На основе уроков, которые были получены на заводах в Неваде и Фримонте, Илон Маск сформировал правила, а точнее алгоритмы, которые больше похожи на 5 заповедей.

1. Ставьте под сомнение каждое требование. Нужно выявить требование которое выдвинуто было каким-то отделом. Потом выяснить имя реального человека, который за этим требованием стоит и поставить это требование под сомнение
2. Удалить все возможные части и процессы. Скорее всего вам придётся их потом вернуть обратно, но если всё работает без них, но они не нужны, что оптимизирует процесс.
3. Упрощать и оптимизировать. Частой ошибкой является упрощение или оптимизация процесса, которого вообще не должно быть.
4. Ускорение времени цикла. Любой процесс можно ускорить, однако делать это следует после предыдущих шагов.
5. Автоматизация. Как оказывается, автоматизация не всегда является лучшим вариантом

     Вместе с этим есть некоторые следствия:

• Все технические руководители должны обладать опытом
• Товарищество опасно

( Читать дальше )

📉ОФЗ-ПД снижаются уже которую неделю подряд, и в последние дни падение резко ускорилось. Доходность по дальнему концу вплотную приблизилась к 13% годовых — психологическая отметка, которую я для себя давно обозначил как «отличную точку входа».

👉Давайте разберёмся, почему могут так активно сливать самые надежные ценные бумаги на нашем долговом рынке, и какие ОФЗ можно подобрать на этом аукционе невиданной щедрости.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы не пропустить самое важное и интересное. Все посты, сделки и мой фирменный юмор — только там.

❓Почему сливают ОФЗ-ПД

📊Я внимательно проанализировал происходящее и подготовил для вас 7 вероятных причин, которые оказывают давление на рынок гособлигаций. Возможно, в основном влияет только какая-то одна из них, а возможно — все вместе. Кто знает 😉

1️⃣ Рынок изменил своё мнение по поводу скорого начала снижения ключевой ставки ЦБ, аналитики резко пересматривают сроки отскока ОФЗ-ПД и скорость будущего смягчения ДКП.

2️⃣ Продолжается активное до-размещение Минфином наиболее свежих выпусков — ОФЗ 26243 и ОФЗ 26244.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Продолжаем выводить росстатовских манипуляторов на чистую воду.

Наглость, с которой они занижают темпы инфляции, раздражает многих, но докопаться до правды совсем не просто. Однако есть несколько косвенных способов, один из которых я рассмотрел в первой части. Пусть они не дают точности в пределах года-двух, но на длинных временных интервалах, смотрятся неплохо. Особенно на контрасте с государственной липой.

Кстати, никого не удивляет, что ЦБ держит ставку в 16% при официальной инфляции в 7,4%, и пока даже не думает ее снижать?

Давайте разберем еще один способ оценки инфляции. Возможно, он даже проще, чем «курсовой метод» из первой части.

Вспомним, ключевое уравнение монетаристской теории

M*V=P*Q

Которое фиксирует прямую зависимость между M (денежной массой) и номинальным ВВП (P*Q), где P – это средние цены, а Q – объем выпуска.

Самая загадочная часть уравнения – V – скорость обращения денег, — но никто толком не знает, что это такое, а самое главное, как ее посчитать, поэтому в стабильной экономике ее считают плюс-минус константой.

( Читать дальше )

В моей торговой практике имеется история работы с различными видами инструментов:
— ПИФы (во времена знаменитой «Тройки-Диалог»),
— акции на фондовой секции Мосбиржи (когда решил вернуться на рынок после долгого перерыва),
— опционы на валютные контракты,
— фьючерсы на акции, валютные пары, индексы и сырьё.

С недавнего времени я увлёкся спекуляциями на «вечном» фьючерсе CNYRUBF, который называется так потому, что согласно спецификации это — однодневный контракт с автопролонгацией. Если в настройках торгового терминала вывести графу «Дата исполнения», то можно увидеть значение 01.01.2100 год.

Этот инструмент, на мой взгляд, имеет определённые преимущества перед другими фьючерсами, о чём я сейчас расскажу.

Итак, из каких соображений я исходил при выборе объекта спекуляций:
1. Ликвидность – для меня это объём торгов не в деньгах, а в количестве контрактов.
2. Гарантийное обеспечение. Поскольку мой капитал не бесконечен, мне было важно не блокировать в качестве ГО большую сумму при наборе средней позиции (стараюсь поддерживать пропорцию в ГО не более 50% от суммы депозита).

