Рис.1. Паника
 
THIS IS SPARTA M@THERFUCKERS OLD SCHOOL ALGO.
 
Что нужно знать, для того чтобы быть успешным трейдером и алготрейдером?
 
А ТЫ!? Хочешь на пьедестал ЛЧИ!?
 
Мат. часть inside.
 
 АТТЕНШН! Эта статья более чем на половину о дисциплинах входящих в Old School Algo, и более чем полностью является логичным продолжением моего предыдущего поста. Поэтому внимательно ознакомьтесь с классификацией ( smart-lab.ru/blog/155908.php )  алготрейдеров и комментариями к ней, прежде чем писать сюда!
 
 OLD SCHOOL ALGO SKILL TREE
 


( Читать дальше )

Получили из обработки записи вебинаров от 23 и 25 декабря.

Вебинар по опционным роботам:



Вебинар по HFT и арбитражным роботам:



Запись вебинара от 26 декабря будет позже.

Мегапоза в декабрь-135-пут на фРТС всем буквально плешь проела (здесь и далее тысячи опускаю для упрощения восприятия). Однако, сколько ни смотрел, нигде не видел подробного разбора позиции в ракурсе оценки её возможной результативности. Всё больше — охи, да ахи… А тем временем, тут много чего познавательного.
Во всяком случае, лично мне эта ситуация показалась настолько любопытной, что даже выделил на нее время, чтобы обсчитать её в цифрах. Интересна же она в первую очередь потому, что использовались путы вне денег, что вообще-то не практикуется в позициях подобного рода. Просто в силу очевидной неэффективности (в контексте схемы дельта-нейтральности) этих опционов до момента, пока они не войдут в деньги. Либо приходится принимать чрезмерный риск, что идёт вразрез с концепцией нейтральных по рынку стратегий.


( Читать дальше )

Для тех, кому понравилась книга «Кванты» (http://smart-lab.ru/blog/149059.php)

нашла на озоне новую книгу — Джеймс Уэзеролл «Физика фондового рынка. Краткая история предсказаний непредсказуемого» (http://www.ozon.ru/context/detail/id/24871728/)



О чем эта книга
Деньги, деньги, деньги… Сколько сил и изобретательности нужно, чтобы их заработать, сохранить и преумножить. И чем выше ставки, тем сложнее механизмы. Модель, предназначенную для предсказывания землетрясений, используют, чтобы предсказывать массовые обвалы фондового рынка. А сложнейшие идеи квантовой теории в скором времени могут быть использованы для создания более точного индекса потребительских цен.

Думаете, блестящего экономического образования достаточно, чтобы пересечь финансовое море?

Вот простой пример. Имя Джима Саймонса вполголоса произносят на отделениях физики Гарварда и Принстона. Он выдающийся ученый и одновременно основатель чрезвычайно успешной финансовой компании — Renaissance Technologies, а также ее именного фонда Medallion. И почти треть из двухсот сотрудников Renaissance имеют докторскую степень не в сфере финансов, а по физике, математике и статистике. Говорят, в финансовом кризисе 2007 года виноваты такие, как они, кванты. Их цитаделью были сложные модели, заимствованные из физики, но она обрушилась, столкнувшись с превратностями реальной жизни Уолл-стрит.

( Читать дальше )

Коротко по итогам года:

Хорошее:
-перестал спекулировать ! http://smart-lab.ru/blog/130108.php http://smart-lab.ru/blog/130109.php Очень хорошо, появилось больше времени. И главное, я полезнее для своего развития стал его тратить!

-возобновил инвестирование в акции ! Начал Проект «Разумный инвестор» - http://smart-lab.ru/blog/127845.php Пишу регулярно, подведение итогов первых 6 месяцев читайте в январе 2014 года.

-сдал 5.0 ФСФР, досмотрел Декстера, поменял работу ))) - http://smart-lab.ru/blog/141957.php Про то, что большая компания не всегда хорошо тут -  http://smart-lab.ru/blog/fun/118334.php

( Читать дальше )

Ну, теперь-то я знаю, как писать заголовки :)

А теперь сам ответ: никак! После такого расстройства, если все еще есть желание, то можно читать дальше...

