Инвестор — это человек, который сберегает значительно больше, чем потребляет.
Как правило диверсифицирован в своих инвестициях:
— валютные инструменты
— недвижимость (в т.ч. зарубежная)
— второе гражданство
— инвестиции в здоровье (фитнес)
— инвестиции в образ (одежда, образ, привычки)
— акции/облигации
— образование (книги, зарубежное образование)
— иностранные языки
— дети (образование детей, здоровье детей, здоровье родителей)
— впечатления (отдых, встречи с друзьями, интересными людьми, моральная разгрузка)
— социальная нагрузка (помощь нуждающимся, например)

Как правило хороший спец/руководитель в своей отрасли либо собственник бизнеса/активов.

Инвестор не может лудоманить, потому что он рационален.

Таким образом, если вы хотите быть инвестором, то не нужно бежать открывать брокерский счет и морозить там деньги.

Вам необходимо инвестировать сначала в себя и добиться получения значительного стабильного положительного притока ден средств от использования своего «я».

Уже потом можете тащить денежку на биржу, если вы убежденный холостяк или скряга :)

Деньги — это следствие. Деньги — не причина.

Будучи по делам в Европе, оформил себе симку ведущего немецкого оператора. К ней у меня привязаны разные сервисы, включая российские. Плата автоматом снимается раз в месяц со счёта в немецком банке. За прошедшие с того момента годы никакие «службы безопасности» меня не беспокоили. Вообще ни одного звонка на этот номер не было! Только push-уведомления и служебные sms-ки. По законам Германии звонки рекламного характера практически равносильны терроризму, за нарушение морального состояния гражданина назначают огромные штрафы вплоть до тюремных сроков.

Пользуйтесь на здоровье.

Всем привет)
Смотрю, на главной странице красуется пост VpnS… такой… ну, несолидный для серьезного ФИНАНСОВОГО ресурса. Такой… по-детски умилительный)))
У человека реально, на полном серьезе, такая вот искренняя вера в американцев, как СВЕРХЛЮДЕЙ, и умиление и преклонение перед США))

Ну… что поделать… в конце концов Смарт-Лаб, это тоже часть людского сообщества… люди все разные… значит и здесь должны быть люди с разным образованием, уровнем жизни, жизненных или политических взглядов, жизненных интересов, представлений о мире и т.д., и т.п.

Но всё-же я прям переживаю за Смарт-Лаб… ну реально-же что ни день, то ресурс пробивает очередное дно((
Так что, спешу исправить эту оплошность)
На серьезном финансовом ресурсе все-же должны быть хоть более-менее обстоятельные посты)

Это было вступление, теперь перехожу к конкретике, итак...:


Реальная причина богатства США


( Читать дальше )

Хочу поделиться своими наблюдениями. Торгую уже 14 лет за эти годы всегда сидел на различных тематических ресурсах читал аналитику читал истории жизни трейдеров очень много времени посвящал любимому хобби очень нравилось быть в курсе всех событий которые происходят в мире, кстати читал Мартынова еще тогда когда он выкладывал свои сделки и не было смартлаба. И вот что я понял
1. Активной торговлей вы не заработаете, не стройте иллюзий это точка и все не пытайтесь спорить активных трейдеров нет это зависимые игроки.
2. На рынке всегда происходит то что невозможно предвидеть и проанализировать, и сколько бы вы не заработали результат будет ближе к нулю. 
Я следил за многими людьми и те кто давно на рынке сами напишут в комментариях становление и падение своих кумиров(ну или не кумиров) от себя напишу Евгений Романов торговал форэкс земля ему пухом для меня этот человек в начале был гуру, а по мере взросления я лишь понял что его перерос жаль что он так рано ушел из жизни царство ему небесное.

( Читать дальше )

Всем привет, очень часто на смартлабе слышу что акции компаний РФ шляпа и не нужно их покупать, потому что если пересчитать цену в долларах — инвестиции не будут оправданы. Раньше я это все слышал и пропускал мимо ушей, инвестировал в наши компании, радовался дивидендам (начал инвестировать два года назад на ИИС), но тут намедни сам лично посчитал и мои глаза открылись, оказывается всеми любимый сбербанк с 2008 в долларах стоит на месте..



Вот еще парочку графиков:



( Читать дальше )

Решил собрать все свои мыли на вопрос: «С чего начать?» — этот вопрос такой простой и такой сложный одновременно. 

1) Что вообще такое трейдинг? Трейдинг это в первую очередь про принятие решений и только во вторую очередь про экономические процессы. 

Что самое сложное в жизни человека? Принимать решения. Именно поэтому ни наличие первоклассного диплома об экономическом образовании, сертификата CFA и прочих атрибутов не являются гарантиями того, что вы можете заниматься трейдингом.  

К сожалению человек так устроен, что в основном он не хочет принимать самостоятельные решения. Именно поэтому  большой популярностью пользуются услуги по продажи сигналов. Перекладывание ответственности на других — самое популярное объяснение провалов среди трейдеров. Всегда виноват рынок, маркет мейкер, интернет, жена, дети. Все, но не сам трейдер. 

Поэтому первостепенный навык который необходимо прокачивать чтобы иметь успех в трейдинге это — осознанное принятие самостоятельных решений.