( Читать дальше )

Убытки от биржевых сделок можно учитывать на протяжении следующих 10 лет. А можно брать прибыль отчетного года и уменьшать на убытки 10-летней давности. Налоги можно возвращать за предыдущие 3 года. Часто возникает путаница в этих сроках и понятиях. Рассмотрим, как грамотно применять эти стратегии.

Перенос убытков прошлых лет

Если в прошлом у вас были убытки, вы можете использовать их для снижения прибыли текущего года. Однако есть правило: сальдировать эти убытки можно только в однородных операциях. Например:

— Убытки от сделок с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), уменьшают прибыль от сделок с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ.
— Убытки от сделок с ПФИ, обращающимися на ОРЦБ, снижают прибыль от сделок с ПФИ, обращающимися на ОРЦБ.

Предположим, в 2022 году инвестор потерял 150 тыс. рублей от торговли акциями, а в текущем 2023 году заработал на них 500 тыс. рублей. Вместо того чтобы платить налог с полумиллиона он может снизить прибыль на сумму убытка и заплатить налог с 350 тыс. рублей. Так с 65 тыс рублей налог снизится до 45,5 тысяч.

( Читать дальше )

Рукописи не горят -  сегодня актуальнее, чем тогда.
Автору  -респект
smart-lab.ru/blog/24066.php#comments

Меньше слов — больше цифр.
ОИ растет понемногу, но монотонно.
На ЦС и около уже сотни  открытых позиций.
IV в диапазоне 60-140% годовых активно осваивается трейдерами.
Как аргумент, наличие ОИ по всей линейке  страйков CАLL/PUT.

Это и стрэддлы, и «колеса», и покрытые покупки/продажи БА, то есть самого фьючерса.
Широкие стрэнглы тоже не забыты.

Спекулянты по-прежнему держат планку по 3-значной доходности в стратегиях на 1-14 дней.

В опционном калькуляторе биржи ( есть расчет ГО) потенциал прибыли и профиль риска оцениваем визуально и численно.

В целом рынок NG радует волатильностью и возросшей активностью, но есть всегда к чему стремиться.

По крайней мере любители и энтузиасты природного газа, продавшие, например, С2000 по 164/3020 на 7 дней с доходностью под 270-280% годовых до следующей экспирации имеют все возможности пойти ва-банк, захеджировать риски до 50-100% годовых или получать регулярную доходность в 100-150% годовых в спрэдовых календарях или иных комбинациях.

Каждый выбирает свою стратегию. 

( Читать дальше )

Интересно этот год начался, сами собой как-то закрываются хвосты по всем запущенным вопросам. Как никак 54 год идет, пора конкретную реакцию в личной жизни устроить. ;) А для этого надо всё что было не доделано раньше, закрыть и забыть.
Вот и с шаблоном (коробкой) Ганна такая же фигня вышла. Я наверное из тех малочисленных фанатов этого инструмента, кто увидел и понял всю красоту и гениальность этого изобретения. Но пару нюансов не давало покоя. При квадрировании прошлого движения конкретно по Ганну, часто цена пробивала угол 1х1 больше чем на 2-3 пипса, и люфт получался знааачительно больше, чем положено.
Что самое интересное, если квадрировать ценовой экстремум, то результат получался намного лучше. Но при таком способе приличное съезжали вертикальные и горизонтальные углы, не было той Ганновской точности когда прошлое дает будущее. Т.е. диагональные углы работали точнее, вертикальные (а время как мы помним ВАЖНЕЕ) и горизонтальные когда как. Было понимание, что в стандартном шаблоне Ганна не хватает углов.

( Читать дальше )

Антихрупкость и ассиметрия – ключевые понятия Талеба в контроле над «жирными хвостами» рисков. Хвостовой риск (tail risk) — риск наступления редкого события, в результате которого цена актива за короткое время изменится больше, чем на три стандартных отклонения от среднего значения. Черные лебеди кроются именно за пределами 3-х отклонений (сигм).

Нормальное распределение и хвостовой риск

Правило 3-х сигм заключается в том, что при нормальном распределении случайной величины, к которой можно отнести доходность на рынке акций, 68,26% значений лежат в пределах 1-й сигмы, 95,44% — в пределах 2-х сигм, а 99,72% — в пределе 3-х сигм в любую сторону от среднего значения. Вероятность того, что величина выйдет за пределы 3-х сигм составляет всего 0,28% или 300 к 1.

Распределение доходности S&P500 за 150 лет

( Читать дальше )