Как вели себя в прошлом на нашем рынке опционные спреды? 
В этой статье мы рассмотрим результаты тестирования бабочки, стрэнгла, кондора и зигзага(risk reversal).
Очевидно, что обычно трейдеры входят в эти позиции, имея свой прогноз по базовому активу и волатильности.
Тем не менее, мне было интересно, дают ли указанные спреды постоянное статистическое преимущество, способное компенсировать неверный прогноз. Отрицательный результат теста не является приговором, ведь он получен при ограниченном наборе методов выбора позиции и хеджа.

Подробнее о расчетах

Во многом техника тестов повторяет ту, которая была использована ранее при анализе единичных опционов.
Тестируются только месячные опционы на индекс РТС.
Расчеты основаны на теоретической стоимости опционов с июня 2010 г. по июнь 2018 г.  
Данные предоставлены Московской Биржей и одним из известных опционных трейдеров, которому выражаю благодарность.

( Читать дальше )

В процессе разработки ПО для трейдинга столкнулся с тем, что программа должна иметь целую кучу файлов конфигурации, содержание которых хотелось бы скрыть от пользователя. Это могут быть настройки стратегий, параметры авторизации на сервере, текст для разных языков интерфейса и т.д.

Для файлов конфигурации я уже давно использую файлы с JSON. Очень удобная вещь. Осталось лишь добавить поддержку комментариев и зашифровать текст при помощи алгоритма AES. А для большей красоты еще и сжать текст перед шифровкой алгоритмом brotli.

Сказано — сделано. Встречайте — crypto-json, проект на гитхабе. Репозиторий содержит готовый редактор JSON с комментариями, который может также сохранить текст в зашифрованном виде. Настройки сжатия и шифрования можно задать перед сохранением файла и во время открытия. Также редактор позволяет сделать проверку JSON и может подсвечивать проблемные места.

( Читать дальше )

 Посвящается моему читателю со стандартным комментарием к моим постам: «Них… чего» не понял, но очень интересно!"

Пост ДОПИСАН 20.03.21, несколько графиков обновлены на актуальные сегодня.
Раздумывал несколько дней: «а надо ли публиковать здесь такое, когда такие страсти кипят на Смартлабе??»
Ну ладно, иду на риск! Всё как в трейдинге — исход изначально неизвестен :)) 

Наверно сегодня не совсем подходящий день для такого, но полистай потом на досуге — может найдёшь чё.

АТТЕНШН!
Это «вэри биг лонгрид» = очень-очень длинная сказка с большим количеством красочных иллюстраций.
(Нет, на самом деле — скучное чтиво, т.к. в основном это выдержки из дневника. Поэтому и разбавляю шуточками, хотя до «Виктора Петрова» мне ещё далеко).

РЕМАРКА №0 (только для взрослых = 5+ лет опыта на рынке)
Прошла квартальная экспирация.
«Мой друг» с путами 72250 на Si (код Si072250BO1) потерял все вложенные средства (предполагаю как и раньше, что он просто покупатель опциона). Вход был по 950, объём 60000к, т.е.

( Читать дальше )

В опционах для направленной торговле есть уровни понимания..
1-голые покупки/продажи… влияние волатильности на цену… когда дорого продавай/дешево покупай..
2-типовые конструкции(спреды, бабочки, кондоры и проч)..
3-разгонные матрицы (бустеры, елки/ступеньки)..
4-граальные комбинации Каленковича(чисто российские истории для фьючей)..
5-риски Каленковича..

Кажется я дорос до 5 уровня..

Старенький видос поведал о многом..

Как же я теперь это все понимаю:

Прошла девятая неделя конкурса портфельных инвесторов.
Цены для расчета на 02 апреля

Таблица с текущими результатами:
«волатильность» — рассчитанная по итогам восьми недель
«доход» — доход за весь период
«итог» — показатель по которому будет определяться победитель.


( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

 Март оправдал свое «звание» плохого месяца. Из приводившейся  в годовом обзоре помесячной статистики видно, что с 2008 по 2020 только 4 марта из 13-ти я закончил с плюсом. Теперь получается 4 из 14.

