Возникает совершенно новая глобальная энергетическая система.

Это связано с некоторыми неудобными компромиссами.

В 2022 году энергетический шок вызвал хаос в Европе и большей части мира, подстегнув инфляцию и повысив вероятность рецессии. 

В 2023 году мир по-прежнему будет бороться с нестабильностью рынков нефти и газа, но также удвоит свои усилия по созданию более дешевой, чистой и безопасной энергетической системы. 

Эпоха ископаемого топлива в 20-м веке была отмечена многими фаустовскими сделками, от союза Франклина Рузвельта с Домом Саудов в 1945 году до сделок Европы с постсоветской Россией. 

В 2023 году большинство стран заключит два новых договора с дьяволом. 

В краткосрочной перспективе они будут инвестировать в загрязняющие ископаемые виды топлива в обмен на безопасность. 

( Читать дальше )

Я могу матом, но не буду, ибо это не интеллектуально — а здесь место умных мыслей. Основатель сайта Тимофей, один из самых интеллектуальных и логически последовательных человеков на свете. Каждое предложение приходится переписывать трижды, потому что все плывет. Стараюсь без мата и ошибок, приходиться (что делать и что сделать пиши с мягким знаком такого правило) писать без ошибок, переписываю почти каждое слово. Несколько раз прочитал, пока без ошибок. А между прочим выпил литр вискаря.

О чем пост

Из всех сообществ в интернете только на смартлабе много грамотных и опытных людей с приличным бэкграундом, которые в рынке не первый год. К вам большой вопрос, так ли важно следить за новостями, текущей повесткой дня чтобы успешно инвестировать в долгосрок? Трейдер из меня херовый, поэтому расчт на долгое время. Очень тяжело писать когда тебя вертолетит оказывается) 

Извините если будут ошибки в тексте, пытался много раз исправлять, но чувствую я не в адеквате малость. Всем лучи добра. 

( Читать дальше )

По типу используемых в своей работе методов и инструментов ученые разделяются на три типа. Применяющие «телескоп», «очки» и «микроскоп».
Обычно я наиболее часто применял в своей работе «микроскоп», т.е. брал какую-то узкую тему и всесторонне исследовал ее. Внимательное исследование всегда давало какую-то информацию, неизвестную и недоступную обывателям. Такие темы стопудово прокатывают, но интересны немногим.

Иногда ученые применяют в работе «очки», но на мой взгляд данные методы работы скорее хороши для журналистов, а не ученых. В работе журналиста нет радости открытия чего-то нового, просто констатация фактов, которые в силу каких-то личных качеств или недостатков не видят другие. Потому не смотря на некоторые свои успехи, данную ветку своего развития я придушил в зародыше. Хотя, следует отметить, что это путь к популярности.

А есть ученые, применяющие «телескоп». Это инструмент для исследования объектов, огромных по размерам. Большинство людей просто не представляют всего масштаба этих вещей в силу неспособности объять необъятное. Или эти объекты очень далеки от обывателей. Результаты исследований таких ученых настолько глобальны, что нередко меняют человечество. Когда я занимался исследованиями, то к работам таких ученых я относился очень несерьезно. В последствии оказалось, что совершенно напрасно. Просто мне недоставало жизненного опыта, чтобы прочувствовать всю офигенскую крутизну таких вещей.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Мои предыдущие посты (к сожалению) ушли в пустоту, как туалетная бумага в унитаз...

Все это потому (IMHO), что я косноязычен, и не умею четко формулировать свои тезисы.

Попробую стать более понятным и зайти издалека

Часть 1. Архимед и траектория снаряда

Как вам всем известно, коллеги, пращей овладел еще очень древний человек.
Но еще до нашей эры человечество научилось изготавливать катапульты и далеко метать тяжелые снаряды.
Великий Архимед вроде даже прославился в проектировании катапульт.
Это было тоже до нашей эры.

После этого добрые 1500 лет человечество понятия не имело, по какой траектории летит снаряд и куда он попадет.
Однако, с каждым следующим десятилетием рождались все более и более точные артиллеристы.

Понимание, по какой траектории летит выпущенный из пращи (или из пушки) снаряд пришло через 1500+ лет. Началось все вроде с работ Галилея (парабола!), потом понеслось. Были введены поправки на сопротивление воздуха, на ветер, на силу Кориолиса (очень важно для удаленных боев, например, для корабельных дуэлей) — целкость значительно повысилась.

( Читать дальше )

     За ноябрь цена нефти потеряла от пика 14% и только за сегодня 3,6%.
     В этом году цена нефти показала зелёных свечей на 25% больше, чем красных. Эта важная информация, которая показывает ничего. Поразив в моменте минимум полутра месяцев и нацелившись на минимум Сентября, который является минимум полугода. Ещё ниже было только в первой половине января. Шортисты не побоялись и ещё днём откупорили бутылки и издеваются над лонгистами в форумах. Такая, знаете ли, традиция.
     Управляющий партнёр SPI Asset Management Стивен Иннес заметил, что давление на цену нефти оказывает снижения спроса, что происходит при росте заболеваемости ковидом в Китае. А он, нужно заметить, таки растёт:


( Читать дальше )

РусАгро своим отчетом за 9м2022 года пытается нас убедить, что нету прибыли, но есть куча денег.

