ALRS. Если в компании нет воровства, есть аудит, цена компании не менее 600 млрд. при курсе 70 - 80 $/₽.

Если в компании нет воровства, есть аудит, то справедливая оценка не ниже 600 млрд. при курсе 70 — 80 $/₽.
Текущая капитализация на закрытие этой пятницы = 244,885 млрд. ₽.
Только уже добытые запасы на складах, все активы, лицензии + новая экспансия в золотодобыче имеют оценку в текущих ценах более чем в 650 млрд. ₽, которые сильно просели.
Минус долг и текущие расходы.
Плюс недавно упомянуто разведанные, но пока не извлечение запасы, которых хватит при максимальных мощностях добычи не мене чем на 30 лет.
Следовательно, бриллианты и золото, которое начнется только к 2030 — 2032 году окупать все вложения в разработку и прочее, даже без учёта восстановления цен на бриллианты компания не добудет, а сгенерирует дополнительно прибыль на отрезке ближайших 30 лет не менее 1 триллиона ₽, чистую прибыль, а не оценку остатков на складах.
А стоит сейчас на бирже, вдумайтесь, менее четверти 1 триллиона, сложим текущие запасы и потенциальную прибыль лишь за 30 лет, представив, что все изведанное будет добыто и новых месторождений не будет, получим 0,6 трилл. + 1 трилл. = 1, 6 триллиона ₽.
Эта оценка настолько скептическая, что подразумевает отсутствие:
— девальвации рубля,
— отсутствие восстановления рынка природных алмазов,
— прекращение добычи на разведанных месторождениях,
— новые месторождения не будут найдены, спрашивается, зачем тогда их поиск...
Стоимость акций будет стремится к 65 ₽ за акцию, с потенциалом роста до 165 — 185 ₽ за акцию, и это при сильном рубле и отсутствии девальвации на десятилетия вперед.
Ну а если компания АЛРОСА изредка будет показывать прибыль от 80+ млрд., как в лучшие годы, то оценка компании перепишет вскоре исторческий максимум котировок своих акций, да ешё и рубль вечно крепким не будет же.