Вопрос, который волнует всех без исключения — как свести капитал и управленца — сегодня находится в былинном упадке. Сами посмотрите: сколько за прошедшие пару недель было постов «ищу инвестора»? А «ищу управляющего»? А внутри поста либо вопль души непризнанного таланта, либо список требований такой, что проще стать пилотом шатла, чем соответствовать требованиям, которых ждут.

Короче, нездоровая складывается ситуация. По сути, управляющие (или те, кто пытается ими быть) оказались на мелководье, а владельцы денег — зажались и явно не торопятся свои деньги пристроить. По разным причинам. В том числе — банальное отсутствие взаимопонимания с трейдерами. А непонимание, как водится, в конце концов всегда приводит к вражде. Об этом сегодня и пойдет речь.

Итак, тема дня. Трейдер VS Инвестор. Щас простебу обе стороны, так что без обид если кто себя узнал. Отчасти и меня самого это касается.

Сначала хотел бы затронуть нежную тему. Сколько человеку сегодня нужно для выживания денег? Вопрос непростой, у каждого свои понятия о норме и комфорте. Однако, есть вполне адекватные рамки, умещаясь в которые человек имеет возможность банально не залезать в долги. В среднем эта цифра по стране колеблется в районе штуки баксов (30-35т.р.) в месяц. Чтоб нормально жить, питаться, одеться, доехать, позаниматься спортом, отдохнуть и копеечку отложить. В центрах эта цифра повыше, в глубинке — скромнее.

( Читать дальше )

Лучшие книги
Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами. Джек Швагер
Маги фондового рынка. Интервью с ведущими трейдерами рынка акций. Джек Швагер
Как играть и выигрывать на бирже. Александр Элдер
Биржевые секреты. Высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли. Линда Рашки, Лоренс Коннорс
Как я играю и выигрываю на бирже. Гэри Смит
Воспоминания биржевого спекулянта. Эдвин Лефевр
Торговый Хаос. Экспертные методики максимизации прибыли. Билл Вильямс
Дэйтрейдер. Кровь, пот и слезы успеха. Льюис Борселино
Trader Vic II. Принципы профессиональной спекуляции. Виктор Сперандео
Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки. Джек Швагер
Книга инвестиционной мудрости. Под редакцией Питера Красса
Баффетология. Мэри Баффет
Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта. Ричард Смиттен
Шефер. Мани, или Азбука денег
Технический анализ
Компьютерный анализ фьючерсных рынков. Чарльз ЛеБо, Дэвид Лукас
Метод графического анализа крестики-нолики. Важнейший метод для прогнозирования и отслеживания поведения рыночных цен. Томас Дорси
Технический анализ — новая наука. Томас Демарк
Малая Энциклопедия Трейдера. Эрик Найман
Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика. Джон Мэрфи
Межрыночный технический анализ. Торговые стратегии для мировых рынков акций, облигаций, товаров и валют. Джон Мэрфи
Визуальный инвестор. Как определять тренды. Джон Мэрфи
Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. Современное руководство по древней инвестиционной методике Востока. Стив Нисон
За гранью японских свечей. Новые японские методы графического анализа. Стив Нисон
Технический анализ от А до Я. Стивен Акелис
Японские свечи. Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем. Грегори Моррис
Торговля с использованием уровней ДиНаполи. Практическое применение анализа Фибоначчи на инвестиционных рынках. Джо ДиНаполи
Уровни Фибоначчи, там, где лежат деньги. Кияница, Братухин
Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию рынка. Пректер, Фрост
Технический анализ. Полный курс. Джек Швагер
Энциклопедия торговых стратегий. Донна Маккормик
Энциклопедия технических индикаторов рынка. Роберт Колби
Новые методы торговли по Фибоначчи. Инструменты и стратегии биржевого успеха. Роберт Фишер
Внутридневной трейдинг. Секреты мастерства. Ван Тарп
Моментум, направленность и расхождение. Уильям Блау


( Читать дальше )

Для тех, кто на бронепоезде.

 
Рассмотрим элементарные математически расчеты, по простым позициям SHORT и LONG
На первом рисунке доходности трех временных периодов по операции ШОРТ.
Вычисления элементарные.

Выводы:

1. Чем позже шорт, тем выгоднее.
2. Сидеть долго в шортах – плохо.
3. В шортах – вы замораживаете актив.

    Поэтому, все разговоры о том, что биржа и брокеры дают вам зарабатывать в обе стороны – абсурдны.
    Даже увеличивая позицию по ходу падения на «всю маржу» (прибыль в моменте от удержания позиции),  вы не сможете в разы исправить ситуацию, а увеличите свои риск – действительно в разы.
    Можете проверить, а если жаль времени – поверьте на слово. 

Теперь о LONG:



( Читать дальше )

Всем привет! Нахожусь сейчас на Филиппинах, от избытка свободного времени решил перечитать имеющиеся у меня в электронном виде книги по трейдингу. Вчера закончил Макса Гюнтера — следующий пост будет про него, так сказать на сладное. Сейчас же выкладываю начало книги Льюиса Борселино «Учебник по дейтрейдингу», которую только начинаю читать. Его правила практически совпадают с правилами Макса Гюнтера, но он их выкладывает сразу же в самой первой главе книги. Позже допишу в ПС о своих впечатлениях по этой книге.


