Большинство разговоров о торговых роботах упирается в скорость. При этом значительная часть работающих стратегий скоростью не пользуется: решение принимается раз в сутки, а на исполнение остаются часы.

Такие задачи не требуют дорогой инфраструктуры. И на них же легко ошибиться —использовать прямое подключение к бирже там, где достаточно программного интерфейса брокера.

Разберем на конкретном примере: робот, который одновременно держит две встречные позиции — в вечном и квартальном фьючерсе на одну валютную пару.

Что делает робот

На срочном рынке есть два разных фьючерса на один и тот же курс доллара.

Первый — привычный квартальный: у него есть дата исполнения, и в этот день он рассчитывается по официальному курсу Банка России. Второй — вечный: даты исполнения у него нет, каждый вечер он автоматически продлевается на следующий день.

У вечного контракта нет того, что удерживает обычный фьючерс возле реального курса, — приближения даты расчета. Биржа заменила это деньгами. Если вечный контракт торгуется дороже официального курса, те, кто его купил, ежедневно платят тем, кто продал. Если дешевле — наоборот. Платеж называется фандингом, считается по формуле, которую биржа публикует, и списывается раз в сутки.

( Читать дальше )

Это та фича, которую я очень ждал, чтобы сбежать от некоторых брокеров, а также создавать портфели там, где лучше условия премиального обслуживания. 

Я пообщался с несколькими брокерами и узнал детали, как это будет работать. Сам пока не тестировал — подожду, когда отладят, а то у некоторых из них механизм уже сломался. Важно, чтобы сохранялся срок владения для получения налоговой льготы на долгосрочное владение (ЛДВ).

Как это работает?

С 1 сентября 2026 года в России заработала система быстрых переводов ценных бумаг самому себе благодаря механизму М2М через систему «MOEX Мост» — по аналогии с переводами денег между банками по СБП.

Сервис создан для инвесторов-физических лиц, которые хотят перевести активы между своими счетами у разных брокеров. Механизм разработали Московская биржа и Национальный расчетный депозитарий (НРД).

До сентября перевод ценных бумаг между брокерами был лютой морокой: нужно подавать встречные поручения у брокеров, порой в бумажном виде, ждать неделями, платить огромные комиссии…

( Читать дальше )

Это очень просто. Установите интерпретатор языка Lua, библиотеку LuaCOM и запустите из терминала Quik этот скрипт.

function main()
  require ("luacom")
  local text = "Цена GDU6 равна "..
    getParamEx ("SPBFUT", "GDU6", "LAST").param_image
  local speech = luacom.CreateObject ("SAPI.SpVoice");
  speech:Speak (text);
  message (text)
end -- main()

PS Чтобы разворачивать последовательность цифр числа прописью
12345 — двенадцать тысяч триста сорок пять
придётся ещё немного пошевелить своими мозгами, и это будет явно разумнее, чем обучать ИИ на множестве примеров из художественной литературы.

Доллар вырос уже до 81 рубля, что привлекает внимание к валютным бумагам. У нас же как, когда всё дёшево, мы не покупаем, когда начинается рост и много кто уже продаёт, начинаем покупать. За последнюю неделю мне прилетело порядка 10 запросов на топ замещающих облигаций.

Вы просили, я делаю.

Топ составляется по следующим критериям:
Дюрация более года
Рейтинг не ниже A-
Цена в районе номинала
ТКД максимально возможный

1️⃣ Лид Капитал 001Р-01 RU000A10DE54
Номинал: 100 USD
Купон: 13,5%
Цена: 100,6% или 8141 рубля
ТКД: 13,42%
Погашение: 17.11.2028

Честно, компанию не разбирал и ничего по ней сказать не могу кроме того, что у неё самые щедрые купоны на рынке.

2️⃣ Полипласт АО П02-БО-06RU000A10BU07
Номинал: 100 USD
Купон: 12,95%
Цена: 100,98% или 8172 рублей
ТКД: 12,82%
Погашение: 07.12.2027

Вообще, компания хорошая, развивается, закончила масштабную инвестпрограмму и теперь пожинает плоды своей деятельности. Очень интересно будет разобрать её отчётность.

В целом, практически весь топ занят бумагами эмитента

3️⃣ Инвест КЦ 001P-01 RU000A10BQV8

( Читать дальше )

Цикл смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) замедлился. Топливный кризис и вызванное им инфляционное давление тормозят снижение ключевой ставки. После снижения ставки на заседаниях в июне и июле по 0,25 п.п. мы видим риск, что в сентябре ЦБ РФ сохранит ключевую ставку на текущем уровне 14% — до прояснения ситуации с первичными и вторичными эффектами топливного шока.

Мы ожидаем ключевую ставку 13,75% на конец 2026 г. и дальнейшее снижение до однозначной области к концу 2028 г. При таком прогнозе и консервативных предпосылках доходность длинных ОФЗ (свыше 10 лет) опустится до 14% через год — во II–III квартале 2027 г. Однако это возможно только, если рынок будет закладывать существенную вероятность дальнейшего снижения ставки в 2027 г. и 2028 г.

 

Главное

• С середины июня Индекс ОФЗ полной доходности снизился на 2,3%, в моменте падение доходило до 5,5%. Считаем, что индекс продолжит восстанавливаться за счет следующих катализаторов:

• Большой приток ликвидности в сентябре–октябре на 1,24 трлн руб. от погашений номинала ОФЗ и купонов.

