Эд Торп: Как ты это сделал?

Статья про легенду алгоритмической торговли Эда Торпа и его новую книгу.
www.wilmott.com/ed-thorp-how-did-you-do-it/

Начав переводить статью, я честно говоря, ждал больше полезной информации. Это просто хвалебный текст, в котором упоминаются две книги Торпа: старая и новая.
---
Несколько раз в каждом поколении приходит человек, который оказывает значительное влияние на мир. Таких людей можно назвать редкими или удачливыми. Некоторые из них могут оказать влияние на мир в нескольких областях. Эд Торп является одним из таких умов. Он это делал с лёгкостью, изяществом и спокойствием большую часть последних 60 лет (сейчас ему 85). Кто не в курсе, Эд Торп — это квант с Уолл-Стрит. Он начал карьеру с игры в казино. В своей новой книге "Человек для всех рынков", опубликованной 24 января 2017 года, он рассказывает о своей жизни, похожей на вихрь, и полностью отвечает на вопрос «Как ты это сделал»?

В 1962 году Торп опубликовал свою первую книгу " Обыграй дилера". Это была первая широко распространившаяся публикация, которая дала математический вывод, как победить казино, играя в «двадцать одно». Эта книга начала революцию Advantage Play (Игры с преимуществом), когда люди  превращают шансы в прибыль. Многие считают эту книгу одной из самых влиятельных в истории игр. Как сказал профессор Торп, «я уронил камешек в океан, и у него началась приливная волна».

Эта книга Торпа о том, как обыграть блэк джэк, проложила путь для многих пытливых умов. Они начали придумывать новые умные способы атаковить казино для получения прибыли. Каждый год профессиональные игроки собираются в Лас Вегасе, чтобы посетить Blackjack Ball Макса Рубина. Организатор праздника — легенда азартных игр Макс Рубин. Каждый посетитель научился обыгрывать казино, и заработал на этом миллионы долларов. 

Каждое преимущество, которое имеет игрок в блэк джэк, так или иначе связано с профессором Торпом. Давний игрок и автор книг Генри Тамбурин говорит так: «Если сказать, что я обязан своей успешной карьерой игрока Доктору Торпу, то это будет преуменьшением. Я не единственный, кто навсегда благодарен ему за интеллект, исследование и преданность в открытии математически точных способов обыграть казино в их собственной игре.» Генри — автор книги «Полный гид по стратегиям блэкджека».

Игроки по всему миру используют выводы из книги «Обыграй дилера», чтобы улучшить свои стратегии. Их можно в той или иной мере применить к любой версии блэкджека.

Одного этого коронного достижения хватило бы для карьеры любого человека. Но у Эда Торпа много других, столь же впечатляющих достижений. Торп и Клод Шеннон (отец теории информации), разработали первый переносной компьютер, который способен обыграть игру в рулетку. Они создали это устройство, пока работали на одном факультете в престижном Массачусетском институте Технологий.

Ранние достижения Торпа в теории вероятности и прогностическом анализе обеспечили основу его успешной работы на фондовом рынке.

В конце 1960-х Торп применил своё понимание вероятности и статистики в самом большом казино мира: Уолл-стрит. Его основное внимание уделялось выявлению аномалий на рынке ценных бумаг. Используя исследования в области финансов, он помог запустить первый количественный (quantitative) рыночно-нейтральный хедж-фонд в 1969 году. Его концепции также занимали центральное место в создании рынка деривативов.

В своей новой книге Торп проводит сравнительный анализ между казино и Уолл-стрит. Он заключает, что азартные игры — это упрощённая версия инвестирования. Он объясняет, как можно применить к обоим одну и ту же логику. Самая большая разница между казино и биржей в том, что биржа не может вас забанить, если вы выигрываете, а казино может.
Торп указывает риски в обоих направлениях (казино и биржа). Он предсказал опасности фонда LTCM ( Long Term Capital Management), который стал банкротом в 1998 году, он даже предсказал фиаско Мэдоффа (Madoff) за два десятилетия до того как это произошло. Там где другие видели возможность удачи, Торп видел чрезмерный риск и потенциал для мошенничества.
Клиенты Торпа долгие годы были очень довольны его аналитическим подходом к инвестированию. В 1998 году Торп опубликовал публичный стейтмент о том, что его ежегодный доход за 28,5 лет составлял в среднем 20%. Примерно такая же доходность была и при управлении чужими деньгами.

В 2017 году Эда Торпа чествовали в клубе Blackjack Ball. Там он выступил с речью, в которой рассказал о своей замечательной жизни, о том как она началась в 1950-х с поездки в Лас Вегас. Он подробно рассказал каким примечательным было это путешествие и как его поддерживала жена Вивиан во всех начинаниях вплоть до своей смерти в 2011 году.
Его жизнь прошла полный круг. Всё началось с неожиданного визита в Лас-Вегас несколько десятилетий назад. Теперь его история и уроки, которые он изучил, доступны каждому, чтобы наслаждаться, восхищаться и возможно использовать в качестве путеводителя на своём жизненном пути.
Книга "Человек для всех рынков" — это личный взгляд на предсказуемость случайности и как идти по канату между риском и прибылью. Книгу следует прочитать всем, кто хочет заглянуть в сознание мыслителя, который оказал значительное влияние на мир во многих областях.
---
Кому интересно, вот его старая книга (та самая легендарная) "Обыграй дилера".