Льюис Барселино. Из книги «Учебник по дейтрейдингу».


Заповедь 1. Торгуйте ради успеха, а не ради денег.

Вашей мотивацией должна быть хорошо исполненная сделка. Все мы хотим преуспеть и пожать финансовые плоды. Но целью должен быть сам успех.
В торговле это означает ощущение полноты осуществления, возникающее после хорошо исполненной сделки, основанной на технических исследованиях.

( Читать дальше )

Чтобы стать профессионалом в любом деле – необходимо много трудиться. Врожденные способности и гениальность, как крайняя степерь их – являются только определяющими направления развития. Указателями на дороге, по которой Вам придется идти самим.

Выбор правильного направления – малая часть успеха. Настойчивость в движении по выбранному направлению — вот основа достижения своей цели.

В биржевой торговле, как нигде более, проявляется иллюзия наличия мастерства на самых ранних стадиях становления трейдера как профессионала, которая зачастую приводит к катастрофическим последствиям для начинающего трейдера.

Эпиграф:
«Работайте так, словно таланта у вас вообще нет» — Рой Джонс младший. Американский боксёр-профессионал. Абсолютный чемпион мира в полутяжёлой весовой категории.


( Читать дальше )

Оригинал взят у в Манифест инвестора — Враг в зеркале

Уильям Бернстайн, «Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному».

Отрывок из Главы 4 «Враг в зеркале» 

* * *

Враг в зеркале

Почти каждому летчику-курсанту в начале обучения доводилось выполнять следующее задание: инструктор предлагает ему посадить самолет на короткой дерновой посадочной полосе, ограниченной с обеих сторон высокими деревьями. Курсанту становится немного не по себе, но его успокаивает мысль о том, что рядом инструктор, налетавший тысячи часов.

После посадки приходит пора вновь подниматься в воздух. Курсант знает, как это делается, — в режиме максимальной тяги взять штурвал на себя, чтобы оторвать от земли переднее колесо. И вот самолет уже подпрыгивает на колдобинах взлетно-посадочной полосы, набирая скорость, но гораздо медленнее, чем обычно, из-за мягкого неровного дерна.

Секунды тянутся как часы, деревья в конце взлетной полосы становятся все ближе — теперь хорошо видно, какие они высокие.

Наконец самолет отрывается от земли, и курсант изо всех сил рвет штурвал на себя, чтобы не задеть вершины елок и берез, которые грозят самолету гибелью.

«Беру на себя», — спокойно произносит инструктор и отклоняет колонку штурвала вперед — нос самолета опускается и теперь смотрит прямо на деревья. И разумеется, он действует правильно — курсант поторопился взять штурвал на себя, поскольку скорость слишком мала для набора высоты. Несколько секунд горизонтального полета позволяют самолету набрать скорость и успешно преодолеть препятствие.

Разница между поведением курсанта и инструктора очевидна: первый реагирует рефлекторно, руководствуясь исключительно интуицией и эмоциями, тогда как второй

( Читать дальше )

В последнее время на Смартлабе несколько раз поднималась тема обучения фондовому рынку. В первую очередь, поднимались вопросы — зачем успешным трейдерам обучать рынку других, можно ли вообще научить успешному трейдингу, не являются ли всевозможные гуру шарлатанами и прочее.
Недавно в сети я наткнулся на очень интересный материал на эту тему от многим известного в фондовой среде успешного трейдера и автора фондового контента Ивана Чурилова (Vanutar). Мне показался этот материал весьма интересным и актуальным для аудитории Смартлаба. Иван довольно подробно  и откровенно раскрывает свой взгляд на проблему биржевого обучения. И как мне показалось – считает возможным и для себя включиться в этот процесс, но с определенными оговорками. В этом смысле я чувствую некую глобальную тенденцию, частью которой являюсь и сам – люди с сугубо практическим фондовым опытом, давно уже доказавшие на уровне трейдинга свою состоятельность и никогда не претендовавшие на лавры педагогов на фондовом рынке примерно в одно и тоже время начали делать шаги в этом направлении. Что это – результат плачевного состояния дел в инфраструктуре или личных  субъективных задач самих авторов ( и Ивану и мне примерно по 40 лет, пресловутый кризис среднего возраста? )) Судить Вам )) Поскольку я лично знаком с Иваном, я попросил его разрешения выложить этот материал на Смартлабе. Итак – судите сами :




( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые смартлабовцы.

Тема бударажит многих в этой индустрии — Вася вон тоже решил открыть фонд. Немного расскажу о своём опыте — возможно будет полезно начинающим управляющим хеджевых фондов и их владельцам.


1. Официальные результаты фонда для инвесторов тут: http://www.bloomberg.com/quote/IIF:AD

Как мы видим — результат отрицательный.

2. Результат работы исключительно управляющего — отчёт с брокерского счёта:



Как мы видим, результаты сильно отличаются друг от друга.

____________

Вот по этому поводу как раз хотел бы сделать пояснение:

Причина этого явления — недофинансирование фонда. Многие помнят зарождение этого фонда — процесс происходил открыто. Я имел вейт-лист инвесторов на 10М$. После этого я решил создать для них полноценную инфраструктуру, для того чтобы в будущем привлечь институциональных инвесторов. В итоге я так и остался одним из крупнейших инвесторов своего фонда — сторонние инвесторы не пришли — по разным причинам.

( Читать дальше )