( Читать дальше )

Есть люди, которые родились в 60-х годах. Воспитывались в 60-х. Учились в 70-х. Женились и выходили замуж в 80-х годах. Работали в 80-90-е годы, а многие работают до сих пор...
Они меняли мировоззрение в 80-90-е. Прозрели в 2000-х. Удивлялись в 2010-х годах. И не сдаются в 2020-х годах!
Пережито почти семь разных десятилетий. Два разных века. Два разных тысячелетия.
Пройден путь от междугородного телефона — к видеозвонкам в любую точку мира, от диафильмов и слайд-шоу — до Youtube, от виниловых пластинок — до онлайн-музыки, от рукописных писем — до электронной почты, WhatsApp и социальных сетей.
От прослушивания футбольных матчей по радио, просмотра черно-белого телевидения, а затем и телевидения высокой четкости.
Когда-то они ходили в «Видеоклуб», а теперь смотрят Netflix.
Они знали, как печатать фотографии, при них появились первые компьютеры, перфокарты, дискеты, а теперь у них в руках гигабайты и терабайты на мобильных телефонах или iPad.
Все детство они носили шорты, затем длинные брюки, оксфорды, шорты-бермуды или мини-юбки, макси-юбки, лосины, шаровары и т.д.

( Читать дальше )

💼 Как вы знаете, у меня есть несколько инвестиционных стратегий, которые веду через разных брокеров. Во-первых, так удобнее производить учет доходности, потому что стратегии предусматривают разные цели и льготы (где-то ИИС, где-то ставка на ЛДВ). Во-вторых, в зависимости от частоты и объемов покупок, я смотрю на брокерские тарифы, где и что выгоднее покупать. Основной портфель (не ИИС) у меня сейчас сформирован на брокерском счете в ВТБ. Сегодня разберу для вас, как изменятся комиссии и на что стоит обратить внимание.

📊 Текущие рыночные реалии отбили у многих желание долгосрочно инвестировать, поэтому многие начинают переходить на спекуляции, в том числе среднесрочные. Но, чем чаще мы совершаем сделки, тем больше комиссий придется платить брокеру. И ВТБ один из первых решил это исправить, улучшив условия для тех, кто активно торгует, либо совершает сделки на крупные суммы. Но давайте обо все по порядку.

☝️ Сейчас у меня подключен тариф «Мой онлайн Привилегия», комиссия за сделки с ценными бумагами и валютой составляет 0,08%, а вот торговля паями биржевых фондов и активами срочного рынка — без комиссии. Данные условия будут действовать до конца августа.

( Читать дальше )

У ручной торговли есть предел, и он не связан с опытом. Вы не можете одновременно следить за десятками инструментов, реагировать на движение цены за доли секунды и при этом сохранять холодную голову. Когда рынок падает — рука тянется закрыть позицию. Когда растет — жалко продавать. Эмоции и скорость реакции — два барьера, которые мешают торговать по плану.

Алгоритм этих барьеров не знает. Он отрабатывает сигнал мгновенно, торгует строго по заданным правилам и не передумывает в последний момент. Именно поэтому алгоритмическая торговля давно стала стандартом среди профессионалов рынка.

И хорошая новость: чтобы попробовать, не нужно быть программистом. Запустить первого торгового робота проще, чем кажется. БКС предоставляет открытый API — через него ваша программа может получать котировки и выставлять заявки напрямую, без терминала и ручных кликов.

Сегодня напишем первый рабочий скрипт: он узнает текущую цену Сбербанка и выставит заявку на покупку. Все на стандартном Python, без сторонних библиотек — буквально 15 минут от начала до результата.

( Читать дальше )

Валютный арбитраж на российском рынке даёт возможности для высокой доходности. Но не стоит очаровываться — там трейдеров поджидают кризисы юаневой ликвидности. И те, кто встречает эти кризисы с набранной позицией, уже не думают о прибыли, а спасают депозит.

В этой статье разберём природу юаневых кризисов ликвидности, их ранние признаки и инструменты, которые помогут отличить арбитражную возможность от структурного давления.

А в конце ответим на главный вопрос: почему в одной и той же ситуации один трейдер зарабатывает, а другой теряет депозит.

 

Симптомы дефицита юаневой ликвидности

Признаки появляются сразу в нескольких инструментах.

▪ RUSFAR CNY резко растёт. Это средневзвешенная ставка заимствования в юанях на рынке РЕПО — в норме она держится около 1,4%
(ставка 7-дневного РЕПО НБК). Уход выше 3% — первый тревожный сигнал, за которым следует цепная реакция в остальных инструментах.

▪ Своп CNYRUB_TODTOM уходит в минус вместо привычных 3–4 пунктов. Занять юань становится дороже, чем рубль.

( Читать дальше )

В прошлую субботу был на конференции «Портфельные инвестиции» от НАСФП. Делюсь с вами самым полезным, что я оттуда унёс — библиотекой Okama для Python:

github.com/mbk-dev/okama

Если кратко, то это бесплатный API для получения исторических данных по ценным бумагам и индексам. Главное достоинство — основную рутину типа сплитов и дивидендов здесь уже проделали и завернули в единую библиотеку, так что получить индекс полной доходности стало проще. А ещё она ставится, как MCP, так что ИИ с ней работать умеет из коробки, и предоставляет различный ванильный инструментарий типа расчёта эффективной границы или коэффициента Шарпа. 



( Читать дальше )