 

Если посмотреть более внимательно у отсутствия прибыли — 4 причины

 

а) выросла себестоимость продаж, раньше эти затраты колебались в диапазоне 70-75% от выручки, а в 3 квартале стали 85,85%.

Очень существенно.

Если взять отчет по МСФО за 2021 год, то 85% себестоимости — закупка сырья и расходных материалов, основной сегмент дающий выручку — масложировой, возможно закупили дорого сырье во 2 кв. 2022 года.

 

Считаю это разовый краткосрочный эффект.

 

Во 2 квартале рост себестоимости компенсировала высокая цена, а в 3 уже все начало приходить в норму.

Для примера, цена промышленного маргарина, в январе была 119 рублей за 1 кг, в марте доходила до 225, в октябре 135.

 

Плюс сезонный рост затрат других сегментов.

 

б) убыток от курсовых разниц.

 

Раньше валюты на счетах компании были крохи по 1 млн. долларов и евро. Но скорее всего где то в начале СВО были очень дорого куплены доллары ( а может и евро).

( Читать дальше )

     По предварительной информации среди акционеров Русагро после отчёта охренели всех человек. Русагро заняла одну из верхних строчек среди компаний приносящих отрицательную пользу акционерам. Сразу после ВТБ. Пока мы с вами искали в интернете рецепты маринованной картошки, Русагро предоставила свои финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2022 года. А там, поверьте, есть на что взглянуть с отвращением.
     Чистая прибыль общества побила рекорд и составила 1,33 млрд. рублей. А это, надо сказать, дохрена. Дохрена как мало. Так, например, за 9 месяцев 2021 года Чистая прибыль составила 35,42 млрд. рублей, что примерно в 25 раз больше, чем в этом году. Вы только гляньте на эти позорные кварталы 2022 года:


( Читать дальше )

Отчет РСБУ РУСАЛ малоинформативен, так как это отчет корпоративного центра

Если вам интересно как идут дела у большого аллюминиевого холдинга, то вам нужно смотреть полугодовые МСФО

( Читать дальше )

Посмотрел бегло на отчетность Русагро — операционная прибыль в 3 квартале почти обнулилась:


Что сыграло?
📉Падение цен на продукцию
📉Рост себестоимости
📉Резкое падение продаж пшеницы в 3 квартале

Своего рода ножницы случились...
Условно говоря, в первой половине года затраты Русагро еще были доинфляционные, а цены пиковые. На выходе получилась рекордная маржа.
Сейчас цены пошли на продукцию пошли вниз (несмотря на всю инфляцию), а вот инфляция издержек шарашит будь здоров.

Финансовые результаты поквартально можете посмотреть сами тут: https://smart-lab.ru/q/AGRO/f/q/MSFO/ 


Подробный разбор отчета доступен подписчикам смартлаб-премиум: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/854438.php 

В целом конечно, чтобы угадать, что будет дальше, надо хорошо понимать тренды на рынке с/х культур, масложира, сахара и мяса.
Лично я вообще ума не приложу как там что-то можно спрогнозировать и угадать, а глядя во все эти отчеты мы безусловно смотрим в зеркало заднего вида, как показал отчет за 3 квартал.

Что думаете по Русагро?
Вернется прибыльность по +10 млрд руб в квартал?

Всем привет!

Ozon опубликовал финансовые и операционные результаты за 3кв22 года.

• Оборот (GMV) вырос на 74% г/г и составил 188,1 млрд руб.
• Оборот маркетплейса, т.е. продажи продавцов, показали рост более чем в 2 раза (на 104%) до 147,1 млрд руб. При этом доля маркетплейса в обороте достигла 78%.
• Выручка увеличилась на 48% — до 61,4 млрд руб. А валовая прибыль в 2,4 раза — до 36,6 млрд руб.
• Скор. EBITDA второй квартал подряд остается положительной. Показатель составил 1,6 млрд руб. против отрицательных 11,3 млрд руб. годом ранее.
• Свободный денежный поток составил 0,9 млрд руб. по сравнению с отрицательным значением в 14,6 млрд руб. в 2021 году.
• Частотность заказов выросла на 56% г/г и составила 11,7 заказов на покупателя в год, то есть примерно один заказ в месяц. Приросло число активных покупателей — до 32,7 млн (+54% год к году). Оба эти фактора привели к росту числа заказов почти вдвое (+91% год к году) — до 107,5 млн.
• Количество активных продавцов — тех, кто осуществил продажи за последний год — превысило 180 тыс. Это более чем в 3 раза превышает третий квартал 2021 года.
• Прогноз компании по росту оборота в 2022 году сохраняется — не менее 80%.

( Читать дальше )