Последние несколько лет я занимаюсь тем, что большинство людей считает невозможным: строю платформу, которая самостоятельно находит торговые стратегии, проверяет их на прочность и исполняет сделки — без моего участия, круглые сутки.

Не торгового бота. Не скрипта с парой индикаторов. Полноценный конвейер, который делает всё сам — от анализа сырых рыночных данных до размещения ордеров на бирже.

Расскажу, как это устроено — в общих чертах.

( Читать дальше )

Протестировал классический Моментум с Клодом. 

Тестирование на списке акциий, доступных к автоследованию в финамовском сервисе Comon.

Выкладываю это здесь, так как подобные стратегии мне не интересны, а людей, паразитирующих на асимметрии информации ничуть не жалко.

1. Методология

Исследование рассматривает классическую систему моментума — покупку акций с наибольшим ростом за предшествующие N месяцев. Цель: найти возможности увеличения доходности и снижения рисков относительно базовой реализации.

Ребалансировка: производится в последний торговый день каждого месяца. В этот день по цене открытия 10:00 продаются позиции которые выходят из топ-K, и покупаются новые. 

Сигнал: open[t] / open[t−252] − 1 (годовой моментум на открытиях 10:00)

Отбор: Топ-K акций по сигналу с фильтром [нижний порог, верхний порог]

Вход: open[t] — то же открытие, в которое считался сигнал

Удержание: До следующей ребалансировки (~21 торговый день)

Выход: open[t_next] — открытие следующей ребалансировки

( Читать дальше )

Привет, инвесторы! Помните настолку «Крысиные бега» от Роберта Кийосаки? Да, ту самую, где сначала крутишься в бытовых расходах, а потом пытаешься вырваться на «быструю дорожку» за счёт активов? Так вот, я тут тихо-мирно сидел и писал очередной пост про пассивный доход… а в итоге сделал свою версию Cashflow. А именно, симулятор капитала и финансовой независимости. Это не какой-то банальный кликер, где нажал кнопку и стал миллионером. Это почти жизнь, только ускоренная в 40 раз и без риска для реальных денег.

Кто хочет стать миллионером?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

Я понимаю, что здесь у большинства стояк на пенсию, дивиденды, облигации и вклады, но позвольте слегка за трейдинг рассказать.

Ha дняx пpoвeл HИOKP пo индeкcy Mocбиpжи зa 10 лeт. Peзyльтaты пoлyчилиcь интepecными. Peшил пoдeлитьcя co cвoими дopoгими читaтeлями. Bдpyг ктo-нибyдь paзбoгaтeeт 💰

Cyть пpoдeлaннoй paбoты:

1. Бepeм цeны зaкpытия тpex днeвныx cвeчeй (3 тoчки) и cocтaвляeм из ниx 6 вoзмoжныx кoмбинaций.
2. Cчитaeм кoличecтвo pacтyщиx и пaдaющиx днeвныx cвeчeй пocлe этиx кoмбинaций.
3. Cчитaeм дoxoднocти лoнгoв и шopтoв пocлe этиx кoмбинaций (oткpывaeм пoзы ceгoдня вeчepoм, зaкpывaeм — зaвтpa вeчepoм).

Peзyльтaты выглядят тaк:



Kaк видим, пocлe кoмбинaции #1 выпaли 395 pacтyщиx и 329 пaдaющиx днeй. Пpи этoм, нaкoплeннaя дoxoднocть зa 10 лeт (к цeнaм открытия сделок) cocтaвилa +72%. Cлeдoвaтeльнo, этy кoмбинaцию cмeлo игpaeм в лoнг — oткpывaeм пoзy ceгoдня вeчepoм — зaкpывaeм зaвтpa вeчepoм.

Koмбинaции #2, #3 и #4  — cлaбыe. Иx нe игpaeм. Ecли выпaли нa гpaфикe — oтдыxaeм. Hикoгo нe cлyшaeм и нe дeлaeм глyпыe cтaвки.

