Взято из https://nakhusha.livejournal.com/25065.html

Дениэл Эган — ученый, преподаватель и блогер (dpegan.com) — немного продвигается в попытке обрисовать суть риска на основании этой статьидругого автора.

Вольный пересказ мой.
Оригинал Visualizing risk, return, and time

Инвесторы обычно понимают показатели прибыли. Но с пониманием риска обычно возникают сложности. Поскольку риск связан не только с наиболее вероятными результатами, но и тем, насколько они вероятны.

Инвесторы впадают в заблуждение, когда видят перед собой веер доходностей, что наилучшая стратегия та, которая приносит наибольшую отдачу. Риск при этом отходит на второй план. Энди Рэклеф решил показать нам наглядно, как риск и доходность взаимосвязаны между собой, а также добавил вероятность исхода, что, конечно, очень хорошо.



( Читать дальше )

И так рынок, как не крути это 2 состояния флет и тренд, и как бы вы не торговали, какой бы стратегии не придерживались, какой бы инструмент не использовали, он будет приносить прибыль, если вы правильно определили состояние рынка.
Давайте попробуем эмулировать эти два состояния, прямо на реальных деньгах, не бойтесь это сильного убытка не принесет, так как все уравновешенно.
Для этого возьмем программу управления опционами, которую бесплатно можно скачать на сайте www.itglobal.ru/ru optionworkshop.
Там создадим 2 стратегии, одна из которых будет делать контртренд, другая торговать по тренду...
Контр тренд: с дельтой 60 и -60



Тренд: с продажей тех же опционов в том же количестве:



( Читать дальше )

Как и всегда, источник — чат Романа Тихая Гавань.
     Раньше был источником...




     Итак, почти полугодовое безобразие в виде роста с минимальными откатами продолжается.
     Целесообразно рассмотреть три возможных варианта развития событий. Типа сценарного спектра такого.

Сценарий 1. Позитивный. Бывшая линия сопротивления моего лоховского зелёненького канальчика роста стала линией поддержки. Месяц идёт накопление сил для рывка уж точно за 65-66 и выше. В любой день можем увидеть пробой хаёв и окончательный вынос всех шортящих.

Сценарий 2. Негативный. Цена движется, плавает и облизывает верхнюю границу канала. Ничему не будет противоречить, если она за день манданётся на нижнюю.
     Правильно сказал вчера Виталик — не удивлюсь, если проснёмся с брентом на 60. Так что РЕЗКИЙ и БУРНЫЙ падёж на 59-60 никого удивить не должен :) Для Смешинок будет неприятным. Как и для меня, кстати :)

( Читать дальше )

Подходим к опционным стратегиям. Но для этого, еще раз, рассмотрим стратегию самого опциона. Делая статьи для Гениев, я подразумеваю, что эти люди когда ни будь торговали и видели биржевые графики. Поэтому мы и будем от них отталкиваться. Все вы играли в мартингейл. По крайней мере, слышали, что есть такие роботы, которые работают, работают, и вдруг весь депо сливают, пока вы за чаем ходили.  Так вот тут есть один секрет. Роботы ни когда не сливают, сливают люди, которые их неправильно запрограммировали. Давайте посмотрим, как программирует мартингейт опцион. Первое что он делает, вернее это делает биржа, рассчитывает, сколько денег вам надо, что бы вообще в эту игру играть. То есть определяет требуемое ГО. Говорят там система запутанная, но если на пальцах то все просто. Есть такой показатель VaR. Это три стандартных отклонения при текущей волатильности за 5-10 дней. Считается, что за день не как цена это не пройдет. Ну а если пройдет, то просто торги останавливают. Поэтому, если вы продали опцион или опционы, то убыток на 3 симгах самой глубокой ноги и будет ваше ГО. И если вы продали 10 путов, то за 10 колов у вас ГО брать не будут.

( Читать дальше )

Много здесь писали о здоровье трейдеров, но вот один хороший способ сохранить здоровый позвоночник. Купите себе мяч диаметром 65 см, надуйте и положите перед компьютерным столом. Сядьте на него, высотой он будет как ваше кресло или стул.

Начинать нужно с 15 минут в один присест. Будет болеть все, как после хорошей тренировки, даже у физически здорового человека. Это значит, что заработали ваши мышцы, которые обычных условиях не задействованы, даже если вы ходите в тренажерный зал, бассейн.
Эти мышцы поддерживают наш позвоночник в вертикальном положении.

Я уже не замечаю, сколько времени в день просиживаю на нем. Иногда полдня, за трейдингом незаметно летит время.
Подарила мячи всем родственникам, пожилым и молодым.

