Попробуем решить задачу о переменном плече и принятии решений.

1. Допустим, у нас на счёте 1 млн. руб

2. Берём тренд, эквити загибается вверх.

3. Удерживаем неизменное плечо относительно собственного капитала, например 5, номинал портфеля = 5 млн, и он растёт за счёт прибыли.

4. Попадаем под разворот, получаем просадку.

5. На этом развороте мы получили убыток в 300 тыс руб, у нас осталось 700 тыс собственного капитала и то же 5 плечо. Номинал портфеля теперь = 3.5+ млн руб.

Дальше нужно сделать выбор.

1. Мы можем увеличить плечо с 5 до 7+, чтобы снова восстановить номинал позиции в 5+ млн руб, который у нас был после успешного взятия тренда.

В этом случае мы быстрее восстановим просадку, но увеличим риск — ведь заметно выросло плечо.

2. Мы можем сохранить 5 плечо, но ценой уменьшения номинала портфеля на 30%.

Тогда мы сохраним неизменный риск, но замедлим выход из просадки — ведь теперь мы торгуем меньшей суммой.

Какое решение Вы бы выбрали и почему?

Лучшие бумаги 2020 года (часть 2)

Итоги 2020 года

Вчера я выложил небольшой пост, в котором привел список 32 наиболее ликвидных бумаг МосБиржи на момент закрытия основной торговой сессии 30.12.2020.

                                Таблица 1.

За 14 лет наблюдения лучшие бумаги года проиграли индексу только 3 раза, и было это в 2011 году и, к сожалению, в 2019 и 2020. Все остальные годы лучшие бумаги прошлого года неизменно обгоняли индекс МосБиржи на следующий год. С очень большой вероятностью так произойдет и в следующем 2021 году.

В конце года решил, в том числе, подвести итоги «инвестиций в себя».

Так сложилось, что в этом году у меня оказалось незапланированно много времени, и я большУю часть этого ресурса решил направить на самообразование в области финансов и инвестиций на фондовом рынке.

Чтобы не превращать заметку в простое хвастовство, приведу свои (конечно же, субъективные) комментарии по каждому пройденному тренингу или коучингу. Основные траты по этому направлению пришлись на 2020 год, поэтому до кучи приведу свои отзывы и на ранее пройденные курсы.

1. Специализация на Coursera от ВШЭ «Финансовые инструменты для частного инвестора». Состоит из 6 курсов. Оценку «3» поставил только благодаря первому блоку от профессора Берзона «Управление личными финансами». Его модуль можно считать образцом структурности и понятности материала. Все остальные модули – какая-та свалка слайдов преподавателей, оставшихся по уровню подачи материала теоретиками из 90-х – нулевых. Возможно, с 2016 года качество улучшилось, но тогда впечатление в целом о специализации осталось грустным.

Пост для истории, ну и так, разбавить остальные «итоги», а то же все пишут только про успехи))).
Так же денег ни у кого не прошу/не беру, никого ничему не учу.

Год провальный и в торговле и в реальном секторе..

  Чего стоит только дистрибьюторский проект. В который я вкладывал огромное количество старания и усердия в течение полугода (хорошо хоть не деньги). И который окончательно запустили… за день до объявления карантина и выхода в город «по талончикам».
  Бдыщь… вот так планируемая зарплата на старте в 100-150к, в одночасье превращается в ноль, на неопределённый срок. Инвесторы кстати тоже себя сразу «проявили» беспрецендентной жадностью. хоть бы минимум какой платили, ан нет… "-Продайте хоть что-нибудь, может чего и дадим." И это, когда все двери в одночасье закрылись, а мы только вчера появившаяся, никому на рынке ещё не известная, фирма. Инвестировали они кстати далеко не последнее, а за несколько месяцев до этого, одному из инвесторов я, на смежном проекте заработал порядка полуляма за месяц. Ну может оно и к лучшему, что на старте такое случилось, не люблюработать с жадными.
  По трейдингу год также крайне провальный. В ответственные моменты, когда надо было просто перетерпеть, подождать, не суетиться… Я, как неунывающий Дон Кихот, сломя голову нёсся на бой с ветряными мельницами. В который раз сгубила суета и спешка, видимо очень хотелось «отыграться» за неудачу в реальном секторе.