Блог им. AGorchakov

Мои итоги марта и квартала

    • 02 апреля 2021, 00:55
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Начнем с традиционной таблицы

 Мои итоги марта и квартала

 Март оправдал свое «звание» плохого месяца. Из приводившейся  в годовом обзоре помесячной статистики видно, что с 2008 по 2020 только 4 марта из 13-ти я закончил с плюсом. Теперь получается 4 из 14.

Из таблицы видно, что основным неудачником марта был  RI, точнее  RI-тренд. Однако все значительно сложнее. Действительно, наибольший убыток с начала года дал RI-тренд. Однако «неудачников» в моем портфеле больше. Большой минус с начала года дал и SBER, который 15 марта был переведен в полный аут фильтром «большой пилы». Практически в нуле с начала года Si, GAZP и «синтетика» (за последнее «спасибо» ЦБ с его повышением ставки и «ястребиной» риторикой). А в плюсе RI-контртренд (он небольшой, но солидный для этой системы) и в очень большом плюсе GMKN: по теории +18%+ с начала года, но теоретическое проскальзывание в 2020-м году было на 30% больше среднего реального и потому в реальности, вероятней всего, даже больше. Вообще динамика GMKN с начала года показательна: это тот рынок, на котором мои системы существенно обгоняют рынок по доходности с просадками в разы меньше рыночных

 Мои итоги марта и квартала

А вот динамика RI с 17-го по 31-го марта пример плохого рынка для моих систем

 Мои итоги марта и квартала

Причем на конец дня 16 марта мои системы вышли в аут, не открыв шорт из-за включенного фильтра «плечей». Результат с начала марта к лимитам был практически нулевой (-0,32%). Однако затем последовал период убытков только с одним прибыльным днем – 29 марта. В период с 17 по 23 марта торговался «только лонг с плечом». И если в этот период «разводились» только системы, основанные на внутридневных горизонтальных уровнях (системы с уровнями, основанными на «дневках», сидели в ауте), то с 24-го включился режим «лонг+шорт без плеча» и на конец дня 24-го уже все системы оказались в лонге. Ну, а что «принес» полный лонг 25-го, мы видим на графике, как и полный шорт 26-го, открытый накануне.

На 26 марта пришелся и новый минимум погодовой просадки: -7.5% с 19.02 (-9.3% с исторического максимума счета 17.12.2020).

А почему RI-тренд аутсайдер с начала года? Потому что, торгуя им, мы неявно торгуем портфель

лонг индекс Мосбиржи+K*шорт Si, К – некоторый коэффициент.

Для интересующихся это разъясняется ниже в P. S..

А мои системы в SBER (торгующиеся, но в ауте с 16.03 – см. выше) и в Si со средним временем в позиции около 2-х дней (не торгующиеся, см. следующий абзац) с начала года дали большой убыток.  Отсюда и убыток RI-тренд, где торгуются системы со средним временем в позиции около 2-х дней.

Почему я в Si не торгую системы  со средним временем в позиции около 2-х дней? Когда я ставил Si в торговлю в конце 2014-го, то эти системы были лучшими по «доходность-просадка» на тестовом периоде 2008-2014. Однако я обратил внимание на нестабильность их результатов по календарным годам. В-частности, они в минусе закончили 2010, 2012 и 2013 года. А зачем мне нужны дополнительные убытки в годы, когда моя доходность и так «оставляла желать лучшего»? И поэтому в торговлю я поставил более плохую, но более стабильную по календарным годам систему со средним временем в позиции около 9 дней. Собственно ее результат Вы и видите в строке Si вышеприведенной таблицы. А более краткосрочные трендовые системы в Si в этом году «не блещут», что подтверждается и моим портфелем Ликвидные фьючерсы опт, состоящим из 4-х таких стратегий comona: -10.38% за квартал.

