Рынок природного газа штатов достаточно замкнутая система, все что добывается то и потребляется внутри. Правда есть немного импорта из Канады, но он весь компенсируется экспортом в Мексику и через недавно запущенные терминалы LNG. Последние пару лет итоговый баланс крутится около нуля плюс/минус доли процента. Таким образом внешнее влияние на цены исключается, разберемся что на них влияет внутри. 

Газ обладает ярко выраженной сезонностью. Летом его потребление в основном состоит из двух примерно равных частей это генерация электроэнергии и химическая промышленность. Зимой, Америка начинает активно использовать пригодный газ для отопления (его доля среди прочих отопительных систем составляет порядка 50%) и в пики холодов, доля отопления в общем потреблении газа доходит до 30-35%, а это уже ощутимая доля, которая в свою очередь существенно влияет на цену.

Отлично! мы нашли зависимость которую можно торговать. Давайте разберемся подробнее от чего и как все таки зависит цена. На первый взгляд конечно же от погоды, но проблема в том что прогнозировать более менее точно погоду на длительные периоды не умеет ни одна из существующих на сегодня моделей, впрочем нам это и не нужно.

( Читать дальше )

Инфографика на Визуал Капиталист
www.visualcapitalist.com/power-dividend-investing/
Передам коротко содержание картинок.
---
Синий цвет — доходность индекса S&P500, если смотреть только график (без дивов). Голубой цвет — доходность S&P500 с учётом дивидендов компаний, из которых этот индекс состоит.

---
Краткая история дивидендов.
1250 год. Первой в мире компанией, платящей дивиденды, был французский банк, основанный в 1250 году.
1602 год. Основана Голландская Ост-Индская компания. Её акции торговались на бирже. За 200 лет существования она платила дивиденды в среднем 18% от капитала (Я не совсем понял эту цифру. Наверное речь идёт про 18% от биржевой цены или про 18% от собственного капитала).
1684 год. Компания Гудзонского залива была первой Северо-Американской компанией, платящей дивиденды.
1910 год. Главный мотив покупки акций в начале 20 века — это дивиденды.

( Читать дальше )

Пользователь Reddit Lilkanna, опубликовал в подразделе “TradeXIV” следующую запись: “Я потерял $4 млн., 3 года работы и деньги других людей”. Все найдете здесь 
www.reddit.com/r/tradeXIV/?count=75&after=t3_7vi2jm

“1,5 миллиона — это капитал, который я привлек от инвесторов, поверивших в меня”, — пишет Lilkanna. “У меня была позиция с плечом. Я использовал “Day Trade Buying Power” (DTBP), чтобы совершать покупки, и мой счет сократился примерно до 1%, и я подумал, что смогу удержать позицию, зная, что дедлайн по пересмотру условий маржинального кредитования брокером наступит через 2 дня”.



( Читать дальше )

Статья про легенду алгоритмической торговли Эда Торпа и его новую книгу.
www.wilmott.com/ed-thorp-how-did-you-do-it/

Начав переводить статью, я честно говоря, ждал больше полезной информации. Это просто хвалебный текст, в котором упоминаются две книги Торпа: старая и новая.
---
Несколько раз в каждом поколении приходит человек, который оказывает значительное влияние на мир. Таких людей можно назвать редкими или удачливыми. Некоторые из них могут оказать влияние на мир в нескольких областях. Эд Торп является одним из таких умов. Он это делал с лёгкостью, изяществом и спокойствием большую часть последних 60 лет (сейчас ему 85). Кто не в курсе, Эд Торп — это квант с Уолл-Стрит. Он начал карьеру с игры в казино. В своей новой книге "Человек для всех рынков", опубликованной 24 января 2017 года, он рассказывает о своей жизни, похожей на вихрь, и полностью отвечает на вопрос «Как ты это сделал»?

В 1962 году Торп опубликовал свою первую книгу "

( Читать дальше )

Первый из трех способов автоматического поиска пар на Python для торговли по стратегии «Парного трейдинга». Исходя из результатов предыдущей статьи, во всех примерах мы будем использовать только поиск коинтеграции.

Кратко о «Парном трейдинге»: в основе стратегии лежит предположение, что есть две акции, которые имеют глубокую экономическую связь друг с другом, и их цена движется в одном направлении с разной скоростью. Когда отстает акция А, мы ее покупаем и одновременно продаем в короткую акцию Б. И наоборот.

Используем дневные цены закрытия, отрегулированные на дивиденды и сплиты. Вы можете скачать бесплатную историю дневных цен с Quandl.

( Читать дальше )

Крах Америки будоражит мысли самых широких слоев населения, начиная от трейдеров и аналитиков экстра класса, до кухонных крахователей,  и если трейдерам без разницы будет ли он или нет, то комнатные крахователи, особенно из России, неистово ждут краха полагая что с этого начнется воссоздание России… как же заблуждаются эти ребята:)

Я подготовил, как мне кажется, интересный материал, который  проведет нас почти на 100 лет назад и мы сможем посмотреть как реагировали рынки на разные события… Работал над этим почти 2 дня:) 

Для начала надо определится что такое крах Америки? По мне так это новая великая депрессия сродни той, которая была в 1929 году, только более масштабная.

