Нужно понять одну простую вещь: 
Если лонг то какой инструмент может вырасти хотя бы в 2 раза. 
Сектор электроэнергетики думаю можно на ближайшие 3 года закрыть ибо он полностью под гос регулированием. Тарифы не поднимут в ближайшее время. 
Нефтянка при нефти 90 и дивах в 15% годовых — нихрена не растет, а это звоночек! Думаю чтоб роснефти вырасти на 500 нефть должна быть 130 а это анрил. Про газпром ваще молчу. 
Телекомы и айти — долгов много, оценки высокие, дел мало. В 2 раза точно не вырастет, тут будет +-15-20% болтаться. 
Металоургия — рип изза логистики и снижении цен на продукцию на всех рынках. 
Цветмет тоже самое, логистика все убила. Падать есть куда, расти некуда. 
Аэрофлот и прочие перевозчики — тоже мимо изза больших долгов. 
Че еще осталось? Банки?
Сбер может порасти, помойка втб — нет. 
Если шорт, то тоже надо понимать что может сложиться хотя бы раза в 2. Порно может на 80 полететь, да металка если ниче не изменится с логистикой, и всё. Остальное думаю тут болтаться будет +-. Единственное что хочу отметить что консолидация на этих уровнях по ммвб прошла, возможно это и какое то дно, но если оно не отскочит до весны то жопа. 
И на этом наш огромный фондовый рынок заканчивается.
Всё.

Закладки новых односемейных домов в США падали в октябре достаточно бойко -6.1% м/м и -22.1% г/г, количество выданных разрешений на строительство выдало -3.6% м/м и -24% г/г. Продажи на вторичном рынке жилья тоже продолжали падать, особенно в сегменте односемейных домов (-6.4% м/м и -29.1% г/г) до 3.95 млн домов в год, на пике было 5.9 млн, т.е. почти на 2 млн домов в год продается сейчас меньше. Годовая динамика, конечно, отчасти отражает высокую базу прошлого года, но только отчасти. 

По опросам застройщиков США индекс рынка жилья продолжил стремительно падать до минимумов с апреля 2020 года (одновременно это уровни десятилетней давности), а ожидания на ближайшие полгода оказались даже ниже уровней 2020 года. Если в целом – то по объемам здесь полный разгром и депрессивные состояния. 

Но со своими нюансами, затоваренность вторичного рынка жилья все еще остается достаточно низкой – соотношение предложения жилья к продажам 3.8 мес. по всем домам и 3.3% по односемейным домам, все еще достаточно низкие уровни. Возможно, именно с этим связано достаточно степенное поведение цен пока, на вторичном рынке они в октябре с поправкой на сезонность были близки к значениям сентября, годовой рост замедлился до 6.2%. Но здесь еще многое впереди скорее всего.

( Читать дальше )

Не моё, но в тему.

Представьте, что вы родились в 1900 году.

Тебе 14 лет, начинается Первая мировая война, и заканчивается в твои 18-ть, унося 22 миллиона жизней.
Тебе 17. Революция. Красные — белые.

Брат против брата. Не понятно кто прав, кто виноват.
Вскоре после этого глобальная пандемия «Испанский грипп» убивает 50 миллионов человек. Ты выходишь из ситуации живым и свободным, тебе 20 лет.

Середина 20х. Коллективизация. Что общее, что частное?
В свои 29-ть вместе со всем человечеством проходишь через мировой экономический кризис, начавшийся с обвала Нью-Йоркской фондовой биржи, вызвав инфляцию, безработицу.

1932 г в стране голод. Многие умирают от истощения.
Когда исполняется 33 года, к власти приходят нацисты. Это в мире.
В России репрессии и растрелы. Переход из власти в число врагов народа не всегда можно отследить и уж тем более логически понять.
В 41 год застаешь начало Великой Отечественной войны, которая заканчивается к твоим 45 годам. Всего смертей будет более 60 млн.

( Читать дальше )

Что прогнозируют «суперпрогнозисты» на главные события 2023 года.

Эксперты Good Judgment оценивают наступающий год.

Журналисты и комментаторы любят делать прогнозы на будущее, используя тщательно подобранные слова. 

Прогнозисты предпочитают язык цифр. 

Прогностическая фирма Good Judgment наняла многих таких людей в свою команду суперпрогнозистов, которые вместе работают над подробными и конкретными прогнозами. 

Вот их прогнозы на события 2023 года.

( Читать дальше )

Возникает совершенно новая глобальная энергетическая система.

Это связано с некоторыми неудобными компромиссами.

В 2022 году энергетический шок вызвал хаос в Европе и большей части мира, подстегнув инфляцию и повысив вероятность рецессии. 

В 2023 году мир по-прежнему будет бороться с нестабильностью рынков нефти и газа, но также удвоит свои усилия по созданию более дешевой, чистой и безопасной энергетической системы. 

Эпоха ископаемого топлива в 20-м веке была отмечена многими фаустовскими сделками, от союза Франклина Рузвельта с Домом Саудов в 1945 году до сделок Европы с постсоветской Россией. 

В 2023 году большинство стран заключит два новых договора с дьяволом. 

В краткосрочной перспективе они будут инвестировать в загрязняющие ископаемые виды топлива в обмен на безопасность. 

