Избранное трейдера Сергей Хорошавин
Отсмотрел Северсталь на конфесмартлаба
Тезисы, которые записал
✅Мы номер 1 производитель по низкой себестоимости
✅У нас самая высокая доля продукции с выс.доб.стоимостью
✅Мы самый крупный металлотрейдер в РФ
✅В августе закончили ремонт доменной печи, это повлияло на результат 3 кв
✅Цены на сталь в Китае падают непрерывно с весны 2023 — до $472, ЖРС и уголь тоже"
✅Экспортная сталь FOB Черное море коррелирует с Китаем
✅Свободно экспортировать щас может только НЛМК
✅За 5 лет дивы составили 64% текущей капитализации
✅По моим ощущениям мы на дне цикла, дальше падать некуда
✅Вся отрасль Китая работает в убыток при тек цене
✅Текущая ставка тормозит рост реального сектора
✅Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года
✅CAPEX в 2025 году может вырасти с 119 до 170 млрд (но это неточно)
✅Выполнение программы CAPEX позволит добавить 2,6 млн т в год к 2028
Ссылка:
Банк России раскрыл итоги управления Негосударственными пенсионными фондами доверенными им деньгами за 9 месяцев.
Результаты разочаровывающие. Так, средневзвешенная доходность пенсионных накоплений (это то, что раньше было накопительной частью пенсии) составила 5,1%, пенсионных резервов (это добровольные взносы на будущую пенсию) — 4,3%. При этом официальная инфляция за 9 месяцев доставила 5,8%. То есть НПФы деньги будущих пенсионеров обесценили.
Можно посетовать, что нынешний год совсем плохой для фондового рынка, но с 2017 г. накопленная доходность управления пенсионных накоплений составила 57,7%, резервов – 58,1%, а инфляция скакнула на 59,2%. То есть и на долгосрочном периоде НПФы показывают отвратительные результаты.
Связано это с двумя факторами.
Первый – это закрепленная законом обязанность НПФ показывать безубыточность каждые пять лет после подписания договора с человеком о негосударственном пенсионном обеспечении. Они это и делают, вкладывая основной капитал в ОФЗ.
Компания ЭЛ5-Энерго опубликовала финансовые и производственные показатели за Q3 2024 г.:
👉Выработка электроэнергии — 5,30 млрд кВт*ч (-8,9% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 5,00 млрд кВт*ч (-9,8% г/г)
👉Продажи электроэнергии — 5,86 млрд кВт*ч (-11,7% г/г)
👉Продажи тепла — 0,57 млн. Гкал (+9,6% г/г)
За 9 месяцев картина следующая:
👉Выработка электроэнергии — 16,80 млрд кВт*ч (+3,1% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 15,96 млрд кВт*ч (+3,2% г/г)
👉Продажи электроэнергии — 18,59 млрд кВт*ч (+1,6% г/г)
👉Продажи тепла — 2,84 млн. Гкал (+11,5% г/г)
03 октября писал пост “Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в августе 2024г. Каких производственных результатов ждать по компаниям в Q3 2024г.?” — практически все мои прогнозы оказались плюс/минус верными, в том числе и по ЭЛ5 Энерго:
На днях Минфин предложил увеличить налогообложение компании аж в 2 раза, что привело бы к падению дивидендов.
🔈 Однако паниковать пока не стоит, ведь официального подтверждения данная информация еще не получила.
К тому же после недавнего повышения налогов такой шаг выглядел бы крайне странно.
📈 Да и самому государству было бы куда выгоднее просто заставить эмитента увеличить выплаты.
А также не стоит забывать и слова самого Минфина, который не планировал менять налоги до 2026 года.
❗️Из-за чего я продолжаю держать акции Транснефти, и склоняясь к тому, что эта информация является фейком!
И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!Мы изучили консенсус-прогноз аналитиков разных брокерских компаний и банков и выбрали акции с самым высоким потенциалом роста.
1. ЛУКОЙЛ
9 из 11 аналитиков рекомендуют покупать акцию прямо сейчас. У ЛУКОЙЛа устойчивые финансовые результаты и значительный запас валюты на счетах. Компания платит высокие дивиденды. Средний таргет экспертов: 9957 руб., или 42% доходности на горизонте года.
2. ТКС Холдинг
Самая перспективная компания в секторе, которая сильно опережает Сбербанк по среднему прогнозу роста целевой цены. 100% аналитиков ставят на рост акций ТКС Холдинга. Консенсус-таргет: 3916 руб., или 50% роста в течение года.
3. Яндекс
Яндекс и Хэдхантер сейчас — самые рекомендуемые акции IT-сектора. Яндекс менее перекуплен, поэтому потенциал роста у него сильно выше. Средний таргет аналитиков: 4901 руб., или почти 30% роста на горизонте года.
4. Интер РАО
Интерес к Интер РАО сейчас выше, чем был последние 2–3 года. На счетах компании большая денежная позиция, которая позволяет ей зарабатывать на высоких ставках. Средний таргет аналитиков на год: 5,3 руб., или 34% потенциального роста.
Интересных идей на рынке всегда больше, чем денег на счете. Попробуем уместить максимум инструментов в небольшую сумму.
Принципы отбора
Базовое правило: диверсификация — это основа портфеля. Ни один актив не должен весить столько, чтобы это могло принести заметный убыток. Из этого также следует, что самые рискованные идеи тоже следует добавлять.
Например, если какая-то из них принесет максимальный убыток, то остальной портфель его компенсирует. И наоборот: если рынок будет топтаться на месте, отдельные бумаги должны будут подтянуть портфель.
Для наглядности разделим портфель на три части: консервативную (надежные облигации), агрессивную (акции, валюты, золото) и спекулятивную (нижний эшелон, мусорные бонды и биржевые товары).
Строгой формулы не существует, но ее можно вывести, исходя из своего ощущения риска. Например, многим комфортно заложить на спекуляции не более 10% портфеля, еще 30–70% — в агрессивную часть, а остальное — в защиту.
Консервативная часть