Из таблицы видно, что основным неудачником марта был  RI, точнее  RI-тренд. Однако все значительно сложнее. Действительно, наибольший убыток с начала года дал RI-тренд. Однако «неудачников» в моем портфеле больше. Большой минус с начала года дал и SBER, который 15 марта был переведен в полный аут фильтром «большой пилы». Практически в нуле с начала года Si, GAZP и «синтетика» (за последнее «спасибо» ЦБ с его повышением ставки и «ястребиной» риторикой). А в плюсе RI-контртренд (он небольшой, но солидный для этой системы) и в очень большом плюсе GMKN: по теории +18%+ с начала года, но теоретическое проскальзывание в 2020-м году было на 30% больше среднего реального и потому в реальности, вероятней всего, даже больше. Вообще динамика GMKN с начала года показательна: это тот рынок, на котором мои системы существенно обгоняют рынок по доходности с просадками в разы меньше рыночных

( Читать дальше )

Всем привет. Продолжаем вести дневник итогов нашей алготорговли.
Напомню, что результат  я привожу в пунктах на 1 контракт по инструменту. 

Начало тут: https://smart-lab.ru/blog/680388.php

РИ
По итогам марта РИ остался примерно там, где и был. Но, было хорошее движение на 155 и потом такой же хороший откат в район 143-145. 
Основной робот отработал лучше всех. Почти 20000 пп прибыли. До 18 марта эквити росла (пока были движения), потом до конца месяца топчется на месте. 17ого я перешел на новый контракт, поэтому убыточного лонга в 2000пп (с 16 на 17 марта) нет. Был кеш и с утра был открыт шорт по 152610 в новом контракте. 

Робот 2 заработал 8200 пп.
Робот 3 заработал 14500 пп.
Робот 4 заработал 5200 пп.
Робот 5 заработал 5500 пп.

По ГМК тоже были очень хорошие движения. Робот заработал неплохие на первый взгляд 3500пп, но видно по графику, что можно было сделать раза в 2 больше. Часто выбивало на вечерке из позиции, а утром с гэпом несли дальше(

( Читать дальше )

Что я хочу сказать про март? Надежды на профит не оправдались и планомерно перенесены на апрель.
Первую неделю марта пилило и был слив. Вторая неделя марта была профитна и надежде было суждено оживиться,
но уже третья неделя марта показала, что пила никуда не делась, что было закреплено в последнюю четвертую неделю.

Как говорится, спекулянты должны страдать.

Перепроверил все свои системы, нащупал кое-что в бренте, подключил его пока небольшим объемом, но и брент распилило на моем тф.

Выглядело это как-то так:




























Мысль, которая беспокоит, банальна. А вдруг такой рынок до нового года? Грусть-тоска.

В моих планах провести тесты различных стратегий на нашем и американском рынках опционов. Прежде чем разобрать итоги работы опционных спредов, логично начать с самого простого. В данной статье я привожу результаты продаж одиночных опционов на индекс и доллар на нашем рынке с хеджем и без него.

Тесты основаны на теоретической стоимости опционов, рассчитанной Московской Биржей с июня 2010 г. по июнь 2018 г.
Понятно, что теоретическая стоимость иногда вылазит за границы спреда и не очень достоверно отражает текущий рынок.
Тем не менее, я полагаю, что это происходит не так часто, да и на дистанции ошибки сглаживаются и компенсируют друг друга. 
К тому же, в моей стратегии промежуточные цены опционов влияют на результат только через хеджирование. 

Как устроены тесты

Раз в месяц продаются сто опционов одного страйка и держатся до экспирации. 
Для каждого теста фиксируется удаленность страйка от центрального в шагах.
К примеру, стратегия «Strike -1» означает, что раз в месяц продаются опционы страйка, находящегося на 1 шаг слева от текущего центрального страйка.

( Читать дальше )

В России матушке всегда было много прозападников, у которых и трава зеленее, и жизнь ярче и люди ближе. С тех самых пор, как Петр Первый прорубил окно в Европу, всегда была и множилась категория людей, что считало славян ко всякому труду неспособными. Ничего не изменилось и поныне. Не собираюсь вступать в спор с такой идеалогией, а лишь прошу познакомится с тунеядцами земли русской, что только с позволения аристократов западных, людей прославленных, вести дела свои могли, и страшного разорения справедливого избежали.
P.S. Навеяно постом Слава Америке !!!



С конца XVIII века ограничения на деятельность крепостных снялись, а в начале XIX века им разрешили открывать лавки, заниматься торговлей (сначала розничной, а потом и оптовой) и устраивать мануфактуры. 

В России появилась особая группа торгующих крестьян, многие из которых разбогатели и стали миллионерами. Они откупались от помещиков, переходили в другие сословия и часто давали стране целые династии купцов, предпринимателей и меценатов. 

( Читать дальше )