2) Важна ли самодисциплина? Жизнь трейдера это не про лежание на песочном пляже на берегу океана, с ноутбуком на коленях. Нет. Жизнь трейдера, особенно на пути его становления это ежедневная рутинная деятельность. 

( Читать дальше )

Чтобы не спрашивали — шлите им ссылку.
Любой актив = ожидаемые денежные потоки / ставка требуемой доходности (СТД)
Ставка требуемой доходности — вопрос философский и сложный, мы это понятие примитивизируем.
Будем считать, что чем выше ставка ЦБ, тем выше СТД.

Это значит, что все активы надо делить теперь не на Х, как было вчера, а на X + увеличение % ставки, т.е. Х + 0,25%.
Короче, для ваших лонговых позиций это плохо. Всегда.

Бытовая логика (альтернативная доходность):
В сбере по депозиту давали 8%, а стали давать 4%. Сильно умные взяли денежку из сбера и отнесли ее в недвигу и в стоки (фондовый рынок).
Когда сбер начнет давать 6% по депозиту, то перестанут покупать квартиры и отнесут обратно в сбер, а дивидендные акции внезапно станут не такими уж и дивидендными, т.к. можно сидеть на попе и без риска с гос страховкой получать свои 6%.
Когда сбер начнет давать 8% по депозиту, все на фонде подешевеет еще сильнее.
Когда сбер начнет давать 10% по депозиту, вы будете бегать по рынку и уговаривать купить у вас ММК по 30 рублей. Это я утрированно, для примера.

( Читать дальше )

Уоррен Баффетт — консервативный бык
Компания: Berkshire Hathaway
Стиль: Долгосрочное владение стабильными компаниями
Слоган: Наш любимый инвестиционный период — вечность

Джон Богл — сбалансированный бык
Компания: Vanguard
Стиль: Покупка всего рынка через индексные фонды
Слоган: Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог сена целиком!

Кэти Вуд — агрессивный бык
Компания: ARK Investment Management
Стиль: Рискованная покупка инновационных компаний, которые могут вырасти во много раз в будущем
Слоган: Самая недооценённая часть рынка — инновации

Рэй Далио — консервативный нейтральный
Компания: Bridgewater
Стиль: Диверсификация по разным классам активов
Слоган: Диверсификация — главное, что вы должны знать, чтобы успешно инвестировать

Джим Саймонс — сбалансированный нейтральный
Компания: Renaissance Technologies
Стиль: Алгоритмическая торговля

( Читать дальше )

Теория рефлексивности и её применение

Сорос читает, что люди по определению не владеют точным знанием о мире. Особенно все и особенно на рынке, где экономистам приходится оценивать вещи из общества, геологии, космоса, продаж, психологии, политики и геополитики и тому подобное — того, в чем они не профи.

Все эти люди принимают решения, меняющие реальность (как минимум, рынки) и в итоге дальше меняющие представления о происходящем снова.

Это приводит к тому, что довольно часто объективная реальность (или причины тех или иных событий) совсем не в том, как её объясняют, а потом в соответствии с этим и торгуют.

От себя добавлю, что сейчас инфопотоки все гуще и состоят не из фактов, а из обработанной информации, таким образом усиливая распространение ошибок и искреннюю веру в неправильные вещи.

В итоге получается, что:

• если вы знаете точно что происходит, вам нужно учитывать ложные представления других (помните, я писал вам про кинотеатр) иначе можете попасть в беду «горя от ума» — убытки от того что толпа не поняла то, что уже точно знаете вы;
• вы можете вполне осознанно участвовать в хайпах, но нужно вовремя остановиться;
• успех на рынке требует понять и 100 раз перепроверить чего держитесь лично вы. Только это убережет вас от заблуждений.

( Читать дальше )

Тут я хотел бы осветить проблему, с которой сталкивался сам, и которой подвержены многие из нас, причем речь идет не только об инвестициях – это закрытость новым идеям. Эволюционно мы так устроены, так работает наш мозг, что если что-то когда-то функционировало, то это не надо менять. Сожжение на кострах ученых и неприязнь к новым направлениям в музыке имеет одну и ту же природу.

Канонизированние чего бы то ни было приводит к отсутствию прогресса. Мне очень понравились мысли Сороса, перевод которых я недавно выкладывал, где одна из них — это то, что любое наше представление о мире ошибочно, а значит, всегда есть место для его улучшения.

В предыдущем опросе, мнения о том, кто вам ближе Вуд или Баффет разделились. Безусловно, множество факторов, от личных предпочтений и взглядов, до персональной симпатии/антипатии оказывают влияние на выбор. Но тут я хотел бы посмотреть на эту проблему с точки зрения инвестиционного процесса. Баффет это вэлью инвестинг и рыночные циклы, Вуд это S кривая и инвестиции в разрушающие технологии. Причем идеи и стратегия Вуд относительно новые, и многие глядя на них вешают шаблон «неинтересно», «пузырь» и т.д., исходя из классических «Баффетовских» принципов инвестирования. Ведь как это, покупать компанию с P/E 1000 или отсутствием прибыли в ближайшие годы, да еще при оценках в десятки или даже сотни миллиардов долларов?

( Читать дальше )