Хорош философствовать. Давайте писать более полезные посты.
Итак, робот на двух графиках Боллинджера.
Общий принцип:
1) На цену накладываются два графика Боллинджера: с периодами 20 и 120 (назовем их local и global).
2) В зависимости от параметра внутри робота, входим либо когда цена входит внутрь local-Боллинджера (ContrTrendFlag=1), либо выходит из него (ContrTrendFlag=0).
3) Дополнительный фильтр: Лонг только когда когда мы в верхней половине global-Боллинджера, шорт — если в нижней.
Данные робот берет из графиков, так что график должен быть открыт, и прописаны идентификаторы.

График с двумя Боллинджерами выглядит примерно так:



Настройки на цене и индикаторах не забудьте:



( Читать дальше )

Хочу представить вам индикатор для Квика, который дает сигнал о возможном боковом движении базового актива. Индикатор построен на анализе структуры волатильности базового актива.

Для того, чтобы понять как, где и с какими параметрами применять этот индикатор, нужно понять на чем он основан и в каких ситуациях может иметь прогнозную ценность. Поэтому начнем с теории.

Кто пытался самостоятельно посчитать волатильность базового актива в годовом выражении, то знает, что надо взять данные по какому-нибудь таймфрейму  за статистически значимый период и посчитать по нему волатильность. Потом, чтобы привести значение волатильности к годовому значению, нужно полученное значение умножить на корень из  годового количества свечей  таймфрейма взятого для расчета. В этом расчете могут применяться всякие коэффициенты, чтобы учесть выходные и праздники, либо брать для расчета только количество рабочих дней, но суть не в этом.

Если мы хотим посчитать волатильность на длительном периоде исходя из данных более мелких периодов, то волатильность посчитанная на мелких периодах нужно умножить на корень из числа мелких периодов входящих в большой период.

( Читать дальше )

Через год-два я планирую досрочно выйти на пенсию, завершить свой выкуп из заводского рабства и отправиться путешествовать.
Этот путь занял у меня 17 лет. 

Делюсь своими расчетами.
Ниже приведена простая формула, которая позволит каждому определить цену выкупа себя из рабства работодателя. 
Формула максимально упрощена и поэтому позволяет каждому желающему за минуту определить свои возможности, не вдаваясь в сложные финансовые расчеты.
Заранее отвечу на критику насчет учета инфляции и сложного процента — да они тут не учтены, но это не важно, т.к. вы не сможете точно определить изменение уровня инфляции и доходности активов на дистанции 10 и более лет. Инфляция будет прожирать ваш депозит, сложны процент увеличивать. Также не учтены внезапные наследства в виде квартир от дедушек, внезапные потери трудоспособности, дорогостоящие лечения, разводы и дорогие подарки. Как бы вы точно не считали, все эти нюансы, вы не сможете предсказать и подсчитать их на многолетней дистанции. Поэтому упрощайте)

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Пишу исключительно из-за последних постов, описывающих, как все дружно зарабатывают на случайном блуждании. А также ввиду поминания всуе светлого имени Елены Сергеевны Вентцель, которая писала хорошие учебники по ТВ для технических ВУЗов, но звезд с неба не хватала, да и не собиралась.

Итак, конкурс.

Просьба привести максимально элементарное доказательство того, что заработать на СБ (случайном блуждании) нельзя.
Под СБ понимается логнормальный процесс, логарифм которого представляет из себя обычное случайное блуждание с нулевым МО и фиксированной дисперсией.
Под заработком понимается заработок механической торговой системы (МТС), которая воспринимает этот процесс, как цену.
Под невозможностью заработка понимается, что Эквити МТС будет расти, как o(t), где t — время. Т.е. даже 1% годовых на долгосроке получить нельзя.

Абстрактные рассуждения из серии, что любая алгоритмическая модификация СБ есть тоже СБ — не принимаются ввиду нестрогости.

( Читать дальше )

Давайте не бегать по Блекам и Мертонам, а обратимся к нашим. Андрей Колмогоров из города Тамбов. Родившись еще при царе и прожив в СССР на бирже поторговать не успел. Но написал пару книг по которым учились Блек Шоулз и Мертон. Мощный дядька. Поэтому пойдем по его логике, аксиоматике теории. Она, примерно такая. Святая троица. Пространство элементарных событий. Которые уже не поделишь. Один тик. Цена или вверх или вниз. Одновременно не возможно. Если таких событий много, то мы получим Распределение вероятности. Множество всех возможных исходов. И сигма алгебра. Это какие математические действия мы с ними будем делать и что получать. Вот мы с этой сигмой-алгеброй и попробуем разобраться.

Для этого надо определиться, что нас интересует. Или должно интересовать. Цена? Лично меня не интересует. Вот есть цена Магнит АО. Пока у меня нет этих акций, то для чего мне знать их цену? Если только знать, на сколько я могу купить. А после того, как я их куплю, цена мне тоже не интересна. Мне интересна доходность моего вложения от начала до конца за время Т-Т0. А это есть изменение цены. Поэтому мы больше цену трогать не будем, а будем работать с ее изменениями и нашей доходностью. Изменение цены мы посчитаем через сигма-алгебру. А именно разница логарифмов. В предыдущем топике я описал почему. И получится очень удобно. Доходность +1% умножить на вложенный капитал= фин рез. Цены самого актива тут нет. Вот такой парадокс сигма-алгебры. Теперь нас интересует наш вложенный капитал и изменение доходности.