И в заключение отмечу, что до июньской экспирации я решил отказаться от «синтетики» в SBER из-за того, что уже дважды в 2018-м и 2020-м дата отсечки на выплату дивидендов назначалась после июньской экспирации, хотя рынок ее всегда ждал до. И это приводило к существенным убыткам на этой «синтетике», съедавшим практически всю годовую прибыль. В 2018-м под этот «каток» я не попал только потому, что формировал «синтетику» после погашения ОФЗ и в тот момент дату уже назначили, а вот 02.04.2020 «попал по полной».

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в марте составила -0.43%, что хуже результата Спот+ «синтетика»*3/5, из-за  прибыли  на моем счете в  GMKN. Практически весь убыток этой стратегии с начала года – это торговля SBER.

«Русский Баффет»  март  закончил в хорошем плюсе,  и  «обошел на повороте»   индекс Мосбиржи с начала года. Его состав в первом квартале был:

MOEX, MGNT, CHMF – по ¼

ROSN, LKOH, SNGS – по 1/12

 Для моих индексов комона март закончился в плюсе чуть больше 1% и с начала года их результат составил

Gorchakoff Micex Index   −0.24%

Gorchakoff Global Index  +1.90%

 

Итоги их отдельных компонент с начала года можно посмотреть здесь или в записи вебинара, прошедшего 1 апреля.

 

P. S. Напомню как считается вариационная маржа в клиринг на 1 контракт покупки (не путать с лонгом) в 18:45. Она равна

(I(t)-I(t-1))*C(t)

где I(t) – клиринговая цена в пунктах;

I(t-1) – цена открытия позиции в пунктах, если она открывалась в течении торгового дня или цена клиринга 18:45 накануне тоже в пунктах, в противном случае.

C(t) – цена пункта в рублях для клиринга 18:45 в день t.

Ну если фьючерсы рублевые, то с  С(t) все просто, а вот с долларовыми сложнее. А именно

C(t)=k*Кл(t),

где Kл(t) – клиринговый курс;

k – некоторая константа.

Историю клиринговых курсов для доллара можно посмотреть здесь.

В-частности, для RI k=0.02. Рассмотрим ситуацию переноса позиции и прибавим к нашей формуле величину I(t-1)*C(t-1) и вычтем ее же. Поменяем местами слагаемые и вычитаемые и получим

 [I(t)*С(t)-I(t-1))*C(t-1)]-I(t-1)*k*[Kл(t)-Kл(t-1)]

В первых квадратных скобках стоит ни что иное, как изменение рублевых оценок фьючерсов по соответствующим клиринговым курсам, а во вторых — изменение клиринговых курсов.

Что мы получаем для RI? Первое слагаемое в последней формуле по своей логике должно совпадать с изменением фьючерса на индекс  Мосбиржи с точностью до поправочного коэффициента, зависящего от множителя, на который умножается значение индекса при «переводе» во фьючерсы, а вычитаемое  просто изменение курсов, умноженное на известную константу.  Хорошо известно, что  изменение клиринговых курсов имеет корреляцию близкую к 1 с изменением Si.  Таким образом, торгуя RI, мы неявно торгуем портфель фьючерсов, состоящий из лонга фьючерса на индекс Мосбиржи и шорта Si.

 

★4
58 комментариев
Что ж вы так поздно не спите?
Тимофей Мартынов, уже иду 
avatar
А. Г., Используете ли вы зигзаг или похожие индикаторы реверса для расчета внутридневных уровней, спасибо?
avatar
Сергей, нет, такое не использую. Для одних уровней использую полосы Боллинджера, но строящиеся по ряду приращений логарифмов цен дневок и с переменным окном расчета. Для других — статистики «свечей» H/O, L/O, H/C, L/C, С/О  по переменным подклассам. А итоговые уровни — это минимаксы из двух в зависимости от позиции и даты ее открытия: сегодня или раньше.
avatar
А. Г., а зигзаг удачи не используешь?)
avatar
Тимофей Мартынов, деньги никогда не спят ©
avatar
Программизм есть, идеи нет
avatar
Есть еще люди на Смартлабе, кто честно результаты торговли пишет, респект!!! А то тут вчера-сегодня куча постов про +30% и более за первый квартал  В этом году походу основная задача «не потерять» или обогнать инфляцию в лучшем случае.
Максим Сергеев, то есть если чел сделал +30 это нечестно? А минус сделал — то все по чесноку. Все гуд?  прикольная логика. 
avatar
Big Funtovski, прикольная логика — показывать +22% на счете в 1к$
Максим Сергеев, молодец что сбегал на мой пост первый позырил. Вас миллионеров честных хрен затащишь на нас бедных щукарей посмотреть. И вообще грех над длиной письки смеяться. Там заработку 220 баксов  — зато все мои. И уже в кармане.