( Читать дальше )

Я могу матом, но не буду, ибо это не интеллектуально — а здесь место умных мыслей. Основатель сайта Тимофей, один из самых интеллектуальных и логически последовательных человеков на свете. Каждое предложение приходится переписывать трижды, потому что все плывет. Стараюсь без мата и ошибок, приходиться (что делать и что сделать пиши с мягким знаком такого правило) писать без ошибок, переписываю почти каждое слово. Несколько раз прочитал, пока без ошибок. А между прочим выпил литр вискаря.

О чем пост

Из всех сообществ в интернете только на смартлабе много грамотных и опытных людей с приличным бэкграундом, которые в рынке не первый год. К вам большой вопрос, так ли важно следить за новостями, текущей повесткой дня чтобы успешно инвестировать в долгосрок? Трейдер из меня херовый, поэтому расчт на долгое время. Очень тяжело писать когда тебя вертолетит оказывается) 

Извините если будут ошибки в тексте, пытался много раз исправлять, но чувствую я не в адеквате малость. Всем лучи добра. 

( Читать дальше )

По типу используемых в своей работе методов и инструментов ученые разделяются на три типа. Применяющие «телескоп», «очки» и «микроскоп».
Обычно я наиболее часто применял в своей работе «микроскоп», т.е. брал какую-то узкую тему и всесторонне исследовал ее. Внимательное исследование всегда давало какую-то информацию, неизвестную и недоступную обывателям. Такие темы стопудово прокатывают, но интересны немногим.

Иногда ученые применяют в работе «очки», но на мой взгляд данные методы работы скорее хороши для журналистов, а не ученых. В работе журналиста нет радости открытия чего-то нового, просто констатация фактов, которые в силу каких-то личных качеств или недостатков не видят другие. Потому не смотря на некоторые свои успехи, данную ветку своего развития я придушил в зародыше. Хотя, следует отметить, что это путь к популярности.

А есть ученые, применяющие «телескоп». Это инструмент для исследования объектов, огромных по размерам. Большинство людей просто не представляют всего масштаба этих вещей в силу неспособности объять необъятное. Или эти объекты очень далеки от обывателей. Результаты исследований таких ученых настолько глобальны, что нередко меняют человечество. Когда я занимался исследованиями, то к работам таких ученых я относился очень несерьезно. В последствии оказалось, что совершенно напрасно. Просто мне недоставало жизненного опыта, чтобы прочувствовать всю офигенскую крутизну таких вещей.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Мои предыдущие посты (к сожалению) ушли в пустоту, как туалетная бумага в унитаз...

Все это потому (IMHO), что я косноязычен, и не умею четко формулировать свои тезисы.

Попробую стать более понятным и зайти издалека

Часть 1. Архимед и траектория снаряда

Как вам всем известно, коллеги, пращей овладел еще очень древний человек.
Но еще до нашей эры человечество научилось изготавливать катапульты и далеко метать тяжелые снаряды.
Великий Архимед вроде даже прославился в проектировании катапульт.
Это было тоже до нашей эры.

После этого добрые 1500 лет человечество понятия не имело, по какой траектории летит снаряд и куда он попадет.
Однако, с каждым следующим десятилетием рождались все более и более точные артиллеристы.

Понимание, по какой траектории летит выпущенный из пращи (или из пушки) снаряд пришло через 1500+ лет. Началось все вроде с работ Галилея (парабола!), потом понеслось. Были введены поправки на сопротивление воздуха, на ветер, на силу Кориолиса (очень важно для удаленных боев, например, для корабельных дуэлей) — целкость значительно повысилась.

( Читать дальше )

     За ноябрь цена нефти потеряла от пика 14% и только за сегодня 3,6%.
     В этом году цена нефти показала зелёных свечей на 25% больше, чем красных. Эта важная информация, которая показывает ничего. Поразив в моменте минимум полутра месяцев и нацелившись на минимум Сентября, который является минимум полугода. Ещё ниже было только в первой половине января. Шортисты не побоялись и ещё днём откупорили бутылки и издеваются над лонгистами в форумах. Такая, знаете ли, традиция.
     Управляющий партнёр SPI Asset Management Стивен Иннес заметил, что давление на цену нефти оказывает снижения спроса, что происходит при росте заболеваемости ковидом в Китае. А он, нужно заметить, таки растёт:


( Читать дальше )

РусАгро своим отчетом за 9м2022 года пытается нас убедить, что нету прибыли, но есть куча денег.

 

Если посмотреть более внимательно у отсутствия прибыли — 4 причины

 

а) выросла себестоимость продаж, раньше эти затраты колебались в диапазоне 70-75% от выручки, а в 3 квартале стали 85,85%.

Очень существенно.

Если взять отчет по МСФО за 2021 год, то 85% себестоимости — закупка сырья и расходных материалов, основной сегмент дающий выручку — масложировой, возможно закупили дорого сырье во 2 кв. 2022 года.

 

Считаю это разовый краткосрочный эффект.

 

Во 2 квартале рост себестоимости компенсировала высокая цена, а в 3 уже все начало приходить в норму.

Для примера, цена промышленного маргарина, в январе была 119 рублей за 1 кг, в марте доходила до 225, в октябре 135.

 

Плюс сезонный рост затрат других сегментов.

 

б) убыток от курсовых разниц.

 

Раньше валюты на счетах компании были крохи по 1 млн. долларов и евро. Но скорее всего где то в начале СВО были очень дорого куплены доллары ( а может и евро).

( Читать дальше )