Комнатные крахователи, радуясь краху сша упускают важнейшую деталь. России это было бы выгодно только в одном случае. Если бы РФ была аналогом США в Евразии.  У нас были бы 55-60 тыс долл на человека, свои Илон Маски идущие нос в нос с Теслой, строящие свои гиперлупы и авто, российский гугл, аналог эпла, машиностроение, мощная технологическая база, свои трежерис, куда бы инвестировал весь мир, вообще ситуация как между БМВ и Мерседесом. Если бы РФ была такая то крах америки создал бы для нее огромные возможности для роста.

Но в реальности ничего этого нет… И крах Америки создаст тяжелейшие экономические условия в России… но об этом позже. 

Вообще почему Америка? Представьте что вы человек, имеющий скажем,  1 ярд долларов, или 10 ярдов да даже триллион, не важно. И Вам необходимо их вложить так чтобы вы их потом легко забрали, желательно с % обгоняющими инфляцию. Спрос на наличку растет по 10% в год, мир становится миром покупателей с деньгами.

Вы берете глобус и смотрите...

Австралия — спасибо, поржал. 

Россия — спасибо, поржал

Китай — в китае деньги могут легко зажать, так что спасибо поржал. В случае если рухнет США, Китай рухнет сразу так как полностью завязан на штатах, работает для них, хранит огромный % денег в трежерис, ради того чтобы сша покупали то, что делает китай.

Англия — нет преимуществ перед другими аналогами. долг 223%

ЕС — вариант хороший, но есть доп. риски, поэтому подойдет больше для диверсификации. Долг 90%.

Япония — большие риски. в том числе природные и экономические. Долг более 200%.

США — то что надо. Можно быстро ввести-вывести вложения в гос долг, доллар стабилен по отношению к другим, если рухнет америка, остальные рухнут еще больше. Долг 110%.

Многие почему то полагают что проблемы только в США, а везде типа все нормально. На самом деле нет. В текущей ситуации США является страной не имеющей альтернативы. ни по развитию, ни по надежности, если представить что все континенты это раненные солдаты, то солдат США ранен меньше всех, и ему все должны, и в деньгах которого котируются основные ресурсы по всему миру.



Для начала посмотрим как вели себя рынки во время депрессии, и потом я выскажу свои мысли и прогнозы по РФ.

( Читать дальше )

Все нижесказанное касается зарубежных рынков, на которых действует институт маркетмейкеров.

Очень часто приходится слушать рассуждения о крупных игроках. Дескать существуют некие крупные игроки, которые потихоньку набирают позу, а затем двигают рынок в нужном им направлении. Что нужно научиться разбираться в действиях крупных игроков, присоединяться к ним и ловить вмести с ними ваш маленький профит… Ну и, само собой, есть люди, который якобы знают как действует крупняк, и могут за определенную мзду про это рассказать...

Крупный игрок, какой он....? 
Наверно вот такой..
 

А теперь немного фактов... 

ФАКТ №1...
Начнем с наблюдений за поведением айсбергов… Когда я наблюдал, что делают с айсбергами на 6E (EUR/USD — СМЕ), то увидел, что чаще всего айсберг не пугает рынок, а наоборот его хотят скушать и только несколько крупных айсбергов подряд тормозят движение. Более того, айсберги часто ставят в коробочку, т.е. сверху и снизу диапазона. Следует заметить, что «работа» айсбергов отчетливо видна на достаточно «тонких» рынках типа 6E. На «толстых» рынках типа  ES (e-miniSP500) это не видно — слишком много всякого народу в стакане.

( Читать дальше )

 
Хедж-фонд Rinehart Capital Partners, специализирующийся на «рыночно-нейтральной» стратегии, прекращает свою работу. Его основатель Эндрю Канагин винит в этом трейдеров, использующих высокочастотные и другие алгоритмические стратегии.
 
В своем прощальном письме инвесторам Канагин написал, что фондовый рынок окончательно превратился в цирк и виноваты в этом, прежде всего, высокочастотные и другие автоматизированные торговые системы, которые наживаются на рациональном поведении живых инвесторов. «Инвесторы фонда признают, что, несмотря на прошлые заслуги, наша стратегия сейчас просто не работает, и выбирать недооцененные или переоцененные акции не имеет смысла», – объясняет он.
 
В своем интервью Wall Street Journal глава Rinehart добавил: «Если вы посмотрите на рынки Южной Кореи и Мексики, то увидите, что на биржах в последние секунды торгов проходит половина дневных объемов. Все это означает торговлю через «даркпулы» и одновременно высокое проникновение HFT. Как же здесь можно говорить о нормальной конкуренции?».
 


( Читать дальше )

Вялая волатильность после праздника позволила манкировать ежедневным изложением мыслей, но тем не менее, кратко описать текущую ситуацию целесообразно. 
 
Рост цены выше зоны 1862-1864 мне не нравится крайне низкой динамикой и отсутивием импульсного характера, поэтому несмотря на четкий вчерашний ход 68-78, я пропустил покупку и оставил продажи average 1858. Сознательно не засоряя ваш слух инсинуациями сродни 'распределение', 'аккумуляция', 'индульгенция', 'экзорцизм', etc, сконцентрируемся на цифрах. Внутри сегодняшнего дня имеются 1874, 1877(78) с одной стороны и 1864, 1859 с другой. Закрытие на положительной или отрицательной территории будет определяющим для безопасности продаж, и в случае today EOD в секторе 1874-1877 я ликвидирую короткие позиции с минусовым результатом так как откроется высокая вероятность upside to 1881, 1890. В ином случае продажи стоит сохранить.
Недельная картина имеет 1890 в качестве четкой цели роста и возврат ниже 1864 при его истощении, так что терпение и выдержка уместны.


( Читать дальше )