И как раз логика в том что я на тыще +22% показываю есть. Подумай внимательно только. И ты ее увидишь. Вот если б я на ляме показал так за три недели. Тогда да. А на тыще под разгон  — да запросто. Ладно. Вырастишь чуток и вкуришь. 

Но ты не ответил.

Еще раз: по логике твоего камента вопрос. Ты действительно считаешь что все кто здесь пишут про  плюс + нечестные? А кто показывают минус — супер честные ребята? 
avatar
Big Funtovski, ты точно из бутырки пишешь)) в 2021 году, как и до этого, кто длиннее отвечает — тот и толчок и чистит
avatar

Первая реформа Байдена

Белый дом представил проект инфраструктурной реформы размером в два трлн долларов. Это меньше, чем предполагалось ранее — предвосхищая процедурные сложности при его принятии в Конгрессе, команде Байдена пришлось “ужать” стоимость своего билля почти в два раза.

На самом деле название этой реформы вводит в заблуждение. На реновацию конкретной инфраструктуры Америки — федеральных трасс, аэропортов, железных дорог и кабельных сетей — планируется потратить лишь одну четвёртую от выделяемых средств.

Всё остальное пойдёт на смежные области — вроде системы здравоохранения или “зелёной энергетики”. Например, больше 200 млрд долларов будет потрачено на новые программы субсидий для покупки электромобилей и установки “ветряков” с солнечными батареями.

Не останется в стороне и полупроводниковая сфера. 50 млрд долларов пойдут на создание новых предприятий на территории США, чем уже занимаются компании вроде Intel. Америка пытается сократить зависимость от Тайваня, который может стать ареной скорого “горячего” конфликта.

Чтобы профинансировать свою реформу, Байден обещает резко поднять налоги на обеспеченный средний класс и бизнес. Последний ждёт повышение фискальной нагрузки с нынешних 21%, до которых ставку налога опустил Трамп, до 28%. Это уже вызвало негативную реакцию в Конгрессе.

Республиканцы и многие умеренные демократы не готовы повышать налоги в кризис, когда и так малый бизнес Америки продолжает стремительно банкротиться. В то же время либеральные законодатели обвиняют Байдена в желании полумерами закрыть вопрос с “зелёной повесткой”.

Более реалистичным сценарием станет принятие законопроекта по частям. Реформа в итоге может оказаться ещё менее широкой, чем она представляется сейчас. И это вызовет новую истерику со стороны левого крыла Демпартии, кого в очередной раз оставят у разбитого корыта.

Тут такое дело… Намедни, Байден спросил сколько лет ему суждено быть президентом США. Так кукушка так растерялась, что начала каркать. Я к тому, что уже одно то, что большая доля программы отведена «зеленой .уйне энергетике» и ё-мобилям, понятен бенефициар этих лярдов.

avatar
 

Криптоюань

НАЦ БАНК КИТАЯ: НА ЗИМНИХ ОЛИМПИЙСКИХ ИГРАХ МЫ ПРОТЕСТИРУЕМ ЦИФРОВОЙ ЮАНЬ.

