1. Классическая «улыбка» (smile)  — волатильность выше на «хвостах» (глубоко OTM пут и OTM колл) и ниже в центре (ATM). Чаще встречается на валютных опционах: рынок закладывает риск резких движений в обе стороны, поэтому крайние страйки «дороже». Визуально — симметричная U‑образная кривая.
2. «Ухмылка» / перекос (skew)  — волатильность растёт в одну сторону (обычно вверх для путов). Характерно для акций и индексов: инвесторы страхуются от падения, поэтому OTM путы дороже. Визуально — наклонная кривая, «поднятая» слева.

В прошлый раз рассказывал про стратегию HMR, которая выжила там, где легли 230 других. Её главная идея — не угадывать будущее, а каждый день определять, в каком режиме рынок сейчас, и подстраивать поведение. В комментах спросили: а как этот режим вообще определяется, без гадания на кофейной гуще? Рассказываю, потому что сама механика простая и применимая руками, без всякой стратегии.

Барометр из двух цифр

Режим рынка я определяю по двум вещам, обе доступны любому:

1. Где S&P 500 относительно своих скользящих средних. Смотрю дневную EMA200 и недельную EMA40. Горизонт у них один и тот же, 200 торговых дней это те же 40 недель; недельная просто спокойнее, она считается по закрытиям недель и не дёргается на внутринедельных шпильках. Выше обеих — рынок здоров. Ниже — проблемы.
2. VIX — индекс ожидаемой волатильности, он же индикатор страха. Тихо (VIX < 25), тревожно (25-40) или паника (40+).

Всё. Никаких секретных данных, никаких платных терминалов. Две цифры, которые видно в любом терминале и на куче бесплатных сайтов.

В трейдинге часто говорят: «Цена — это следствие, объём — это причина».
Именно так я наткнулся на одну простую, но крайне интересную закономерность: если в момент падения появляется свеча с объёмом, который в два раза превышает средний за последние 60 дней, — то на следующей свече часто начинается рост. Об этой идее упомянул довольно популярных трейдер spicy в твиттере.

Звучит почти как байка, но я решил проверить это на практике — с помощью кода, бэктеста и живой реализации на бирже.

💡 Идея

Гипотеза звучит просто:

Если дневная свеча красная (то есть закрылась ниже открытия)
и её объём в 2 раза больше, чем средний объём за последние 60 свечей —
то на следующей дневной свече можно открыть лонг, и к закрытию следующего дня это даст положительный результат.

То есть, мы ищем момент капитуляции — когда рынок падает, но при этом объём всплескивает, как будто кто-то крупный вышел из позиции.

И именно после таких разгрузок часто начинаются разворот

22 августа выдалось жарким во всех смыслах, не так ли? Мы потеряли ещё около 2% капитализации российских акций, не считая миллиардов нервных клеток неопытных молодых инвесторов. Индекс Мосбиржи падает без остановки 7-ю торговую сессию подряд.

⤵️И если всю последнюю неделю мы снижались достаточно плавно, без фигур высшего пилотажа, то вчера к вечеру рынок свалился в реальное крутое пике.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

😱Шеф, падаем!

Пока что всё строго по плану — как я и предполагал в понедельник, пробой уровня 2750 п. по индексу означает продолжение снижения с ускорением.

📉Мы лихо пролетели ещё 50 п. вниз и затормозили пока у следующей круглой отметки — 2700 п. Примерно плюс-минус на этом рубеже рынок завершил вчерашнюю торговую сессию. И хотя индекс потерял менее 2%, некоторые акции размотало гораздо сильнее.

Думаю,

причина падения индекса Мосбиржи - 
резкое укрепление рубля на Мосбирже.
Но на межбанке рубль слабеет.

По дневным
Зелёные свечи — USDRUBF (вечный фьючерс доллар / рубль)
Жёлтый график — USDFIXME (фактически, курс ЦБ РФ, который устанавливается по итогам торгов на межбанке с 10-00 до 15-30)

Получается,
2 курса 
-   на межбанке всё дороже,
-   на Мосбирже дешевле.

Т.е. USDRUBF дешевеет, а его базовый актив дорожает.

Прикол от Мосбиржи.

С уважением,
Олег

Кстати. Мы тут в очередной раз взялись переписывать туториалы для программистов начинающих. Возможно кто-то заметил, возможно нет. Если Вы давно хотели научиться делать роботов – велком!

Выкладываем это всё в нашем мегагайде на СмартЛабе: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1024149.php

Листайте вниз вот до этой части, это прям для самых маленьких, кто хочет научиться править скрипты, а потом уже и роботов самому делать. Знание языка СиШарп нужно минимальное:

И вместе с новыми туториалами учитесь уже работать с программой. Статьи будут выходить по 1 — 2 в течении пары месяцев в этот раздел. Постараемся старт для Вас заложить хороший. Дать базу.

Обсудить и попросить что-то добавить в гайд, о чем вам непонятно, прям мимо кассы, можно в группе поддержки: https://t.me/osengine_official_support

Вся наша команда и я там сутками. Можно позадавать вопросы и пообщаться.

Комментарии открыты для друзей.

Удачных алгоритмов!