В нашем чате для годовых подписчиков smartlab premium был задан вопрос о рисках покупок расписок на квази-российские компании. Этот вопрос мы подробно уже разбирали 7 июня. К сожалению, просто ответить на него нельзя. Мы много общались с компаниями и видим, что никто до сих пор не стоит на уверенном пути редомициляции.

Приведем одну из схем, каким образом устроен учет прав на оффшор:

 
🔸Кипрская компания выпускает через BONY расписки на свои акции (прямые акции вообще нигде не торгуются).
🔸Все права на эти расписки учитываются в Euroclear, с которым сейчас все отношения оборваны.
🔸Часть расписок торгуется на LSE
🔸Часть расписок идет с Евроклира в НРД. 

Например Евроклир знает, что в НРД лежит 1 млн GDR Русагро. 
Только НРД знает, кто конкретно владеет этими расписками.

Чтобы вытащить компанию с Кипра в Россию (редомицилировать), есть ряд критически важных условий:
👉Мажоритарии должны быть в России и должны хотеть получить свои акции в Россию
👉У зарубежной компании не должно быть запутанной структуры
👉У зарубежной компании не должно быть долгов и крупных дочерних структур


( Читать дальше )

Тетта опциона (теоретическая скорость распада с течением времени) — это не просто «доход» для тейдера, занимающего короткую позицию.

Это компенсация риска потерь, с которым сталкивается инвестор в результате отрицательно асимметричной экспозиции к изменению базового актива.

Тетта-банда (https://www.reddit.com/r/thetagang/ ) и опционные гуру — шарлатаны хотят заставить вас поверить, что тетта — это форма альфы, или бесплатные деньги для истинно верующих.

Опционы — это выпуклые инструменты с асимметричной профилем выплат — покупатели могут заработать намного больше, чем они рискуют потерять, и наоборот для продавца.

Когда вы занимаете отрицательно асимметричную позицию, любое крупное движение приводит к убытку. Если базовый актив движется в благоприятном направлении, вы выигрываете от этого все меньше и меньше; если он движется против вас, вы теряете все больше и больше, поэтому мы можем записать стоимость опциона как:

V(x, t, v)

где x — цена базового актива, t — время, v — подразумеваемая волатильность, а V(.) — стандартный метод определения цены опциона (например, Блэк-Шоулз или биномиальное/триномиальное дерево)

( Читать дальше )

В любом конфликте, любая сторона всегда пытается получить преимущество за счет какого-то супер оружия или супер технологии.
Или супер-стратегии или тактики (типа «бабы еще нарожают», например)

Единственное, о чем эта сторона забывает – что ее противники тоже не сидят сложа руки и будут РЕАГИРОВАТЬ

Просто ради интереса, посмотрите как этот идиотизм развивался в первую мировую войну

Сначала, Сербы убили наследника престола.
Австро-венгрия их решила анально покарать и выкатила ультиматум с неосуществимыми пунктами. Сербы ниасилили ультиматум, и Австро – Венгрия объявили войну Сербии
И все вроде начиналось хорошо.
НО Россия начала мобилизацию

Россия тоже думала – защитим братьев – сербов и усилим влияние в европе. И ничего не предвещало, НО Германия объявила мобилизацию и войну России, а заодно и Франции
И германцы думали – все нештяк, сейчас зохватим Францию и Бельгию.

( Читать дальше )

В этом видео привел свою аналитику и личные выводы по поводу ипотеки 0.1%.

Разобрал по косточкам плюсы и минусы ипотеки под 0.1% в сравнении с семейной ипотекой под 5.7%.

Учел первоначальные взносы, удорожание квартиры, переплаты, сделал итоговые выводы.

Приятного просмотра!



( Читать дальше )

В свете новостей о приостановке Северного потока решил для себя набросать небольшую и простую схему. Для общего развития. На ней изображены основные газопроводы Газпрома, проложенные в западном направлении.

▪️ Цифрой обозначена мощность прокачки в млн кубометров в день.
▪️ Трубопроводы расположены так, как они расположены на карте: Северные потоки — на севере, Голубой поток — самый южный.
▪️ Красным цветом обозначены газопроводы, прокачка по которым сейчас не осуществляется. Зеленым — действующие сегодня газопроводы. Серым обозначен кусок, по которому не удалось найти информации в открытых источниках.
▪️ Флагами обозначены страны, инициировавшие остановку той или иной трубы.
▪️ Предельная мощность всех труб оценивается на уровне 670 млн кубометров в день. Из них мощность открытых сегодня — всего 180-205 млн кубометров или 27-30%.
▪️ Если убрать «турецкую составляющую» (Голубой поток — чисто Турция, половина Турецкого потока — тоже Турция, вторая половина — Ю.Европа), то мощность труб в Европу можно оценить в 580 млн кубометров в день. Из них мощность открытых сегодня с поправкой на Турцию 90-115 млн кубометров или 15-20%.
▪️ Далеко не все газопроводы работали ранее на полную мощность. Северный Поток 2 вообще ни одного дня не проработал из-за ограничений ЕС, Ямал-Европа мог быть задействован всего на 5% даже зимой. Северный Поток 1 при этом часто работал на пределе мощности.
▪️ Важно знать, что 20% контрактов «Газпрома» на поставку газа в Европу привязаны к цене на нефть, 50% – к спотовым ценам (TTF — то самое, что сейчас мелькает в новостях: $2500-$3000, а было $200 год назад) и оставшиеся 30% привязаны к форвардам сроками от квартала до года.
▪️ Если очень сильно упрощать, то поставлять всего 15% от максимально возможного объема по $2500 — это гораздо выгоднее, чем поставлять 100% по цене $200.
▪️ Газпром занимает значительную часть портфеля российских акций, по состоянию на сегодня у меня 1510 акций, планирую чуть увеличить их количество в рамках плановых покупок в сентябре.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

В Вс удалось подхватить коронавирус. Свежий, омикрон. С учетом того, что на дядю я не работаю и появляюсь в Москве не чаще 3 раз в неделю (стараюсь реже), можно утверждать, что новая волна коронавируса таки началась.