НАЦ БАНК КИТАЯ ЗАПУСТИЛ МНОГОСТОРОННИЙ ПИЛОТНЫЙ ПРОЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ ЦИФРОВЫХ ВАЛЮТ С ГОНКОНГОМ, ТАИЛАНДОМ И ОБЪЕДИНЕННЫМИ АРАБСКИМИ ЭМИРАТАМИ

МЫ ПРЕДВИДИМ НЕОБХОДИМОСТЬ ТРАНСГРАНИЧНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЦИФРОВЫХ ВАЛЮТ.

avatar
 Ford объявляет о закрытии завода по производству грузовых автомобилей в Дирборне с 5 по 12 апреля из-за нехватки полупроводников в мире
avatar
 

Безработица в США

США — Initial Jobless Claims = 719 тыс (прогноз 680 тыс / пред 684 тыс)

avatar
 

Цитата дня, отчет PMI по США: «Цены на ресурсы растут невиданными за много лет темпами, разрывы цепей поставок — рекорд за всю историю наблюдений»
 

Опросник IHS Markit PMI по компаниям США отмечает два момента.  Во-​первых, предсказуемо раздача чеков населению подстегнула спрос на самую различную шнягу.   Во-​вторых, чеки раздаются на фоне провала промышленности ниже уровней даже 2007 года, т.е. своим производством не обеспечены, высокий спрос сочетается с неспособностью производства и различных поставщиков его удовлетворить.

В итоге — жалобы на разрывы цепей поставок (supply chain disruptions) растут самыми рекордными темпами за всю историю ведения данного опросника (как минимум с мая 2007). 

Некоторые характерные цитаты:

… Задержки и разрывы поставок ведут к невозможности исполнения заказов, и созданию очередей незавершенных заказов со скоростью невиданной за все 14 лет ведения индекса...

… Цены поставщиков растут с самой большой скоростью за 10 лет...

В оригинале:

“...Although output continued to rise at a solid pace, capacity is being severely strained by the combination of soaring demand and supply chain disruptions: supply chain delays and backlogs of uncompleted orders are growing at rates unprecedented in the survey’s 14-year history, meaning inventories of finished goods are falling at a steep rate. Pricing power has risen accordingly as demand outstrips supply: raw material prices are increasing at the sharpest rate for a decade and factory gate selling prices have risen to a degree not seen since at least 2007… The fastest rates of increase for both new orders and prices was reported among producers of consumer goods, as the arrival of stimulus cheques in the post added fuel to a marked upswing in demand as the economy continued to pull out of the malaise caused by the pandemic. With business expectations becoming even more optimistic in March, further strong production growth looks likely in the second quarter, but the big question will be whether rising price pressures also become more entrenched".

В общем как и ожидалось, скорость глобального печатного станка вышла в 2020 на такой уровень, что даже все производство планеты, не только самих США не поспевает за диким ростом объемов макулатуры. 

avatar
Нетути Грааля… А ведь Он должен быть!
Вот, почему-то, переживаю за уважаемого А.Г.
Почему?
Ах, да! Ведь именно его стратегию показывал мне Колдун, когда я пришел к нему устраиваться в подмастерья...
Да-да… Помню еще Его слова: «Посмотри вот это. Но, помни — только страдания приведут тебя к Граалю».
Исполнен ли страданий сам А.Г.? Не ведаю…
avatar

Страдания, страдания...

доктор: давно Вы страдаете от алкоголизма?
пациент: ну, почему страдаю? Я им наслаждаюсь.
avatar
я, извиняюся,… Почем «Русский Баффет» будет-с, ежели его прикупить-с?...
сделал он меня… ненамного… но сделал…
avatar
wistopus,  минимальная сумма для него 150 тыс. руб. и далее кратно 300, 450 и т. д.
avatar
А. Г., а ежегодная комиссия за управление сколько процентов?
avatar
rerok, 2%
avatar
У меня за март+6% получилось.
А по какой формуле можно рассчитать приращения цен?
Например, есть с1, с2 и с3.
Врач-бондиатОр, извините, не понял вопроса про приращения.
avatar

Врач-бондиатОр, самое простое но не самое верное:
(с2-с1)/с1*100
(с3-с2)/с2*100

 

avatar
Александр non, а умножение на 100 для результата в %?
Врач-бондиатОр, ага
avatar
согласен рынок мерзкий… пилит пилит
пилит пилит
причем пилит банально… в среду -четверг мегдвижняк на дешевых недельных опционах… а в пятницу — понедельних этот движняк отигрывается взад

