( Читать дальше )

Давно меня спрашивают, как я торгую облигациями. Коротко опишу свои основные принципы торговли. Разумеется, считать «руками» это проблематично, поэтому в этом помогают написанные мною приложения.
 

1. Контроль риска

Каким бы не был надежным эмитент, риск его дефолта всегда присутствует. При группировке бондов по рискам я выделил три основные группы: риск отрасли, рейтинговый риск и риск самого эмитента.
 
По российскому рынку я выделил 20 видов отраслей. В зависимости от моей субъективной оценки, даю лимит от 5 до 50% каждой отрасли в своем портфеле. Например, связи с парадом дефолтов в банковской сфере разрешил лимит банковских бондов не более 5%.
 
При группировке по рейтингам решил привести к общему знаменателю. Например, международный рейтинг Fitch BBB+ и международный рейтинг Moodi,s Baa1 соответствует моему уровню, которому я присвоил знаменатель 9. Если появляется бумага с рейтингом Fitch BBB+ (мой рейтинг 9) и более низким рейтингом по Moodi,s Baa2 (соответствует моему знаменателю 10), получаем среднее значение 9.5 (при условии, что только 2 рейтинговых агентства оценили ее), округлив который до целых мы получим рейтинг 10.


( Читать дальше )

Цена акции PLUG за 2 дня выросла на 80%. За 10 месяцев цена выросла в 22 раза. Объем торгов за 2 дня превышает общее количество акций у компании. Мне непонятно следующее — кто-то резко скупает акции в огромном количестве, поэтому они растут. Но как можно скупить за 2 дня объем, превышающий общее количество акций у компании? Технически-то понятно что это возможно, но кто сможет объяснить зачем это делать и что за этим стоит?

1.Если бы кто-то большой захотел прикупить себе акций, то количество не превышало бы 100%, и это можно было бы сделать по гораздо меньшей цене.

2.Если кто-то таким образом просто задирает цену на акцию, покупая акции сам у себя, то ему по ходу придется покупать и все чужие акции. Зачем? Задрав цену за бумаги, с реальной ценой не превышающей 10% от текущей котировки, он вряд ли потом сможет их продать по такой высокой цене...

Я уверен, что те кто давно работают с акциями понимают, что там и как происходит. Объясните, пожалуйста, если не трудно.

Спасибо. 

Вопрос, который я вынес в название этой записи периодически возникает в разного рода обсуждениях. Мне его предложили в комментарии к одному из моих последних видео, приложив попутно пару ссылок на онлайновые ресурсы, которые возможно предоставляют услуги, позволяющие генерировать и трансформировать автоматизированные торговые системы из неких модулей, обходясь при этом без написания исходного кода. С одним из ресурсов я знакомился сегодня в течение пары часов. Удалось ли мне создать мою собственную торговую стратегию, не написав при этом ни одной строчки на каком-нибудь языке программирования? Ответ в приложенном видео.

Вижу, что на форуме стала появляться обрывочная информация по поводу грядущих изменений по комиссиям и платежам за данные на СМЕ, и хочу, как зарегистрированный брокер, прояснить ситуацию в полной мере. Описанные ниже изменения затронут всех, кто торгует американскими фьючерсными инструментами и их производными, вне зависимости от брокера.


( Читать дальше )

Добрый день.

Биржа CME поднимает биржевую комиссию на фьючерсы и опционы с 1го января 2014 года.
Репост приветствуется для максимального информирования.
подробности по ссылке:  goo.gl/LBasj6
 

1 Торгую только ботами под тслабом почти 3 года. Год хороший — не слился. Заканчиваю год на обновленных хаях, рынок дал почти лям грязными — чистыми будет где-то 700к, остальное комисы, расходы и ндфл. Оборот сделал 3.5ярда.  Брокер айтиинвест. Прошлый стейт smart-lab.ru/blog/128118.php
На начало года торговал только 1/3 счета, остальное было в долгосрочной позе и в просадке -20%.
smart-lab.ru/blog/148808.php
 Три года думал что делать долгосрочной позой, в сентябре дописал бота, который управляет долгосрочным портфелем (год писал и переписывал), и сейчас торгую всем счетом. Т.е у меня всегда висит портфель примерно в 2 мио, а бот тусует этот портфель по своему усмотрению делая альфу.  
 Т.к. ввели Т+2 планирую расширить торговлю на споте. У меня по тестам переход с фьюча на спот увеличивает среднюю сделку на 0.03-0.04% что покрывает расходы на более высокую комиссию (0.013%)… а ликвидность и диверсификация на споте на порядок выше… кроме того, на фьюче комиссы меньше, но он более волатилен, больше спред, проскальзывание и часто попадаешь на контангу с бэкводрацией т.е платишь скрытую комиссию…  


( Читать дальше )

2013 год для Уолл-cтрит выдался непростым, несмотря на бум фондового рынка. Так, репутация Джейми Даймона, гендиректора JPMorgan Chase, сильно пострадала, когда крупнейший банк Америки был вынужден выплатить американским властям штраф в $13 млрд за манипуляции при продаже ипотечных облигаций перед кризисом.
Capital Advisors Стива Коэна, одного из самых успешных трейдеров в мире, выплатила $1,8 млрд штрафа за использование инсайдерской информации, Коэну даже пришлось отказаться от денег внешних инвесторов. Летом неприятности случились и у Goldman Sachs: из-за программного сбоя компания совершила ошибочные сделки по опционам на покупку акций. Попытка руководителя хедж-фонда Pershing Square Билла Акмана исправить ситуацию с крахом J. C. Penny и его акция с объявлением Herbalife финансовой пирамидой провалились.
Большинство высокооплачиваемых менеджеров хедж-фондов опять не успевают за ростом фондового рынка, а те, у кого это получается (как, например, Дэниэл Леб, основатель хедж-фонда Third Point, заработавший $1 млрд на акциях Yahoo), становятся жертвой нападок журнала Vanity Fair и Джорджа Клуни.


( Читать дальше )

Биржа наконец то подвела официальные итоги ЛЧИ 2013:

Лучший частный инвестор 2013 на фондовом рынкеOLAF
Лучший частный инвестор 2013 на срочном рынкеCoyote
Лучший частный инвестор 2013 на валютном рынке Ewina
Лучший опционный трейдер 2013 expertanaliz
Лучший трейдер-стратег 2013 Livermore
Лучший активный трейдер 2013 SECRET
Лучший трейдер-миллионер 2013 Smeshinka
Лучший трейдер китайским юанем 2013 MegaTurbo
Лучший трейдер-«новичок» 2013 Ewina, zavodchikova, sobolev
Лучший трейдер акциями ОАО «Сбербанк России» 2013 vladkljasch

Полный пресс-релиз moex.com/n4712/?nt=101

в конкурсе от смартлаба 256 человек, из них 1 в нуле, 104 в плюсе.

Поздравляем с победой наших: expertanaliz,SECRET, Smeshinka