«Единственным способом получения настоящего образования на рынке является вложение денег, отслеживание своих операций и изучение собственных ошибок!»

          Джесси Ливермор

«Лучший тест на хрупкость – время» 

          Насим Талеб

Еще раз про опыт.

Начиная работать на финрынках, мы зачастую склонны преуменьшать то количество времени, которое нам понадобится для того, чтобы стать успешными. Визуально все кажется легким. Купил внизу, продал вверху. Рынки все время растут. Дождусь падения и куплю. Когда вырастет – продам. Я же программист – мой робот всех обыграет. И т.п.

В работе оказывается не все так просто: купленное внизу продолжает дешеветь, а проданное вверху – дорожать; купить внизу не могу – паникую, продать тоже сложно – жаба душит; ну а робот все сливает и сливает – отключить чтоль?

Опишу некоторые заблуждения моего развития как трейдера:

Не призываю никого к употреблению алкоголя, но после выхода новости:

Медведев поручил проработать введение квоты для российских вин в рознице

«введение квоты не менее 30% для российских вин в магазинах и ресторанах.»

Я уже себе лоб расшиб в поисках производителя Российского вина, акции которого торгуются на ММВБ.

Нашёл вот такой список:

В предлагаемом ниже списке находятся только производители качественного вина.

1. Абрау Дюрсо, объединение
2. Бюрнье, Винный дом
3. Винодельня Ведерников (Донвинпром)
4. Гай-Кодзор
5. Лефкадия
6. Лоза, Дмитрий Гусев
7. Раевское, винное хозяйство
8. Фанагория
9. Шато ле Гран Восток

К этому списку можно добавить тех, кого нет в каталоге rusvina.ru:

1. Усадьба Дивноморское
2. Имение Сикоры
3. Олег Репин
4. Павел Швец
5. Массандра
6. Эссе Сатера
7. Золотая балка
8. Новый свет
9. Инкерман 

     Добрый день, заработав первые деньги на бирже, трейдеры в экселе подсчитывают сложные проценты и строят планы на будущее с домиком у моря и знойной красавицей под боком. Но стратегия pump and dump работает хорошо не только с высоко спекулятивными инструментами, но и с депозитами трейдеров. Большие плечи, реинвестирование – это все инструменты повышения доходности, однако растут и риски. Кому интересны такие стратегии? Безусловно, людям, чей стартовый капитал незначительный.  Чтобы существенно увеличить капитал им приходится брать на себя излишние риски и как следствие рано или поздно эти риски реализуются в виде форс-мажора или позиции против рынка, поднятия ГО и прочее.

     Я на себе замечал 2 вещи, которые происходили со мной каждый раз до определенного времени:

1. Как только я открывал брокерский счет и вносил деньги на него. Начинал торговать рационально, заботясь об убытках (неумолимо резал их), не брал излишние плечи и как следствие (видимо в качестве поощрения правильным действиям) рынок щедро платил профитом. Однако, в системе огонь-вода-медные трубы, именно медные трубы самое сложное испытание и, не замечая для себя, увеличивал риск. Все заканчивалось стандартно – позицией против тренда со всеми реинвестированными плечами. Одна сделка на нет сводила полугодовые результаты.
2.  Когда я осознал и начал контролировать 1 пункт, у меня появилась «новая» штука, а именно: есть определенная среднемесячная доходность и в случае аномальной доходности в каком-либо месяце следующие месяцы был убыток или застой, нивелируя экстра прибыль до некого усредненного значения.

1. Завышенные ожидания. Рынок ассоциируется с деньгами, богатой жизнью, дорогими машинами, теплым морем и прочее.  Именно такое поверхностное представление у людей далеких от реальной торговли.  Прежде чем бросить работу, ради такой «сладкой» жизни следует сто раз подумать. Рынок является кроликом из Алисы в стране чудес, который непременно пробежит мимо Вас и заведет в туннель, отнюдь не с золотыми монетами.
2.  Быстрый старт - следствие первого пункта. Человек хочет все и сразу, не задумываясь о долгосрочных результатах. Новички еще не знают что высокая доходность – это высокий риск и поэтому заводят максимальное количество денег и хаотично открываются на всю котлету. Как следствие пару неудачных сделок и депозит слит, выводы не сделаны и настроение испорчено.
3.  Слишком большой капитал, равно как и слишком маленький в торговле. На рынке принято оперировать понятиями Страх и жадность, особенно в реперных точках. Если Вы торгуете слишком большой капитал, который психологически торговать Вам не комфортно рано или поздно приведет к ситуации, когда Вы начнете бояться открывать позиции или следовать своему алгоритму. Серия маленьких убытков или одна большая убыточная сделка могут психологически сломать.

