О волатильности

20 декабря 2013, 17:47
|
Гном

Пару слов о «минимуме волы на все времена».

Вы что, не учитываете что впереди «здравствуй елка новый год»? По факту дней до экспирации сильно меньше. Это раз.

Прошлого года не ожидается, с его решениями по бюджету. Наша биржа будет вяло работать после НГ, рисков гэпа мало. Это два.

Продажа 140 пута и 145 колла дает минимум 2500п. То есть прибыльный рендж для продажи волы: 137.5 — 147.5. До 15 января. Думаете мало? Я так не думаю. Вполне можно продавать, на прицел с легким пирамидингом в случае выхода за диапазон.

Так что все нормально. Релакс энд тета )

Ключевые слова:
гном,
волатильность,
опцины

673 | ★9

13 комментариев

А лично для меня январская серия всегда в пролете. Не люблю праздничное повышение ГО и неопределенность за праздники. В новогодние дни надо отдыхать, а не таращиться в мониторчик :)

Ну или я просто не умею готовить январскую серию :)

С уважением,

Энергетический Дятел.

Edyatel

20 декабря 2013, 17:58
Ответить

Гном, а что ты думаешь насчёт линукса и c++?

pXhXXst

20 декабря 2013, 17:58
Ответить

Да уж. Январские опционы больше всего люблю. :)

ХХХ

20 декабря 2013, 18:08
Ответить

Может волотильность купить?

KOZAR

20 декабря 2013, 18:34
Ответить

-3

KOZAR, а смысл?

megatrader

20 декабря 2013, 19:18
Ответить

Скорее да чем нет. То есть скорее всего дело выгорит.
Однако я пожалуй пропущу январьский реал, поиграюсь в празднике в тестер стратегий.

Simix

20 декабря 2013, 18:41
Ответить

Последние три года на сколько я помню… открытие всегда было гепом вверх… никах событий все в ажуре :-)

Юрий

20 декабря 2013, 19:14
Ответить

Ну да. Продавайте опционы на такой валатильности.

Денис Шарапов

20 декабря 2013, 20:12
Ответить

Немецкий, американский индекс последние сессии печатают кубики вверх с незакрытыми разрывами. Последняя стадия долбоебизма основанного на производстве денег из папье-маше. Остаюсь при мнении:- залив с понедельника.

Sahsa

20 декабря 2013, 20:12
Ответить

-3

Sahsa, да кто же будет портить рождественские каникулы то ??
ждите НГ геп, а скорее январь-февраль

megatrader

20 декабря 2013, 23:14
Ответить

Кстати Америка любит движения на 2-3 января устраивать сильные

churinga

21 декабря 2013, 00:35
Ответить

Гном, а какая по вашим расчетам сейчас волатильность в 140 и 145 страйках с поправкой на «дней до экспирации сильно меньше»?

Михаил Кортунов

21 декабря 2013, 10:51
Ответить

Не слежу за нашим рынком, а про SP500 докладываю:
Индекс VIX нормально двинулся. До FOMC страхов было много и индекс закономерно подрос (в моменте на 16,72 ходил). То есть опционная реакция была обычная.
Фьюч на VIX зажимали. Бэкворд перед Беном наблюдался существенный. Не сдали уровень(зону) 15,5 (в моменте 15,90).
И после FOMC, разумеется, фьюч осел, но опять же зажато. Появилось контанго больше пункта и на 14,20 падёж перерос в осторожные покупки.
Ничего особого в этой ситуации нет. Обычно примерно так и бывает. С другой стороны, на таких событиях и резких перестановках рынка, фьючерс на VIX даёт размах не меньше сипы, а тут совсем зажали. От продаж много не заработать, да и на разгоне страхов перед ФЕДом всё было весьма скромно. В деньгах сипи двинул раза в 2 больше.

Сейчас самая яркая ситуация на дальних страйках SPX. Вот там «картина маслом» (см. SKEW от пятницы). Всё логично, ведь когда рынок переставился выше, самые жирные путы ушли от центра. Но выглядит внушительно.