у меня обидно как то получилось совсем… запустил бота нового а он взял и резко слил -1.5 мио
avatar
ves2010, как с начала года результаты? 
avatar
Максим, где то -5%
avatar
ves2010, если корректный вопрос, и если отнормирован портфель на максДД то какой этот максДД, чтобы понимать -5%.
avatar
 у меня 0% за квартал. Ровно 0. Все что набрал за Январь — первую половину Февраля, сдул за март
avatar
А вот динамика RI с 17-го по 31-го марта пример плохого рынка для моих систем
А если сформулировать по-другому — Пример плохой системы для такого рынка. Который может длиться месяцами.
 Тогда может вспомниться рецепт от Жванецкого — Может, в консерватории что-то подправить? 
  Таким образом, торгуя RI, мы неявно торгуем портфель фьючерсов, состоящий из лонга фьючерса на индекс Мосбиржи и шорта Si.
 Именно! Производная от производных.
Поняв это, я уже год как отказался от РИ, перейдя на СИшку, что дало спокойную уверенную торговлю с меньшими рисками = хороший результат. Да и ГО там заметно пониже.
(за последнее «спасибо» ЦБ с его повышением ставки и «ястребиной» риторикой).
 О чём дудели из каждого утюга недели за 2 до этого, потому на сам факт та же сишка никак не отреагировала, всё уже было в цене — инсайд.
 Фундаментал всё же не стОит игнорить, ИМХО.
avatar
О'Грин, 
Который может длиться месяцами.
 А он и длится месяцами. Из моих же помесячных результатов  с июля 2002-го года видно, что вся моя прибыль по любому году  сосредоточена в 2-3 лучших месяцах. Причем так было и так будет.
avatar
А. Г., Ну, вам виднее, какая стратегия подходит вам лучше по менталитету.
avatar
О'Грин, скорее не по менталитету, а по емкости. У меня и сейчас суммарно на этих системах XX млн. руб. торгуется, а хочется XXX млн… Эти системы выдержат, а другие — это вопрос.
avatar
А. Г., Уж не серчайте, но если работать лимитками, то ваши смешные ХХХ лимоны в сишке — маркет-мейкеру на пол-зуба и треть секунды, сишку всё равно строго по спот ведут.
 Просто странно и обидно — у меня ручками уже который месяц в сишке рекорд за рекордом, а у вас с таким опытом и безнервными умными роботами — вечно красненькие результаты…
avatar
О'Грин, да отдельно в Si  у меня — «нулевые» результаты в этом году Ненулевые они были давно — в марте-апреле 2020-го.
avatar
А. Г., Если любопытно — в моём блоге в дневнике эквити март/квартал.
Это всё на 95% на сишке, остальные Ваши инструменты не комментирую, т.к. некомпетентен.
avatar
О'Грин, посмотрел. Вы усредняетесь на падениях и продаете на ростах. Увы, это «не наш метод» 
avatar
А. Г., 
 А если рассмотреть по другому, вдруг вы ошиблись с оценкой?
Я торгую широкий коридор, который держит ЦБ. Рубль — это всё же не РИ, который можно нарисовать любой цифрой.
 Я в основном торгую в лонг от поддержки, что явно безопасно. Только вы делаете в зоне покупок вход одним куском, и наверняка не по лучшей цене, а я этот кусок размазываю на 100 кусочков по всей зоне покупок. Что даёт мне лучшую среднюю цену.
 А продаю я при замедлении роста или по достижению цели, и тоже частями.
 Увы, это «не наш метод» 
 Сравнение эквити в сишке лично мне доказывает, что «ваш метод» я бы и под угрозой расстрела не пользовал. )))
 Я инженер советской школы, и наша аксиома: Результат и практика — единственный критерий оценки любой теории.
avatar
О'Грин, тут дело в принципе. Я покупаю исключительно после того, как цена выросла от локального минимума и, наоборот, продаю только, если цена упала от локального максимума. Обратная система на часовиках RI — у меня есть (она и называется RI-контртренд), но ей я никогда много не дам, потому что «любые коридоры, кончаются стенкой».
avatar
А. Г., Если бы инженеры работали по своим принципам, а не по подтверждённым результатами теориям, вам сейчас было бы просто негде жить. И не было бы компа. И инета. И вообще ничего вокруг, кроме пещеры. )))
 Ещё раз — для меня ри и си — совсем разные инструменты. И технология, которую я торгую в си, будет бессмысленна и опасна в ри.
avatar
Март оправдал свое «звание» плохого месяца. Из приводившейся  в годовом обзоре помесячной статистики видно, что с 2008 по 2020 только 4 марта из 13-ти я закончил с плюсом