Представьте, что вы высказали мнение, которое казалось вам настолько естественным, настолько само собой разумеющимся — вы были уверены, что никто в здравом уме его не стал бы оспаривать.

А оказалось, что вы даже не в меньшинстве — в полном одиночестве. С вами когда-нибудь происходило нечто подобное?

Или противоположная ситуация: вы с друзьями посмотрели в кинотеатре фильм португальского производства, который никаких чувств, кроме скуки и недоумения у вас не вызвал, но притворяетесь, что разделяете восторги всей компании. Или сидите в ресторане с приятелями, заказали бутылку дорогущего вина и обсуждаете его изысканный вкус, который в действительности вызывает у вас ассоциации с жидкостью для мытья стёкол. И вы могли быть не одиноки — просто с вами и вашими друзьями сыграл злую шутку феномен, известный в психологии как "феномен множественного невежества

Эссе

Действо происходило в поезде, а именно в вагоне – этакий люксовый вагон салон для продвинутых жителей нашей могучей страны.

В салоне на мягких, удобных креслах и диванах расположилась дородная и не очень публика. По отдельным элементам одежды угадывались довольно состоятельные господа, по внешним проявлениям поведенческих инстинктов вырисовывались хищники сухопутные и хищники морские. В своем роде эта была непринужденная беседа под коньячок, виски, вино, сигары и сигареты, людей знающих больше о финансах чем остальной люд, спящий в плацкартных вагонах этого поезда.

Выпито было уже много и градус гражданской ответственности за свои действия начал будоражить умные головы присутствующих. И конечно это спровоцировало закономерные в таких ситуациях разговоры – о политике, женщинах и как итог – измерение концов, а как без этого?

— Я вот Стратегический Инвестор, мне не важно в коррекции актив или тренде – я бабки свои и чужие вкладываю. Просто вкладываю. Потому что у меня их много и много у моих друзей, а бабки должны работать. А вот как они отработают, я увижу потом, лет через 30. И мне не важны кризисы, всё упасть не может, я диверсифицирован, что-то да останется на плаву. На этом я зашибаю около 6% годовых. Учитесь плебеи. Вывалилось у человека в синем костюме.