( Читать дальше )

В прошлой своей статье я открыл для себя интересную, но неприглядную истину — что рынок это то место, где можно зарабатывать даже не зная будущего. Не угадывая направление — пойдёт вверх или вниз, не изображая из себя Вангу, а лишь правильно работая с вероятностями и размерами позиции. Если вы подбрасываете монетку и ставите 100% на орла — вы банкрот при первом же выпадении решки. Но если вы дробите капитал по формуле Келли или используете ребалансировку, вы можете зарабатывать даже при череде неудач.


Результаты моего сегодняшнего эксперимента, о них ниже

В прошлой статье по советам Дмитрия Шалаева я рассматривал математический трюк когда на сгенерированных котировках при убыточном активе капитал рос, а стратегия купил и держишь медленно обнуляла виртуальный счёт.

( Читать дальше )

Книга «Великая шахматная доска» написана в 1997 году и сегодня она читается не как теория, а как протокол текущих событий.

Главный страх США он описал заранее: Китай + Россия + Иран, не по любви, а по взаимной обиде. Спойлер: всё почти по плану.

Европа — главный приз, «морские» и «континентальные» державы всё ещё играют в ту же самую игру. Меняются лица, не меняются правила.

Вывод: мир не сошёл с ума, он просто действует по старым инструкциям. Хотите понять, что происходит сейчас — читайте книги 30-летней давности. Новые в мире только даты. Остальное уже было.

В книге почти 400 страниц, иногда читать скучно из-за повторов (можно сначала послушать подкаст ИФИТ, всего 30 минут) и потом решать, читать или нет.

Думаю, что полезно перечитывать старые книги, чтобы понять, повторюсь, что все новое в мире — только даты.

А слушать подкаст #9 Великая шахматная доска  можно на Apple / Yandex / Google 

P. S. Если уж начнёте, послушайте и подкаст ИФИТ #16, о том, что было в 20 веке с мировыми фондовыми рынками (на фоне событий до и после Второй мировой войны).

( Читать дальше )

Прочитал ещё одно учебное пособие. Оно оказалось превосходным. Теперь более-менее ясно, как следователи «мучают» на допросах без рукоприкладства и депривации сна. 

остальное

Лучше фондов ликвидности

Вдохновившись стабильным ростом фондов денежного рынка мы решили сделать свой портфель, но доходнее. Мы вкладываем в самые короткие облигации с фикс.доходностью и высоким рейтингом (от А- и выше). У стратегии 2 задачи:

🔹доходность после комиссий и налогов должна быть выше фондов денежного рынка

🔹максимально ровная динамика доходности: завтра дороже, чем вчера

Весь год мы были лучше LQDT и по доходности, и по стабильности. Но в декабре стратегия впервые столкнулась с серьёзными трудностями: дефолт Монополии привёл к резкому снижению стоимости портфеля даже не смотря на микро долю (3%), а также случился «эффект домино», когда рынок переоценил риск в кредитном рейтинге ВВВ-АА, уронив цены вообще на все активы ВДО и около ВДО

📘Почитать по теме:

👉об автоследах: раз, два

👉промежуточные итоги

👉о комиссиях

Стратегия «Лучше, чем LQDT» состоит только из активов в рублях с фиксированной доходностью

( Читать дальше )

В мире легкодоступной информации и бесконечных экспертов с их курсами стало очень сложно понимать, кого стоит слушать. Благо самая важная и полезная информация зачастую лежит в открытом доступе или стоит очень дешево. Один из источников такой информации — книги. Я собрал 10 книг о финансах, экономике и инвестициях, прочитав которые вы больше не будете нуждаться в советах бОльшей части финансовых экспертов из интернета.

1. Фрэнк Дж. Фабоцци. «Рынок облигаций. Анализ и стратегии»

Библия для всех, кто хочет инвестировать в облигации. Объясняет буквально базу всего облигационного рынка. Все математические упражнения делать не обязательно, важно понимать принципы. 

2. Фрэнк Фабоцци, Ричард Уилсон «Корпоративные облигации. Структура и анализ»

Тот же автор, но книга более новая и более углубленная в сторону корпоративных бондов. Подойдет тем, кто уже ознакомился с первой версией и хочет углубиться в тему корпоративного долга. 

3. Джон К. Халл «Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты»

( Читать дальше )