В 2023 году интерес инвесторов сместился в сторону более традиционных инструментов. Что выбрать частному инвестору в 2024 году? Вклад в банке под повышенный процент, комбо из облигаций, а может быть затариться золотыми слитками? Давайте разбираться!

Тайминги:
0:00 Начало
1:06 Подборка лучших вкладов
7:49 Корпоративные облигации или ОФЗ
9:10 Длинные облигации
9:49 Золотые слитки
11:13 Спреды в золоте
12:28 Выводы

☕️ Заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! А ну и лайк не забудьте прожать 😉

Пока Баффет работал у Грэма, он покупал акции на свой счет. В итоге Баффет за 6 лет увеличил свои $10k в 14 раз, что эквивалентно доходности 55% годовых.

Доходность партнерства Грэма Ньюмана составила за этот период 17% годовых.

После того как Баффет уплыл в самостоятельное плавание, он работал один, основав 5 партнерств с разными инвесторами.

Следующие пять лет его доходность была вполне спокойной, но неизменно положительной, несмотря на разную динамику индекса. (См. Фото)

В отличие от современного биржевого инфоцыганья (вроде меня) Баффет держал в секрете свои акции. Он был уверен в себе, он знал что рынок найдет value рано или поздно и ему не надо было помечать каждый угол желтой отметиной купленных акций, чтобы их купил кто-то еще и они наконец выросли 😁

Бывает, не самая фундаментально крепкая бумага взлетает на сотни процентов за пару дней. Причины могут быть разными — от намеренного разгона заинтересованными лицами до существенных изменений в акционерном капитале. Рассмотрим несколько кейсов «летающих» акций.

ММЦБ (GEMA)

•  Он же «Международный Медицинский Центр Обработки и Криохранения Биоматериалов», он же «Гемабанк», он же дочка холдинга «Артген биотех» (ABIO).

• За месяц акции компании сделали +137%. В чем секрет? Изобрели эликсир бессмертия?

• ММЦБ занимается забором, выделением и хранением стволовых клеток пуповинной крови. На рынке известен под брендом «Гемабанк».

• Дата основания — 2003 г. В 2019 провели IPO на Мосбирже. Free-float — 16%. В обращении есть также облигации эмитента. Кредитный рейтинг — BB+, прогноз стабильный.

• В начале февраля акции пережили дробление (сплит) — 1 к 10. Последним торговым днем перед сплитом было 1 февраля. 8 февраля торги возобновили. Раньше 1 акция стоила порядка 1000 руб. После сплита должна была бы стоить порядка 100 руб. Однако за неделю до дробления котировки выросли почти на 20%. А после разогнались еще сильнее, прибавив более 100%.

1. Ситуация меняется, то что мы видели последние 20 лет может не повториться. Это требует большего внимания со стороны инвесторов. Прямые выплаты населению запустили инфляцию, которую надо гасить более высокими ставками и более длительное время. Ни США, ни ЕС это не могут себе позволить из-за размера гос. долга., а также необходимости перекредитования в будущем. Кроме того, технологических прорывов не происходит, в 20 веке шли по пути снижения стоимости энергии, сейчас начинаем идти в сторону повышения). Это приведет к отрицательным реальным ставкам. 

Сразу прошу прощения за огромное полотно текста и расчетов. Но тема сложная и важная, так что по-другому никак. Для ленивых я специально сделал выжимку в самом конце поста, уместив весь смысл в 6 предложений.

1). Текущее положение дел

Взносы в Социальный фонд России

Если говорить о стандартном тарифе, то взносы в СФР сегодня составляют 30% от дохода работника. Совсем недавно фонды пенсионного и социального страхования объединили, но ставка (ранее разделявшаяся на три составляющие: пенсия, соцстрах, медстрах) не изменилась. Такая базовая ставка действует для доходов, составляющих в сумме 1,917 млн рублей в год на каждого работника. Со всего, что выше взносы взимаются по пониженной ставке — 15,1%.

На ожиданиях выгодного обмена расписок Yandex NV на акции нового Яндекса для тех, кто покупал расписки на Мосбирже.

— Рынок закладывает в цену, что эта категория акционеров получит за одну расписку одну новую акцию.

— Аналитики оценили новую акцию в ~5000 рублей и получается, что от цены в 3300 рублей потенциал ~50%...

Есть и другая категория акционеров — те, кто покупал расписки ‘во внешнем контуре’. По слухам, условия обмена для них могут быть намного хуже.

Почему цена все еще 3300, а не выше? А потому что никаких гарантий нет и завтра нам могут объявить не слишком выгодные условия обмена.

——
К слову, при переезде ВК всем обменяли одинаково. Вроде бы, в случае с Тинькофф делить держателей расписок на категории тоже не будут. Впрочем, как заработать на переезде Тинькофф банка — это отдельный разговор.
——

Таковы последние новости по Яндексу. Надеюсь мне удалось быть понятным.

Желаю всем хороших условий обмена! 👊