Доливка — жаргонное выражение трейдеров подразумевает под собой увеличение количество лотов к имеющимся в инструменте, по которому у трейдера имеется некоторый профит. Фактически это есть усреднение лонга (шорта). Доливка именно профитностью отличается от усреднения, при котором, наоборот, у трейдера имеется некоторый убыток в данном инструменте.
При любом использовании метода усреднения лонга (шорта) имеются риски. Трейдинг сам по себе носит много факторов риска получения убытка.
При каких условиях доливка оптимальна и как ее использовать? С чисто математической точки зрения оптимально увеличивать количество лотов доливкой, на которое позволяет на текущий момент ваш профит. Рассмотрим пример на лонге.
Ваша покупка была на 100 руб при объеме 10 лотов.
Рост инструмента составил 130 руб, то есть ваш профит составил 300 и позволяет купить дополнительно 2 лота. Целесообразно произвести доливку именно на эти 2 лота.
Тогда ваш средний лонг составит (100*10+130*2)/12=105 рублей, что позволит вам достаточно комфортно чувствовать даже при падении цены на 20%.
Доливка очень опасный инструмент, несмотря на то, что у вас имеется профит, так как вероятность снижения цены больше, чем роста. И вы рискуете не только потерять профит, но и получить убыток без достаточного основания продолжения роста. Очень полезно использовать в этом случае индикаторы-осцилляторы, например, я рекомендую индикатор РСИ. Если его показатели имеют высокие, близкие к максимальным, то производить доливку не стоит, а наоборот, зафиксировать профит.
Рассмотрим для примера график акций Сбербанка на часовом ТФ от 22/11/2017. Стрелками указаны высокие показателя индикатора РСИ и дата свечи.
joxi.ru/BA06d0PCB8N1Xm
1. Допустим, что у вас 100 лотов в лонге с имеющимся профитом в 10 рублей по купленным лотам по цене 222 рубля. Профит равен 100*10*10=10000 рублям, что позволяет купить на профит 4 лота, в котором 10 акций.
Если вы все же решились на покупку, то ваш средний лонг составит (222*100+232*4)/104=222,38, что особо не сильно влияет цену среднего лонга.
2. А вот если вы в 2 раза увеличили лонг, то (222*100+232*100)/200=227 рублям.
Проходит время и на открытии через день, 24/11/2017 цена падает до 223, что в первом случае сохраняет за вами профит, хоть и значительно меньше, но все же профит составляет практически 1000, а во-втором, у вас значительный убыток, который уже при первоначальном количестве лотов (100) составляет 8 рублей на 1 лот, а итого ваш профит в 10 тысяч превращается в убыток в 8 тысяч рублей.
joxi.ru/L21WLzPC6NWVOr
Если вы поставили стоп всей позы на цене, по которой вы сохраняете хоть маленький профит, например, 228 руб, то в этом случае ваша доливка принесла убыток в 4000 руб, хотя вы сохраняете профит в 2000 руб.
Вы потеряли фактически имеющийся профит в 10000 рублей, так как у вас сработал стоп-лосс на 228 (СЛ). Думаю, что при доливке на 4 лота, вы спокойно бы сохраняли позиции.
Смотрим дальше.
joxi.ru/Drlzao4i4zJxG2
29/11/2017
Вы начинаете переживать из-за упущенного профита. И на открытии при наличии зеленой свечи с учетом ажиотажа на инструменте Сбербанка опять открываете лонг на 100 лотов по 230 руб. Обращаю внимание, что РСИ опять имеет высокие показатели. Ваш средний лонг равен 230 руб., а СЛ на 225 (примерно на -2% от цены инструмента). И 04/12/2017 выясняется что цена падает до 221 и срабатывает СЛ, принеся убыток в 5000 рублей, и от вашего по должному маленькому всего в 1000 рублей убытку вы получаете уже в -3000 рублей.
joxi.ru/82QeVQ6c1aZZW2
Но вы все еще находитесь в идее роста и индикаторы считаете чушью. Часто в таких ситуациях, по большей мере не совсем уравновешенных трейдеров начинают сразу идти ва-банк. И вы после некоторых сомнений опять покупаете 200 лотов по 222 руб., поставив СЛ на 220 руб.
Но приходит 07/12/2017
joxi.ru/BA06d0PCB8N4Jm
и ваш СЛ срабатывает. Вы находитесь в растерянности, плохом настроении и считаете свои убытки. А они при использовании СЛ составили -7000 руб. А в случае доливки на сумму первоначального профита без всяких стопов всего примерно -2000.
Примерно такую торговлю со СЛ я прочитал на одном из форумов по сбербанку одного трейдера, только числа округлил для удобства. Это трейдер вел себя поначалу как профи. Хотя я сразу понял, что он в трейдинге торгует без системно, как новичок.
А если бы совсем без доливки с удвоением, то тут убыток был бы равен -14000 рублям.
Я пример взял наобум, без всякой подготовки, только на прочтении постов такого горе-трейдера — интрадея, но из-за убытков перекрасившегося в бесцельного среднесрочника. Понимаю, что этот пример не особо подходит к теме доливки, но неплохо иллюстрирует несколько моментов в совокупности:
— доливка
— стоп-лосс
— использование индикаторов
— психологическое состояние трейдера
Показателен пример доливки на инструменте Магнит.
joxi.ru/Dr83Ky5tkLpdDA
Красными стрелками указаны покупки (вторая красная стрелка примерный уровень цены доливки), синие стрелки — СЛ на всю позу. Обратите внимание на показатели индикатора РСИ. Отмечу, что трейдер утверждал, что доливка составляла первоначальной покупки. Понятно без всяких расчетов, что его необоснованные доливки принесли убыток, который он просто СЛ зафиксировал. (отчасти он обвинял меня, не понимая сути моих постов, так как я не доливался, а усреднялся.
В приведенных примерах, ошибки состояли в непонимании правильного использования доливок от усреднения. Показательно в примерах использование индикатора РСИ.
Думаю, что трейдерам будет полезна эта статья.

Вчера я написал пост, который остался непонятым людьми, играющими только тренд и полагающими, что только в этом рыночная правда, а любые другие стратегии ошибочны априори и обречены на неуспех заранее.

На самом деле зарабатывать можно тысячи способами, на любых движениях, встречных и поперечных. А теряют все одинаково – когда режут убытки, и в этом у «трендовиков» нет никакого преимущества перед остальными.

Фаза ползучего тренда сменяется фазой размашистого хаоса, после чего следует вторая вершина и разворот тренда, с уходом ниже его середины, а «трендовики» так и играют все это время безуспешно от лонга, не понимая, не имея достаточных сигналов, что их игра закончилась, и давно началась другая игра, в которой более успешными будут стратегии перезаходов и перекладок.

Некоторое время назад я думал, что есть чисто индивидуальные ошибки, которые последовательно настигают каждого, и что их можно привести исчерпывающим списком.