Для детей тоже есть разных размеров мячи, красивые, цветные, с ручками, чтобы держаться. Если с детства приучить, человек всегда будет здоров, ведь от позвоночника зависит наше здоровье. 

У меня не бывает радикулита.

Будьте здоровы!!!

В свое время, лет 5-6 назад, на смартлабе был опубликован очень хороший пост. Не знаю, попал ли он к кому-либо в избранное. Я на его основе сделал этот.

Известный многим пример: представим, что объявлена лотерея. Каждый участник может назвать число от 1 до 100. Ценный приз выигрывает тот, чей ответ окажется ближе всего к 2/3 среднего арифметического ответов всех участников.

Как все будет происходить? В первую очередь, найдутся люди, которые невнимательно прочитают задание, и в качестве ответов назовут случайным образом числа от 1 до 100.

Люди с образованием учтут, что большинство невнимательно прочитают задание, и решат использовать математическую статистику для участников лотереи как статистической совокупности, для чего применят центральную предельную теорему для моделирования нормальных случайных величин. Проще говоря, они примут, что распределение независимых ответов публики будет случайным со средним около 50 (при нормальном распределении), а значит надо взять 2/3 от 50 и получить в виде ответа 33.

( Читать дальше )

Один студент жил очень роскошно. Профессор спросил у него, как ему так удается на жалкую стипендию. Студент объяснил, что заключает пари с разными перцами, всегда выигрывает эти пари и получает бабло. «Вот давайте с вами поспорим на штуку, что в воскресенье в 10 утра у вас на жопе выскочит прыщик»,- предложил студент. Ударили по рукам. В воскресенье студент приходит к профессору, а тот уже с утра жопу всю в зеркало рассмотрел. Ну и прыща естественно нет. Но студент не верит, требует доказательств. Профессор снимает штаны. Студент ищет, а нет. Он и к окну профессора подвел, что бы больше света было и лупу достал. А нет. Студент вываливает штуку. «А говорили, что ни когда споры не проигрываете»,- смеётся профессор. Студент посмотрел на профессора и ответил: «Понимаете, профессор, я поспорил со своей группой, что в воскресенье в 10 утра наш профессор будет показывать жопу в окно. И так как событие состоялось, я иду получать свой профит».

Вот такое хеджирование мало вероятных событий.  

( Читать дальше )

Доллар/рубль уже длительное время консолидируется в очень узком диапазоне, а завтра у нас как раз заседание ОПЕК, на котором может прозвучать очень много всего интересного, способного поднять волатильность.




Учитывая  также, что уже завтра экспирация на доллар/рубль и опционы стоят крайне дешево попробую заработать на выходе из данного диапазона, купив обычный стреддл (что уже благополучно сделал). Движение даже чуть более чем на 1% по паре мне вполне хватит, чтобы закрыть позицию в хороший плюс. Пример стреддла ниже… (про другие опционные стратегии много полезного можно узнать здесь).

( Читать дальше )

Рекордные низы по VIX которые были 24 ноября это в 10 раз ниже чем рекордные максимумы от 24 октября 2008 года.


( Читать дальше )

"… Современная концепция ВВП была введена в употребление Департаментом Коммерции в 1934 году. Это ведомство поручило Нобелевскому лауреату Саймону Кузнецу из Национального Бюро Экономических Исследований разработать набор национальных экономических счетов. Профессор Кузнец возглавил небольшую группу работников Бюро, которые занялись выполнением данного распоряжения. Именно они в процессе споров и дискуссий явили на свет статистические метрики, которые впоследствии помогали правительству определить восстанавливается ли экономика США от Депрессии. Они спорили в том числе и о том, как измерить все различные источники доходов.

Я так и вижу, как один экономист предположил, что какими бы ни были источники дохода, есть лишь два способа распорядиться деньгами… Потратить их или инвестировать, и мы знаем, как измерять потребление и инвестиции (и сбережения). Именно тогда и произошло рождение расходного подхода в измерении ВВП. Могу представить себе, как другой экономист предположил, что, если мы продаем больше товаров другим странам, чем покупаем у них, то этот излишек должен быть добавлен к национальному доходу, или вычтен, если ситуация сложилась иначе (Баланс Торговли). Тогда третий экономист сказал, что есть третий вариант расходования средств, который дополняет траты и инвестиций, и этот вариант — уплата налогов. Поскольку государство забирает часть национального дохода и тратит ее, они решили добавить государственные расходы в алгоритм вычисления ВВП. Каждый компонент основной формулы расчета ВВП распадается на тысячи субкомпонентов, но итоговый расчет делается следующим образом:

( Читать дальше )