Я живу  в ЕС, и занимаюсь здесь бизнесом. Имею свои фирмы и веду фирмы клиентов. Поэтому знаю на своем опыте, как в ЕС раздают деньги.
Когда объявили карантин, то большинству бизнесов просто запретили работать, оказывать услуги, продавать товары. Разрешили работать только супер-маркетам, аптекам, банкам и ресторанам на вынос еды.  
У меня гостиничный и туристический бизнес, у нас выручка в один день упала в ноль. Хорошо, что не нет необходимости делать возвраты за не состоявшиеся поездки. У меня есть клиенты, но я не могу принимать от них деньги, я не могу официально оказывать услуги.Коммуналку и налоги никто не снижает!
Что предложило нам государство? Взять кредиты (!) на уплату налогов, коммуналки, зарплат и налогов на зарплаты. Но работать при этом нельзя! Мне предложили компенсировать 90% зарплат сотрудникам, 10% должна платить я из своего кармана не известно сколько времени. Но фишка в том, что сейчас я должна всё полностью оплачивать, а государство мне компенсирует, но потом, когда-нибудь.   

( Читать дальше )

Вынужден извиниться перед почтенной публикой, обещанное шоу не состоялось. Перевозбудился от того, что обобщенная модель позволяет описывать опционы с отрицательными страйками и решил, что смогу на этом сыграть. Но нефть за 3 для выросла с 24 до 30. Отрицательных цен нет, ликвидности тоже. Кое как закрыл позиции в символическом плюсе. Вар.маржа +8554, чистыми +7281. Не окупает ни замороженные средства, ни потраченное время. Последние 10 контрактов закрывал больше 6 часов, в итоге продал ниже теор.цены, лишь бы уже развязаться с этой гадостью.
Была мысль поиграть в позиционную игру, но стало страшно, если не могу закрыть позиции на спокойном рынке, то тем более не смогу сделать это на быстром, когда бабахнет. Короче, не знаю, влезу ли в это болото еще раз. В любом случае, сделаю это только если смогу видеть исходный рынок Brent ICE, а не наш театр теней.

Итоги по Роботам по Биткоину BTC на конец апреля 2020.


В апреле перешел на другой удаленный сервер из-за постоянных глюков удаленки и биржи Binance, сейчас вроде по связи все нормально, не считая глюков версии Тслаб 2.1, которая по сути еще сырая. Хотя это уже даже релиз, а не Beta версия.

 Вся моя писанина в поддержку Тслаб о глюках версии 2.1 не принесла ничего, постоянные отписки — это у вас проблемы в скриптах, у вас стоит ограничение в барах, у вас включен компьютер? и т.д. Каждый раз им объясняешь что ты не дурак, и как бы комп я включать умею и запускать ТСлаб тоже. 

 Потратил на это месяц начиная с 25.02 по конец марта. Каждый день составлял Тикет в поддержку, со скринами ошибки, логи прикреплял и т.д., вообщем время уходило на это все — от 30 минут. Скрины сделать, перекинуть, обрезать, стрелками указать куда смотреть, логи перекинуть, заархивировать, написать текст, отправить-получить ответ-доказать что не баран и комп включен и дальше уже получить ответ по существу.



( Читать дальше )

Решил возобновить подведение месячных итогов для повышения самодисциплины и дальнейшего развития.

Завершившийся апрель получился психологически трудным месяцем. Основной убыток после взрывных февраля и марта был получен в первые два дня месяца (1 и 2 апреля). После этого весь дальнейший месяц выглядел как постепенное зарабатывание денег, которые по итогу месяца лишь закрыли убыток этих первых дней. Еще вчера утром 30 апреля был перехай эквити, но рынок резко развернулся и месяц был закрыт в символический минус один процент.

Подневная эквити:




















Тем не менее, апрель был интересным месяцем:


( Читать дальше )

HV, IV, RV, LV, SV – каких только волатильностей не напридумывали….

Куда опционщику смотреть? Что брать за основу? Это я еще про методы измерения не упомянул. Хотя с методами измерения HV – более-менее сошлись во мнении, что Yang-Zhang рулит. Вроде как адекватно описывает.

Не будем оспаривать, по крайней мере не в этой статье.

Я за другое – КАК ЭТО ВСЕ УВИДЕТЬ? В книжках учат наложить два графика друг на друга – HV на IV (ну или на оборот). Посмотреть кто выше – того продать, кто ниже – того купить:

Волатильность — это «медленная цена» или просто стоимость. Т.е. цена опциона зависит от базового актива, дней до экспиры и уровня страха трейдеров. Меняется она очень быстро. Чтобы оценивать именно стоимость опциона (страховки) – как раз и используется IV волатильность. Далее трейдерам нужно понять какая «медленная цена» у самого базового актива – HV волатильность. Вот для нее придумали формулы измерения исторической волатильности. Если погружаться в эти формулы, то начинают появляться новые параметры – приращение доходности, дисперсия и среднеквадратичное отклонение — сигма. Если первые два параметра это промежуточные вычисления, то сигма используется уже более активно. Господин Гаусс когда-то доказал, что в нормально распределенных случайных процессах в 68% случаев изменение величины (у нас это приращение доходности) от среднего не превысит одной сигмы. Те, кто давно в рынке скажут – рынок ни капли не нормально распределяет свои приращения и поправят Гаусса до величины 58%. Всё это интересно, занимательно, но заставляет нас ворошить знания по теорверу и статистике. А нам – трейдерам – дайте лучше кнопку «БАБЛО», а не вот это вот все…..

