«Алгоритмы — это оружие. Данные — это разведка. Кто первым обработал — тот выиграл войну.» © DARPA + Palantir.

«Кто владеет мемами, тот управляет миром» © Илон Маск.

[Данные / Вычисления / Алгоритмы] - cтратегические ресурсы нового типа, строительный материал новой экономики, где лидируют не те, кто просто владеет активами, а те, кто способен считывать реальность, моделировать её и автоматизировать адаптацию.

Речь не просто о «больших данных», а о глубоких, контекстных, действующих, ликвидных активах, которые легко конвертируются в стоимость, эффективность и ценность.

1. Данные дают наблюдение,
2. Вычисления дают силу обработки,
3. Алгоритмы дают стратегию и вывод.

I. Данные - Big Data: объём, масштаб, поток. Small Data: точечные наблюдения, человеческое поведение, контекст. Wide Data: кросс-доменные источники, интеграция разных типов сигналов. Уникальные собственные данные и наблюдения = актив. Гравитация данных — возникает, когда их масштаб, глубина, актуальность вызывает большой спрос.

Часть I: Угрозы.

Часть II: Недооценённый актив?

Потенциал и возможности.

Сегодня мы переживаем мобилизацию ресурсов для автономности, построения новых устойчивых связей и реализации возможностей. Если первая часть была посвящена сдерживающим факторам и внутренним противоречиям, то сейчас — о реализации потенциала.

0. Россия — это не просто территория.
А сложный, многоуровневый актив. Его потенциал не в воспроизводстве прошлого, а в способности собрать себя заново в новую устойчивую конструкцию, актуальную под новый миропорядок и вид экономики.

У РФ всё ещё есть то, чего лишены многие другие страны: масштаб, ресурсы, компетенции — особенно в тяжёлой инженерии, инфо-безопасности. Это одна из немногих стран, обладающих полноформатным индустриальным контуром: от добычи сырья до создания сложных технических систем. 11 часовых поясов, 20% мировых запасов пресной воды, крупнейшие запасы никеля, палладия, редкоземельных металлов, урана.

Это, безусловно, физический фундамент, но дело не в «сырьевом лидерстве». Тяжёлая инженерия — ключ к интеграции в мировую инфраструктуру. Росатом — №1 в мире по количеству строящихся АЭС за рубежом, авиастроение, ракетно-космическая отрасль, инфраструктурное строительство, включая подземное и арктическое.

Часть I: Обесценивающийся актив.

С грандиозным, но нераскрытым потенциалом.

Сегодня мы переживаем дисконт к «исторической справедливости» из-за инерции, фрагментации, а также отсутствия чёткой траектории новой экономики, которая могла бы не просто справляться с геополитическими вызовами, но и интегрировать подрывные экономические тенденции.

Факторы давления: 

0. Инфляционно-дефляционный замес.

Инфляция в России высока, но не критична.

Ключевая ставка ЦБ РФ сдерживает рост и кредитную активность.

Для многих людей сбережения и временно-повышенные ставки по депозитным продуктам — основные источники инвестиционного дохода.  

Имя > Должность, Резюме, Активы

В РФ сегодня всё ещё массово доминирует культура человека-функции: «Мой оклад… Я занимаю должность… В корпорации… Личный бренд? Я что селеба или блогер?».

Но всё же даже в самой бюрократической консервативной структуре можно проявлять себя как личность ценности.

Развиваются репутационные системы: LinkedIn, GitHub, Substack, поощрение создателей, но особенный импульс начался с развитием DeFi, монетизацией мемов, токенов-личностей.

Личный капитал — не диплом, не резюме, а акционерная стоимость доверия. Репутация = кредитный рейтинг. Выбор сферы = выбор фондовой площадки, где царит конкуренция за «инвестиции».

1. Ликвидность личности — насколько быстро можно монетизировать себя, «перевести в активы».

2. Доходность личности — наша эффективность = умение создавать ценность, возврат на вложенное внимание, доверие и капитал (личный ROI). Результаты на единицу времени и доверия.

3. Инфляция личности — насколько быстро теряем актуальность, если не обновляем навыки, не накапливаем опыт, не расширяем горизонты. Как ПО без обновлений.

То ли время такое...

То ли крыша реально едет. 

В общем, немного юмора посреди безумия. 

Эфир №0 — Экспертов не существует, естественный отбор в инвестициях, к новой экономике готовы лишь единицы. 

