Коллеги, всем добра!

Позвольте поделиться с вами результатами моделирования поведения непокрытых проданных опционов различных опционных конструкций при различных сценариях поведения рынка и сравнение полученных результатов с моментами, озвученными в свое время презентациях Ильи Коровина «Продажа волатильности» (к примеру, здесь: https://www.youtube.com/watch?v=b8wGLcWMkHE).

По данной теме сломано немало копий, имеются как сторонники голых продаж, так и их яростные противники, имеются большие разночтения по вопросам защиты проданных кроев и пр. Недавние события показывают, что голые продажи могут разматывать довольно серьёзные счета не только на нашей бирже, что можно было бы списать на ее несовершенство и происки брокеров, но и на вполне успешных и надежных западных брокерских площадках. Также, увидел открытые позиции с непокрытыми продажам у участников конкурса БОТ, думаю, им тоже будет любопытно посмотреть на результаты. Предлагаю попытаться разобраться в данном вопросе путем попытки моделирования различных сценариев поведения рынка, используя для этого возможности программного обеспечения Option Workshop.

Идея следующая. Расчет будем вести исходя из суммы на счете 1 млн, ГО для наглядности эксперимента грузим практически полностью на 90-95%. Рынок на момент формирования теоретических позиций следующий:

Рис. 1 Дневной график РТС сентябрьской экспирации.

( Читать дальше )

Качественно в планку


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вчера в первой части рассматривал важную особенность нашего мышления. Суть: воспоминания о прошлом искажены рядом эмоциональных факторов. Событиями, выраженными двумя характеристиками. Во-первых, вызвавших пиковые эмоции. И, во-вторых, произошедшие в конце периода.

Сегодня хочу порассуждать о том, как экстраполировать данный подход на жизнь. Как соотнести ощущение благополучия (в конкретный момент) с удовлетворенностью жизнью в конце периода (ретроспективный взгляд).

Исследования, которые дали пищу для текущего анализа, взял из работ Даниеэля Канемана и Михая Чиксенмихайи. Цель размышлений – увеличить количество времени для важного в жизни, получать радость от каждого сиюминутного события. Ведь время – это то, чем каждый человек в определенной степени может управлять.

 

Ощущения благополучия в течение жизни

Для того, чтобы оценить ощущение благополучия, учеными используется U

( Читать дальше )

Жизнь не стоит на месте. И каждый раз, заканчивая тот или иной проект, оглядываешься назад, стараясь дать оценку. Оценить, как все прошло. Может это был бизнес-проект, определенный период в жизни или отношения с конкретным человеком. Что угодно. Даже отдых на курорте. Оцениваешь, с целью сделать выводы. Извлечь определенный опыт для будущего.

Дело в том, что у обычного человека такая ретроспективная оценка часто бывает искажена. Почему? Поведенческий психолог Даниэль Канеман серией экспериментов вывел правило «пик-конец» для нашей памяти:

1. Оглядываясь назад, наш мозг придает чрезмерный вес двум типам событий: которые спровоцировали пиковые эмоциии которые произошли в конце периода.

2.Игнорирование длительности: продолжительность периода не оказывает заметное влияние на наше восприятие произошедшего.


( Читать дальше )

Спокойно работал по правилам)

Реализация на длинной дистанции строилась на Путах, с возможным хеджем через фьюч. Нагрузка портфеля в рамках согласованного риска.  Цели были поставлены!


( Читать дальше )

Решил тоже поддержать интерес к тестированию алгоритмических торговых систем.

Есть такое мнение, что даже при соотношении прибыльных и убыточных сделок в 50/50 можно зарабатывать, если прибыли брать в 3 раза больше чем убытка. То есть, можно даже просто на подбрасывании монетки зарабатывать.

По-моему, даже кто-то известный из гур говорил про этот грааль...

Ну что ж, давайте проверим эту теорию. Сильно глубоко исследовать не будем, думаю, будет достаточно поверхностных тестов для общего представления.

Для тестов взял нефть и период тестирования 04.01.2019 – 25.04.2019, 1 минутный ТФ. Система входит случайным образом в лонг или шорт 1 контрактом и открыта может быть только 1 позиция. Выход по стопу в минус 5 тиков или по тейку в 15 тиков. 3 к 1 как положено. Комиссия и проскальзывание не учитываются – повысим вероятность заработка.

Сделал 6 проходов и вот что получилось (зеленым — % годовых, красным – макс. просадка):

( Читать дальше )

 Имхо тема трендов — одна из самых популярных на форумах. Она регулярно вспыхивает с каждым очередным поколением, пришедшим проср@ть свои бабки на маркете, и  так же регулярно испаряется  (параллельно с бабками этого поколения) ...

 Наш форум не стал исключением.

 Вроде trend is your friend, но как с ним дружить мало, кто знает. :)

 Отцы тех-анализа не дали конкретного, торгуемого определения тренда: одни лишь общие фразы, после которых многие их последователи вынуждены объясняться между собой на эту тему на пальцах. :)

 Отсюда следует два возможных вывода: отцы-основатели ТА не были трейдерами, а были аналистами… перефразируя дружище Мюллера: “ Им можно фантазировать — они не живут с трейдинга...” Либо отцы таки дали четкое, торгуемое определение тренда, но дали его себе и в лучшем случае оставили своим детям. А последователям теперь нужно думать своей башкой.



( Читать дальше )

Как-то я сильно заморочился над тем, чтобы получить из ордерлогов кускальпа данные, которые продаются Мосбиржей. У меня были купленные данные type B (сделки и лучшие котировки) по RI за один месяц и в итоге после всевозможных танцев с бубнами все сошлось (кроме времени сделки/котировки, но это ранее обсуждалось — погрешность +-3 мс возникала из-за органицации хранения исторических данных Мосбиржей, при этом данные кускальпа оказываются более точными). Собственно, больше всего «танцев» было по поводу обратного инжиниринга правил сведения заявок. На языке С++ они выглядят так (комментарии излишни, кому действительно надо — сам разберется):

opDir = L'U';

if( ( qsds[0].plaza2OpWord & QshOrderLogFrame::plazaWordQuote ) != 0 &&
( qsds[1].plaza2OpWord & QshOrderLogFrame::plazaWordCounter ) != 0 ||
( qsds[0].plaza2OpWord & QshOrderLogFrame::plazaWordCounter ) != 0 &&
( qsds[1].plaza2OpWord & QshOrderLogFrame::plazaWordQuote ) != 0 )
{
	for( unsigned i = 0; i < qsds.size(); i++ )
	{
		if( ( qsds[i].plaza2OpWord & QshOrderLogFrame::plazaWordQuote ) != 0 )
		{
			if( ( qsds[i].plaza2OpWord & QshOrderLogFrame::plazaWordBuy ) != 0 )
			{
				opDir = L'B';
				break;
			}
			else if( ( qsds[i].plaza2OpWord & QshOrderLogFrame::plazaWordSell ) != 0 )
			{
				opDir = L'S';
				break;
			}
			else
			{

( Читать дальше )