( Читать дальше )

" И на старуху бывает проруха"...

И этот день настал для робота ТС. Черный день!

У робота ТС исполнение стоплоссов прописано по рынку (по цене планок). И на вечерний клиринг ТС ушла в шортах со стоплоссом на куплю. Далее Вы знаете. Открытие вечерки. И ...


В итоге этот ЖУТКИЙ Эквити робота ТС в шагах (пунктах, центах) с начала апреля:  (По абсциссе — номер срабатывания сигнала ТС, по ординате — результат в шагах (пунктах, центах) на один контракт.)


( Читать дальше )

Сочувствую всем, кто понес убытки в связи с тем, что СМЕ ввела отрицательные цены, но если вы торгуете на мосбирже контракт, частью спецификации которого является контракт на зарубежной площадке, то вы должны просто жить спецификациями буржуйского контракта и их изменениями. Это не просто ваша обязанность — это ваша работа. 

А теперь хорошая иллюстрация того, что, собственно, пытается сделать Коровин и вторящие ему:

В 2010-м году гражданка США после купания кошки решила, как можно быстрее высушить своего питомца и засунула его в микроволновую печь. В результате кошка умерла. По словам гражданки, разработчики микроволновки должны были указать в инструкции побочные эффекты высушивания животных.

Однако в отличие от Коровина, эта особа выиграла дело, отсудив $25k компенсации. Ставит ли это под сомнение безграничную тупость и цинизм обоих? Конечно нет. 

А в инструкциях к микроволновым печам и по сей день нет ничего о побочном эффекте в виде смерти кота. Думаю, понятно почему.

Два поста и оба в топе.
Популизм, полное отсутствие понимая работы маркетмейкеров, биржи, спецификации контрактов, расчетов между участниками торгов в рамках арбитража.
Человек привык жить околорынком и лудотрейдингом, продавая края опционов, что неизбежно рано или поздно выносит вперед ногами. И его вынесло, разумеется.
С тех пор биржа для него стала злом, с аргументацией, если бы биржа и брокеры подождали тогда с маржинколами его и клиентов, то он бы вышел в плюс)
Как в песне — не стоит прогибаться под изменчивый мир. Мир должен был под него прогнуться и подождать)

Переквалифицировался в защитника пострадавших. Почему бы нет.
Тот же околорынок.
Качество владения предметом сохранилось ровно то же.

Проблема в том, что 90% смартлабовцев еще хуже Коровина владеют предметом, потому и висят посты в топе. Эх… ну ладно. В стакане встретимся.

Мерцал Транзак, как блеск клинка.
Свои убытки мы считали.
Рост будет завтра, а пока
Нефть открывалась на 22.00
И уходила к перехаю.

Отставить разговоры
Вперед и вверх, а там...
Ведь это наши деньги,
Они помогут нам!

А до Короны этот хай
Соседский парень брал с тобою!
Он падал вниз по маржинколу
А вот сейчас, быть может, он
Свои шортЫ готовит к бою

Отставить разговоры
Вперед и вверх, а там...
Ведь это наши деньги,
Они помогут нам!

Цена прёт вверх, а у реки - 
Тот, с кем шортил ты раньше в паре,
Мы ждём атаки до Эс энд Пи,
А вот хвалёные физикИ
Сегодня что-то не в ударе

Отставить разговоры
Вперед и вверх, а там...
Ведь это наши деньги,
Они помогут нам!

Ты на вечёрке снова здесь.
Ты ждешь лонгового сигнала.
И парень тот, он тоже здесь.
Среди шортистов РТС.
Их надо сбросить с перехая!

Отставить разговоры
Вперед и вверх, а там...
Ведь это наши деньги,
Они помогут нам!

2020

Раз уж развернулась публичная полемика к моей статье, то отвечу. Смысл послания Тимофея можно свести к тому, что надо сказать спасибо Бирже, за то, что она уберегла бедняжек трейдеров от огромных убытков. Минус 400% — хорошее спасение! )) Если это является позицией Московской биржи по инциденту, то мы совсем уходим по неконструктивному направлению.

Вообще, не дело Биржи уберегать кого-либо от убытков (в рамках собственных средств) или оценивать чью-либо квалификацию в момент торгов. Опека биржи никому не нужна. Задача Биржи – обратная. Расширять спектр предоставляемых инструментов для торгов, повышать объемы и открытый интерес (количество удерживаемых позиций).

Использовать сослагательное наклонение с точки зрения действий клиентов на бирже — это верх абсурда. Откуда мы знаем, что было бы? Может быть на траектории снижения цен было бы закрытие позиций и сокращение открытого интереса, а может бы открывались еще больше и ОИ рос?  Все это неконструктивные рассуждения. Может быть прежние клиенты выходили, а новые входили, но не по 8, а по доллару (1 бакс лучше 8, не так ли?)

( Читать дальше )