дальше )

Уходящая неделя была прелюдией к важным ФА-событиям предстоящей недели в виде отчета по инфляции CPI США во вторник, заседания ФРС в среду, заседаний ВоЕ и ЕЦБ в четверг.
На уходящей неделе было всего два важных отчета, и они оба, вслед за ноябрьским нонфармом, подтвердили сохранение сильного инфляционного давления в США, что указывает в пользу сохранения ястребиной риторики ФРС в ходе заседания 14 декабря.
Компонента цен в составе ISM услуг США за ноябрь осталась во флэте нескольких месяцев, а члены ФРС неоднократно подчеркивали, что устойчивость инфляции в секторе услуг заставит пересмотреть прогнозы по потолку ставок на повышение в ходе декабрьского заседания.
Отчет по инфляции цен производителей США в ноябре тоже не порадовал, падение инфляции по году было меньше ожидаемого, невзирая на высокую базу прошлого года, а рост инфляции по месяцу превысил ожидания:

Рынки ушли в режим флэта до публикации отчета по инфляции CPI США во вторник, который хоть и не повлияет на декабрьские прогнозы членов ФРС по траектории ставок, но окажет влияние на риторику Пауэлла в ходе пресс-конференции в среду.

( Читать дальше )

Многие задавались справедливым вопросом. Если США, Япония, Еврозона и Великобритания лупят эмиссией во все стороны, чем Россия хуже?

Данный механизм был табу у Центробанка, опасаясь утечек капитала и разгона инфляции. Если с хаотичным выводом капитала относительно разобрались, по крайней мере, в юрисдикцию недружественных стран, а с инфляцией еще есть вопросы.

Как известно, Минфин в ноябре вышел на очень крупные размещения, одни из максимальных за месяц и рекордные за всю историю в рамках одного размещения. Вчера (7 декабря) этот трюк был повторен, причем в полном соответствии с изначальной схемой.

Размещения флоутера (с переменной ставкой) 29023 с погашением в 2034 году состоялось очень успешно на невероятную сумму в 750 млрд руб по номиналу по средневзвешенной цене в 96.18 с конечной выручкой для Минфина в 721.5 млрд (разница ушла покупателям).

( Читать дальше )

20 ноября 2022 

Некоторые источники по всему миру заявили, что «в продолжение внеочередного заседания, состоявшегося в Вашингтоне, округ Колумбия, 2 ноября 2022 года между Федеральной резервной системой США, Управлением контролера валюты, Международным валютным фондом, Всемирным банком и управляющими центральными банками в Африке, правительство Соединенных Штатов Америки установило дату введения ограничений на законное платежное средство, принятое для доллара США только в 2021 году и выше, и все издания до 2021 года будут считаться недействительными, и те законы, которые начнут действовать 31 января 2023 года». 

Запись указывает на то, что любая банкнота в долларах США, напечатанная до 2021 года, больше не будет приниматься во всем мире и больше не будет законным платежным средством нигде в мире. 



( Читать дальше )