В 2009 году я решил, что мне нужен сертификат CFA (дипломированный финансовый аналитик); особых предпосылок к этому не было, просто нужны были знания по финансам, и кто-то порекомендовал именно его. Все просто. И даже случайно.
 
Если честнее, получить я его хотел в 2008, но жалкие попытки не защитываю… Значит, ближе к концу 2009 появилось время, благодаря кризису (нет, не уволили), подготовиться к первому уровню. Всего в CFA их три, первый можно сдавать или в июне, или декабре, а остальные два — только в июне. Начал в конце августа (т.е. до экзамена оставалось примерно 3 месяца), делал это интенсивно каждый день часов по 8−10. Сначала читал книгу и выделял маркером, потом конспектировал в тетрадь. Вот так.
 


( Читать дальше )

http://img.rg.ru/pril/article/90/31/78/Spisok_bankov.pdf
П Е Р Е Ч Е Н Ь

банков, в которых оператором электронной площадки
открываются счета для учета денежных средств, внесенных
участниками закупок в качестве обеспечения заявок


1. Акционерный коммерческий банк «Абсолют Банк» (открытое
акционерное общество)
2. Открытое акционерное общество «Акционерный Банк „РОССИЯ“
3. Акционерный коммерческий банк „АК БАРС“ (открытое
акционерное общество)
4. Открытое акционерное общество „АЛЬФА-БАНК“
5. Открытое акционерное общество „БАНК “САНКТ-ПЕТЕРБУРГ»
6. Акционерный коммерческий банк «Банк Москвы» (открытое
акционерное общество)
7. Закрытое акционерное общество «Банк Русский Стандарт»
8. Банк ВТБ (открытое акционерное общество)
9. «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО» (закрытое акционерное общество)

( Читать дальше )

Изучение динамики улыбки  подводит нас к другой важной теме – о выборе правильного метода дельта-хеджа. Какую волатильность использовать для расчета дельты — рыночную или расчетную?  На конференции НОК-6 с интересным докладом на эту тему выступил Олег Мубаракшин. И опять я не был согласен с Олегом и теперь представляю свой подход к проблеме.
 
Способов расчета дельты много в зависимости от модели движения улыбки. Можно, взяв рыночную волатильность, считать дельту по БШ, можно делать коррекцию на движение улыбки и т.д. и т.п.
 
Как понять, какой способ лучше для расчета дельты? Как выбрать критерий для выбора? Критерий зависит от того, чего мы хотим от дельта-хеджа. Допустим, наша цель — минимальный размах ежедневных колебаний стоимости нашего портфеля. Тогда, наверно, в нашем тесте есть смысл минимизировать сумму квадратов ежедневных приращений стоимости портфеля. Предположим, мы желаем получить минимальный размах колебаний стоимости  портфеля на экспирации. Соответственно, необходимо минимизировать

( Читать дальше )

Обратил внимание по постам последних дней на смартлабе, якобы можно попросить в налоговой вернуть бапки, уплоченные в качестве налога и потерянные в одном из налоговых периодов.

У меня ситуация такая.

2011: уплачен НДФЛ 10X (условно)
2012: уплачен НДФЛ 1,5X 
2013: потери составили 5Х

Соответственно вопрос:

неужели я могу себе вернуть уплаченный в 2011-2012 налог, указав на потери в 2013 году? Если это так, то новость для меня очень даже радостная! Я даже не подозревал что так можно сделать.

Какие для этого документы надо просить у брокера?
 

Пару слов о «минимуме волы на все времена».

Вы что, не учитываете что впереди «здравствуй елка новый год»?  По факту дней до экспирации сильно меньше. Это раз. 

Прошлого года не ожидается, с его решениями по бюджету. Наша биржа будет вяло работать после НГ, рисков гэпа мало. Это два.

Продажа 140 пута и 145 колла дает минимум 2500п. То есть прибыльный рендж для продажи волы: 137.5 — 147.5. До 15 января. Думаете мало? Я так не думаю. Вполне можно продавать, на прицел с легким пирамидингом в случае выхода за диапазон.

Так что все нормально. Релакс энд тета )