Предыдущая часть здесь.
 
Роботы, приводы, платформы :

Wealth-Lab Developer (AXY-2: Quik адаптер для Wealth-Lab Developer 4.0)
MultiCharts с адаптером к Квику (и его коммент-оценка, +пара слов на смарт-лабе, + хвала ему и хула Ami и Omega + Квик-привод на Пауке)
MetaStock
Amibroker (о платформе по-русски)
Omega TradeStation
TS-Lab (удобный способ поиска статей, например, по TS-Lab — на сайте Finlabportal.ru)
OpenQuant
BioComp Profit (нейросетевой анализ)
 
Написание торговых роботов. Шаги 0-2 (Александр Муханчиков)
Торговые роботы на .NET (Stock# плюс обучение программированию)
Дмитрий Власов —

( Читать дальше )

Желание отыграться, стадное чувство и другие человеческие свойства, мешающие зарабатывать на бирже
Эмоции разрушают рынок, говорят профессиональные инвесторы. Их секрет в том, что они пытаются оставаться рациональными даже в критических ситуациях. Это непросто. Решения на фондовом рынке приходится принимать в условиях ограниченного времени и недостатка информации, постоянно оценивая отношение риска и возможной доходности.
 
 
В стрессовых ситуациях люди действуют инстинктивно. «Как живые организмы, мы прежде всего нацелены на выживание, а не на максимизацию богатства», — так один из исследователей поведенческих финансов, Мартин Севелл из Кембриджского университета, объясняет причины психологических ошибок инвесторов. Избежать их непросто, как непросто изменить психологию человека. Но осознание того, как мы принимаем решения и почему ошибаемся, — первый шаг на пути к успеху.
 
 
Неприятие потерь

Авторы самых известных работ в области поведенческих финансов нобелевский лауреат Даниэль Канеман и его коллега Амос Тверски одними из первых описали эффект неприятия потерь,  согласно которому проигрыши оказывают значительно большее влияние на механизм принятия решений, чем выигрыши.
 
 
Именно этим эффектом определяется желание инвесторов быстро закрыть убыточные позиции — продать дешево, когда рынок уже упал, и как можно быстрее отыграть потерянные деньги. При этом переживание из-за проигрыша толкает инвестора на неоправданный риск. Неприятие потерь — следствие предрасположенности человека к сохранению комфортного состояния. Этот эффект также называют «неприятие негативного изменения статус-кво».
 
 
Консервативное мышление
Люди, как правило, слишком слабо откликаются на информацию, которая должна заставить их изменить свое мнение о той или иной ценной бумаге. Бывает, инвесторы не реагируют на появление сигналов о покупке или продаже акций, упуская возможность выгодной сделки. Аналитики и инвесторы слабо воспринимают важные изменения, предвещающие смену тенденции. Мало кто смог предказать финансовый кризис 2008 года, хотя проблемы с высокорискованными ипотечными кредитами в Америке начались еще в 2006–2007 годах.
 
 
Частный трейдер Александр Миланич, еще в 1990-х исследовавший психологию инвесторов, говорит, что люди не готовы принимать быстрые изменения. «Сначала мы держим позицию, рассчитывая на возврат цен, затем не хотим продавать с большим убытком и в конце концов закрываем сделку еще ниже, когда цены достигли дна», — описывает он классическую ошибку. Миланич видит решение проблемы в самодисциплине и обязательном использовании стоп-заявок, позволяющих ограничить убытки.
 
 
Излишняя самоуверенность
Психологи утверждают, что человеку свойственно так называемое избирательное мышление — желание верить информации, подтверждающей его собственную точку зрения. Кроме того, люди часто приписывают успешные результаты собственному мастерству, а в потерях винят неудачное стечение обстоятельств. Инвесторы, как и все люди, переоценивают свои знания, возможность контролировать действительность, способность предсказывать будущее и недооценивают риски.
 