Я уже писал, что 09.21 успешно вакцинировался Ковивак. В июне/июле начал думать о ревакцинации. Т.к. в России по омикрону ничего внятного не родили, а по пути зарубежных следований бустер Модерны найти не удалось, решил я забить на это дело. И заразился.

Ну что я могу сказать, коллеги.
Все проходит почти идентично дельте, но легче и быстрее.
1 день жесткача, 1 день ломки и 1 день мягкого отходняка (у дельты 3/5/3 примерно). В моменте я здоров, бодр и весел.
— резкий подъем температуры до 39, потом медленный спад
— резкий подъем давления и бешеная тахикардия
— заложенность верхних дыхательных путей
— кашель, постепенно переходящий в бронхиальный
— нарушение сна
В отличии от дельты — сатурация никогда не падала ниже 98% (я курю)

( Читать дальше )

Как открыть счет в грузинском банке

1 В грузии 4 ре крупных мелкобанка, все они околомусорного рейтинга B и B+. Счас на грузию пролился золотой дождь из российских денег поэтому они выглядят более менее стабильно.

ТВС банк — туда россиян не пускают… открывают счета только резидентам и украинцам. Но могут открыть счет в лари.

Bank of Gorgia — это чисто грузинский банк. ПРикол в том, что в нем дается только одна попытка для открытия счета. Т.е в него надо идти последним когда уже прокачан скил открытия счетов в других банках. Анкета клиента лежит в интернете и можно потренироваться в ее заполнении и посмотреть требования к документам. У других банков примерно такая же анкета. Есть премиальный сервис SOLO но они требуют сразу положить депозит 2000 баксов и все документы должны быть на английском. Впринципе хороший вариант там дадут персонального менеджера который будет по-русски говорить. Прикиньте у них в фойе диваны стоят картины на стенах поят кофем и вином. Карту дают не сразу. Причем америка экспресс. Типа виза и мастеркард кончилась.

( Читать дальше )

 

Рассказ о том как обычный человек из РФ открывал долларовую карту в Узбекистане (Капиталбанк)

В марте Американские и Европейские сервисы отказались принимать оплату с карточек банков РФ. К этой проблеме добавилась проблема с отключением банков РФ от SWIFT. Поэтому, чтобы чувствовать себя человеком за границей и пользоваться человечискими сервисами, решил открыть в долларовой карте. решил открыть долларовую карту.

Погуглив банки в Узбекистане (Ташкент) узнал, что есть пара банков в которых можно получить пластиковую карту: Халык Банк и Капиталбанк. Разбираться в условиях мне было лень, поэтому решил открывать в Капиталбанке и условия узнать на месте. Я не ошибся с подходом далее расскажу почему.

Подготовка.

Для открытия счёта вам понадобиться:

1. Загран паспорт РФ
2. Местная регистрация
3. Примерно 100 000 сумм (20-50 долларов)
4. Пол дня свободного времени
5. И терпение, много терпения.

( Читать дальше )

В прошлом посте я рассказал, как уехал из Краснодара в Индонезию на Бали.

Первом делом на Бали я запланировал открыть счёт в индонезийском банке. Потому что российские карты в Индонезии не работают, а налички надолго не хватит.

Процедура открытия счета на Бали довольно простая:

⁃ На форуме я нашёл отзывы других россиян, которые уже успешно открыли счёт.

⁃ Из отзывов узнал требования: неснижаемый минимальный остаток для мультивалютного счета 1 000 000 рупий (около $70) и наличие поручителя с остатком на банковском счёте 10 000 000 рупий.

⁃ Там же нашёл контакты поручителей для разных банков. Выбрал банк «Permata Bank» с удобным мобильным приложением.

⁃ Выбрал команду: менеджер банка + поручитель. Они обеспечивают беспроблемное открытие счета за 500 000 рупий ($35). Работать с командой удобней. Потому что когда менеджер банка в доле, то в его интересах открыть вам счёт. И вам с поручителем не надо бегать по разным банка в поисках лояльного менеджера.

( Читать дальше )

ITI Capital Предлагает купить еврооблигации и валютные гособлигации и потенциально заработать на них до 17% годовых.

В связи с введенными санкциями и закрытием моста между Euroclear и НРД, у иностранных инвесторов за пределами России остались валютные гособлигации и евробонды на миллиарды долларов.

Из-за ужесточающейся риторики оценка их стоимости крайне низка.

Большинство облигаций торгуются по 25-52% от номинала, т.е. при погашении бумаг, потенциально доходность может составить 80-290% в $ или €.

( Читать дальше )