«Путин поручил простимулировать покупку акций российских технологических компаний и смягчить требования к инвесторам» — Кремль.

«Акции IT-компаний растут на новостях».

+1% после длительного падения это ракета теперь?

Если так, то да, разговоров нет, срочно надо фундаментал менять. 

Впрочем, это два примера прибыльных подходов на текущем рынке: 

— Президент США даёт сигналы трейдера, особенно по нефти и Bitcoin. А главу ФРС публично прожаривает как Rammstein очкарика-пианиста на сцене. 

— Президент РФ даёт поручения инвестора по важному сектору. Твёрдо и чётко. Указ об оптимизме.

А если без шуток над СМИ,

Спасибо и на том, дело хорошее! Давно пора поддерживать рынок РФ.  

Эфир №0 — Экспертов не существует, естественный отбор в инвестициях, к новой экономике готовы лишь единицы. 

К слову, главный мем-токен мира и нефть мы разбирали, и его аналитика из из Private сейчас реализуется. 

На прямых эфирах и в личном общении нередко слышал: 
— Почему вы называете акции РФ «мем-токенами»?
— Я купил акции ТГК, потому что они фундаментально дешёвые.
— Я зашортил фьючерс на золото, потому что увидел на графике перевёрнутого дракона.
— Я буду держать Bitcoin, потому что новости позитивные, Трамп сделает его стратегическим мировым резервом, и он обязательно однажды вырастет выше 150 тыс $. Доллар покупал 110, по 95, по 85, по 76 и буду покупать, он обязательно вырастет. 

Дело в том, что по моему (тоже субъективному) мнению, 3 основных вида анализа биржи не претендуют на истину. Хотя бы потому, что если мы верим, другие могут не верить. 

1. Фундаментальный анализ — «дорого или дёшево?» по показателям.
Но: Дешёвое будет дешеветь, и дорогое будет дорожать, пока рынок не обратит внимание на недооценку/переоценку. Но отклонение от т.н. «справедливой стоимости» может сохраняться годами.

— Почему вы называете акции РФ «мем-токенами»?
— Я купил акции ТГК, потому что они фундаментально дешёвые.
— Я зашортил фьючерс на золото, потому что увидел на графике перевёрнутого дракона.
— Я буду держать Bitcoin, потому что новости позитивные, Трамп сделает его стратегическим мировым резервом, и он обязательно однажды вырастет выше 150 тыс $. Доллар покупал 110, по 95, по 85, по 76 и буду покупать, он обязательно вырастет. 

1. Фундаментальный анализ — «дорого или дёшево?» по показателям.
Но: Дешёвое будет дешеветь, и дорогое будет дорожать, пока рынок не обратит внимание на недооценку/переоценку. Но отклонение от т.н. «справедливой стоимости» может сохраняться годами.

2. Технический анализ — «вверх или вниз?» по графику.
Но: цель анализа графика — не «предсказать», куда именно пойдёт цена. Ведь график, это лишь следы на песке, вид в зеркале заднего вида. Цель — разделить график на визуально понятные зоны, ориентиры, чтобы понять, откуда сделка выгодна, а откуда — не очень.

Нет ничего опаснее для инвест-решений, чем искать в этом рыночную логику, и вообще причины.

Исхожу из из того, что:
1. Вся достоверная информация нам не может быть известна. Даже ЦБ просто реагирует на происходящее.

2. Интерпретировать события разные участники рынка могут по-разному, нет существует «справедливого» ориентира.

3. Дело в управляемом дефиците ликвидности и административных ограничениях, за пределами «рынка».

4. Как обсуждали в эфире, доходности по рублёвым активам остаются высокими, достигают 20%-22%-25% — это привлекает рубли под фиксированные доходы. Даже если рубль обесценится на 10%, доход по фикс-активам может покрыть потери. Есть цикл «Инфляция — Ставки — Облигации — Акции», где вслед за инфляцией и ростом ставки ЦБ укрепляется спрос на нац.валюту. Чем выше ставка ЦБ и ожидания её в будущем, тем выше спрос на рубль через депозитные продукты в нём. Это не рубль «укрепляется», это доллар стал менее интересен. 

5. Экспортёры обязаны продавать валютную выручку. Контроль за оттоком капитала ужесточён. Платёжные потоки внутри страны рублёвые, доллар «бесполезен» внутри экономики. Это создаёт искусственный профицит валюты на бирже при ограниченном спросе, особенно в периоды налогов, когда нужна рублёвая ликвидность.