( Читать дальше )

… «Маленькая книга победителя рынка акций».

Решил выделить в отдельный пост, т.к. комментарий может получиться слишком длинным. Так вот к той записи, один человек написал следующие комментарии:


Самый главный момент в этих комментариях  — это сомнения в том, что нужно руководствоваться только 2-мя формальными критериями. С одной стороны — очень правильное сомнение. Действительно, прежде чем покупать акцию в портфель, неплохо бы сначала ознакомиться с бизнесом компании, хотя бы поверхностно. И это не только долговая нагрузка, ебида и пр. Хорошо будет, если вы изучите деятельность и саму бизнес-модель компании.

С другой стороны, есть несколько соображений.
1. В книге выбор акций строится только на 2-х параметрах — ROE и P\E. Речь идёт о рентабельности собственного капитала (ROE), а не активов (ROA). Если влезть в глубинный смысл финансирования компании с помощью долевого (акции) и долгового (облигации) капитала, то станет понятно, что акционерам принадлежит только та часть компании, которая в финансовой отчётности описана как «собственный капитал». В случае ликвидации компании, акционеры могут рассчитывать только не него, вся остальная часть баланса разойдется по кредиторам, поставщикам и пр. Именно в росте стоимости собственного капитала и заинтересованы акционеры. Поэтому ROE — важный показатель, он показывает, как быстро растёт этот самый капитал. Ну по поводу P\E — понятно. Чем ниже P\E — тем лучше, это значит что вы можете купить компании дешевле. И «волшебство» формулы  как раз и заключается в том, что вы ищете компании, демонстрирующие максимальный прирост собственного капитала за максимально низкую цену. Именно в этом её смысл.

( Читать дальше )

Дожить до 65 не каждому удастся.
Выйти на пенсию хотябы в 55, а лучше в 50.
Четыре уровня пенсии:
а)- 10 000 минимальная чтоб ноги не протянуть
б)- 15 000 слабенькая, кушать колбасу из ногтей цыплят бройлеров и пальмовый сыр из пятерочки.
в)- 22 000  уже ничего, можно мороженным  по вскр угощать сверстниц
г)- 30 000  самая реальная .
***
Теперь подбираем дивидендный пакет из четырех акций.
— Газпром -9 рублей /  155 р
— Сбербанк пр. 11 рублей /191 р
— ГМК — 800 р/14160
— Сургут пр. пусть будет 2,5 рубля /41 р
***
Итого чистыми получается 
для варианта:
а) надо получать дивами 120 000 рублей.
А это 40 000 р  в год дивидендаими газпрома  40 000/9 = 4444 акции
40000 р Сбербанком 40 000/11 = 3636 акций
ГМк- 50 акций
Сургута пр -16000 акций.
***
Всего для получения 10 000 пенсии надо:
Газпрома 4444шт *155р = 688 000
Сбер преф 3636 шт *191 р = 694 000
ГМК 15шт*14160 = 212400
Сургут пр. 16000*41 = 656 000
Общее итого надо накопить  2 250 000 рублей.
Фактически эти 2 250 000 рублей могут обеспечить ваам необходимую десятку уже в 50 лет.
Чтоб стать именитым пенсом с 30ткой надо иметь 6 750 000 рублей в акциях.

Для тех, кто начинает свой путь в опционах,  хочу представить некоторые картинки, которые помогут получить представления о рисках продажи непокрытых опционов.

Исходные данные для графиков:

— Расчеты для опционов на индекс РТС;

— волатильность, принятая за 1  примерно  = 22

— время до экспирации 500 торговых часов. (у меня расчеты в часах; 1 день = 14 часов)

Первая картинка это то, как обычно воспринимается повышение цен опционов в зависимости от изменения ожидаемой волатильности.  

По горизонтальной оси отложены страйки, где 0 это центральный страйк. Вертикальная ось – цена опциона.  Синяя линия – цены при волатильности принятой за( 1). Красная линия при волатильности   (х1,1). Зеленая линия при  волатильности (х1,2). Много линий рисовать не стал, поскольку картинка весьма очевидна.

Теперь посмотрим на ситуацию с повышением волатильности немного с другой стороны. Посмотрим во сколько раз

( Читать дальше )

У меня появилась идея. Переиграть околорынок. Идея амбициозная и глупая. Просто так устроен человек, что все время должен, чего ни будь хотеть, даже если ему ничего не надо. Вот тут тот самый случай. Мемуары мне писать рано, а стихи поздно.

После наших встреч, общений, переписок я нахожу, что народ очень умный. Признаюсь даже, умнее меня. Я, например, волны Вульфа не нарисую.  Однако, существуют технологии, где можно взять умного и талантливого человека и ввести в заблуждение. Хотя, если он умный, должен задать вопросом. Почему победители ЛЧИ не возглавляют наши финансы, не управляют банками, не востребованы инвесткомпаниями.

Возможно, наше сообщество, делится на две категории. Большая, пришла поиграть, после закрытия казино в РФ. Тогда им лучше не знать, сколько имеет хозяин казино и на какой процент настроен игральный автомат. Я рассчитываю, пока на меньшую часть. Где люди хотят реально заработать, сделать себе пенсию, улучшить свое финансовое положение. Для этого им надо понять основы финансов и забыть технический анализ. Ну не совсем забыть, а отнестись к нему с пониманием.

( Читать дальше )