Спасибо за отчёт!
Александр, а проводили ли какое-то обоснование не исключения его из торговли ВООБЩЕ?
avatar
President_048, в том то и дело, что при небольшом числе положительных мартов, средняя прибыль в марте за 14 лет статистически неотличима от нуля. А это значит, что в плюсовые марты прибыль была выше средней по всей помесячной истории. И пропустить такой март не хотелось бы.
avatar
А. Г., так понимаю, вы никогда не заморачивались созданием фильтра для исключения какого-нибудь временного участка в году, т.к. в ваших расчётах время года не влияет статистически на прибыльность вообще. Верно понимаю?
avatar
Александр, приветствую.
Могу только посоветовать сменить рынок.
RIшка стараниями мосбиржи в унылое болото превратилась.
Я на РФР оставил вообще минимум, да и тот по большей части в фондах.
Для сравнения, на крипте у меня с начала года +142% гладенько, без плечей, без просадок, только лонг на 25% капитала. Задействована одна единственная комбинация паттернов, то есть в каком-то смысле это чистое алго, но ручное.
По емкости, пока что это в стадии эксперимента, десятки тыс у.е., думаю к лету выйду на сотни и на мио к концу года.С т.з. рынка емкость безграничная.
Есть конечно вопросы по сохранности средств, по юр статусу, по выводу, итд.
Но в целом, все решаемо если говорить о личных деньгах.
Для фондов конечно полный х.з.
Вообще из знакомых алготрейдеров все уже свалили с российских фьючей и тренд на полное перемещение на запад.
Честно говоря я вообще не очень понимаю как сейчас можно говорить об алго на нашем рынке, если смена сессии произошла совсем недавно и еще не набрана достаточная статистика.

Удачи на рынке.
avatar
Pratrader, судя по сравнительному анализу за последние три года, все не так плохо. Я ведь теоретически «гоняю» свои системы на SPY и не вижу его преимуществ в долгосроке. Для диверсификации — сойдет, но не более того. Уходить на него на 100% вообще не вижу смысла. Заниматься интуитивным поиском того, что «выстрелит» — это не мое. А алгоритмов такого поиска в тех же штатах, я не нашел. Если б они были, я бы одним GMKN торговал в этом квартале и оставил бы далеко позади тот же SPY.

Крипта — это вообще без меня. То, как они торгуются — это не мое, на их «площадки» я и доллара не занесу.
avatar
Евгений, вы столько лет на рынке, а как то очень категоричны, есть высоколиквидный брент, золото, акции, си и ри конкретно сейчас да, хуже, чем было, но многое работает
avatar
Март +0,4%.
Пилит третий месяц.
avatar
SergeyJu, для марта вероятно это оч хороший результат)
avatar
UN_Alex, с учетом двух предыдущих месяцев — нет. Как-то надоело.
avatar
SergeyJu, если не секрет, какое примерное количество систем у вас в портфеле?
avatar
UN_Alex, счет небольшой, 6 разных систем, фьючи, акции, ОФЗ.
avatar
SergeyJu, ух, почему то думал, что у вас монструозный портфель в десятки десятки систем. Спасибо вам за ответ.
avatar
UN_Alex, если бы я торговал большой портфель ДУ, так бы и было. 
avatar

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW