Приветствую, дорогие друзья. Заметка о философии владения активами с реальным денежным потоком. Сейчас мой портфель состоит на 70%+ из дивидендных акций. Акции хоть и дивидендные, но с высокой степенью достоверности прогнозировать дивидендный поток довольно сложно, все равно случаются отмены, все равно год от года размер дивидендов «плавает» по отдельным компаниям, точные даты выплаты тоже до рекомендаций СД и решения акционеров не известны. Поэтому еще ~28% капитала сейчас находится в фондах коммерческой недвижимости, по которым есть хорошо прогнозируемые ежемесячные выплаты и понятные финансовые модели.

С другой стороны у меня есть льготная ипотека с низкой ставкой. Сейчас платежи по портфелю коммерческой недвижимости превышают мои ипотечные платежи, а значит, я могу просто настроить автоматический вывод арендных платежей на банковский счет и больше не платить за свою ипотеку с зарплаты, этот вопрос для меня закрыт. Конечно, я мог бы погашать кредит досрочно, фактически вкладывая деньги под смешной процент — под процент льготной ипотечной ставки, но я пошел по пути накопления активов с растущим денежным потоком.

( Читать дальше )

История, от которой фейспалмом можно снести свою голову. Возможно ли обогнать фондовый рынок, инвестируя в самый консервативный инструмент, какой только есть на бирже? Да. Не всегда, конечно. Консерваторий Ликвидных с февраля 2020 года инвестировал только в Ликвидность по 100 000 рублей в месяц, и прямо сейчас опережает рынок на 16%.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. Фонды денежного рынка настоящие.

О фонде LQDT

Ликвидность (LQDT) — биржевой фонд денежного рынка, который инвестирует средства в краткосрочные операции РЕПО сроком от одного дня до трёх месяцев. Такие сделки имеют очень низкий уровень риска за счёт использования в качестве активов высоконадёжных инструментов — ОФЗ (облигаций федерального займа) или КСУ (клирингового сертификата участия). 

LQDT стал первым, теперь таких фондов уже много. Они стали популярны у инвесторов, особенно в период высоких ставок.

( Читать дальше )

Мои мысли по поводу топика как Инвестор Сергей сходил на конфу по крипте.

Пока это все напоминает хайп не более.
Зарабатывают там только ЦЫГАНЕ на обучении и владельцы телег с рекламы.
Давайте будем разделять. Спекулянты и инвесторы по крипте.
Спекули.
Особенная каста типа скальперы. Что обучают лохотрон мошенники 100%. Единственная проблема РЕБЯТА ЭТО КОМИСС в 0.05% и более от депо за сторону. А если с плечом с 5-м допустим ну считайте сами сколько с вас спишут за сделку) Короче 10-е плечо МИНУС 1% сразу от депо за сделку.
Ну как наскальпили?)))
С таким комисом скальпинг не возможен!!! ВСЕ. Ну вам же об этом в своих телегах ютубах они не рассказывают)
Внутри дня кто активно торгуете ну ладно хорошо что заработали то и отдали так же хоть в ноль выйти и то ладно.

Инвесторы.
Инвестируют в монетки надежда на чудо заработать 100-и более %.
Шанс какой?  НОЛЬ. 10 монеток купили одна выстрелила остальные в нулях или слились. По итогу хорошо если свое сохранили.
ТИПА надежность.
ТАм в топике АКТИВНЫЙ ИНВЕСТОР возмущается да лучше там чем наша биржа где всех кидают.

( Читать дальше )

Приветствую, дорогие, друзья. Сегодня обзор по фонду недвижимости «Самолет. Инвестиции в недвижимость».

Активы и доходность

Активы фонда вложены в жилую недвижимость от застройщика «Самолет», объекты расположены в нескольких ЖК и диверсифицированы по уровню комфорта.

( Читать дальше )

Все расчеты представлены с начала 2017 года и по END DATE

Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ:

✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска — Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.

Сюда отнесены стратегии — ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*


Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +100.8
✅ CAGR, %: +8.8
✅ Волатильность, % в год: 11.0
✅ Коэффициент Шарпа***: 0.37
✅ Максимальная просадка****,%: 16.4

Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +219.9
✅ CAGR, %: +15.1

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Много поступает вопросов на тему: «Как технически к опционам лучше подступиться?»

Давайте разберемся с техническими и инфраструктурными требованиями к торговле опционами.

Я считаю, что торговля опционами — это бизнес. А любой бизнес требует серьезного подхода.

Сразу скажу, что сравнительных таблиц по брокерам, платформам и софту у меня нет. В этой статье я расскажу о том, к чему пришёл сам и чем пользуюсь лично.

 

Брокер

Тут важно две вещи:

1. Брокер должен разбираться в опционах.
У него должен быть хороший опционный деск и команда профессионалов.

Знаю, что некоторые брокеры закрывают позиции клиента в самый неподходящий момент практически на ровном месте. Хороший брокер сначала разберется, что у вас за позиция, а уже потом будет что-то делать.

2. Коннект с биржей/брокером должен быть быстрым.
На терминал за единицу времени приходит огромное количество данных даже по одной опционной доске. Медленный или нестабильный канал здесь — смерть.

Эти два момента и определяют брокера.

( Читать дальше )

Приветствую, дорогие друзья!

И раввин Ицхак говорит: Человек всегда должен делить свои деньги на три части: он должен зарыть одну треть в землю и вложить одну треть в дело (бизнес), а одну треть оставить у себя.

Вавилонский Талмуд Бава Меция 42а

Изначально автор концепции «всепогодного портфеля» Рэй Далио предложил такой набор активов:

• 30% широкий рынок акций,
• 15% короткие облигации,
• 40% длинные облигации,
• 7,5% сырьевые товары,
• 7,5% золото.

А вот вариант распределения активов в «Вечном портфеле» от Т-инвестиции:

• 25% акции,
• 25% короткие облигации,
• 25% длинные облигации,
• 25% золото.

Ну и нельзя обойти стороной «Всепогодный» индекс от Мосбиржи:

• 30% акции,
• 25% еврооблигации,
• 15% корпоративные облигации,
• 10% гособлигации,
• 10% денежный рынок,
• 10% золото.

Мне нравится сама идея «всепогодного» портфеля, но не нравится формальный подход к делу, который неизбежен, если речь идет об институциональных вложениях (а равно и в случаях, когда о портфелях рассуждают институциональные игроки) в силу того, что для институциональных инвесторов в первую очередь важна ликвидность и емкость рынка.

( Читать дальше )

9 апреля 2025 года S&P 500 +11% +500 пунктов, с 1,5%-ным гэпом на минутном (!) графике в процессе торговой сессии. Рост индекса S&P 500 стал самым значительным внутридневным движением с 6 апреля 2020 года. В тот день ФРС объявила о новой помощи финансовой системе для преодоления кризиса, вызванного пандемией COVID-19.





Небольшой экскурс в историю моих «ну теперь-то видел всё»

2008 год застал только в созерцании Тимофея Мартынова на РБК, да чтении рассказов о «пенсионерах в 35». Миллер обещает капитализацию Газпром в $1 триллион в течение 10 лет. Костин обещает рост стоимости акций ВТБ до 15 копеек.

Капитализация крупнейших компаний в 2007 году, млрд. долларов США: 

Газпром $365,1
ВТБ $35,5
Microsoft $340
Google $215
Apple $170
NVidia $19,1

2017 год июнь Газпром после упоротого падения по 111,46 — ну теперь я видел всё!

2018 год апрель, когда Сбер упал на 27% с 262,32 на 191,50 на сообщении об американских санкциях на Русал (да что люди в 2018 году вообще знали о санкциях??) — ну теперь точно всё!

( Читать дальше )

 

В связи с высокой волатильностью на рынке акций связанную с событиями последних лет я задумался а не проще было бы просто сидеть в депозитах а не в рынке, и провел небольшой анализ по расчету доходности ММВБ и Вклада, результаты меня мягко говоря удивили, оказалось что за последние 5 и 10 лет безрисковый актив обгоняет по доходности рисковые. Об этом ниже.

доходности по депозитам я считал взяв за ориентир среднюю ставку ЦБ по году.

Посчитал доходности за 5 и 10 лет индекса ММВБ и Депозита (вклад)

• За последние 5 лет (2020-2024) рынок акций показал доходность (+11,61%) против доходности по депозитам в (+51,2%) 

Здесь нужно отметить что рынок (индекс ММВБ) очень сильно просел в 2022 году (начало СВО) коррекция составила (-46,51%), и именно с этого года ЦБ начал повышать ставки что безусловно принесло повышение процентного дохода по депозитам (+11,1%) средняя доходность за год. (доходности по депозитам я считал взяв за ориентир среднюю ставку ЦБ по году)

В 2023 году рынок почти полностью восстановил свое падение (на 82%) принеся инвесторам доход (+39,53%), когда депозиты по году принесли своим вкладчикам все те же (+11,2% годовых), НО!

( Читать дальше )