 
Профессор финансов бизнес-школы Хааса при Калифорнийском университете в Беркли Терренс Один в своей работе «Do investors trade too much?», опубликованной в 1999 году, пришел к выводу, что излишняя самоуверенность является причиной высоких объемов торгов на спекулятивных рынках. Большинство трейдеров верит, что их аналитические способности выше средних и благодаря этому они генерируют блестящие инвестиционные идеи. Это заблуждение мотивирует их заключать сделки чаще, чем требуется для получения сравнимой доходности.
 
 
Частный инвестор Сергей Дворцов рассказывает, что в 2007 году начал вести блог, посвященный инвестициям, и давать советы начинающим трейдерам. «Я заметил, что результаты торговли стали хуже. Когда учишь других, становишься слишком уверенным в себе, рынок наказывает тебя за пренебрежение», — говорит Дворцов.
 
 
«Ошибка игрока»
Инвесторы не зря сравнивают биржу с казино. Азартный игрок, проигрывая, не встает из-за игорного стола в надежде отыграться. Он верит, что вероятность выигрыша растет с каждой проигранной ставкой. Этот феномен, получивший название ошибки игрока, распространен и среди инвесторов.
 
 
Пионеры теории поведенческих финансов Херш Шифрин и Мейер Статман в 1985 году показали, что инвесторы интуитивно неправильно оценивают вероятность повторения случайных результатов — слишком долго держат убыточные позиции, надеясь на возврат цен, и слишком быстро закрывают прибыльные, опасаясь, что движение закончится.
 
 
Утверждение, что рынок не может падать на протяжении многих сессий, подряд является несостоятельным. Краткосрочные изменения цен акций в большинстве являются случайным процессом, отмечает аналитик и автор нескольких книг по поведенческим финансам Джеймс Монтьер в своей статье Global equity strategy, gamblers fallacy. Выпадение «решки» не становится более вероятным после череды «орлов», у монеты нет памяти — точно так же шансы на успех не возрастают после череды неудач.
 
 
Эффект толпы
Влияние новостей на рынок часто является отложенным. Ранее недооцененные события могут стать значимыми после появления дополнительной информации. Это явление получило название информационных каскадов. По мнению американского экономиста, автора популярных книг по поведенческой экономике Роберта Шиллера, информационные каскады являются причиной стадного поведения инвесторов — готовности подчинить собственные идеи влиянию толпы.
 
 
В этом случае трейдеры, общаясь, например, на специализированных форумах, принимают решения, учитывая действия других участников торгов. Принимая мнение большинства, человек чувствует себя менее уязвимым, неосознанно перекладывая часть риска на группу. Участник группы недооценивает риски (становится самоуверенным) и медленнее меняет предпочтения, что приводит к консервативному мышлению.
 
 
Частный трейдер Сергей Дворцов и портфельный управляющий «Финама» Сергей Белов сходятся во мнении, что информационный шум, создаваемый телевидением, чатами, форумами и социальными сетями, сильно мешает торговле. Белов отмечает, что, поддавшись влиянию других, инвестор утрачивает индивидуальность и его методика принятия решений становится набором случайных действий.

Заметил интерес к способам ведения журнала сделок, решил написать подробную инструкцию к своему журналу сделок. Скажу сразу, сам скелет стырил у Резвякова, но я его весь перелопатил, немного оптимизировал способ заполнения, ну и на мой взгляд, сделал немного удобней!

Надеюсь новичкам такая тема пригодится, т.к. сам очень долго парился по поводу ведения журнала сделок!

Итак, внешний вид:

 


( Читать дальше )

Всем привет!

Всю прошедшую неделю падали. Было много сигналов как на продажу, так и на покупку, особенно в четверг (например, появление объема при достижении /es уровня контракта — я расценил как «останавливающий объем»):



Правда, уже подзабылось, что еще совсем недавно был целый месяц снижения, причем на больших объемах. А вот отрастал рынок уже на гораздо меньших:


( Читать дальше )

   Ларри Вильямс:

Как бы мы ни старались просветить трейдера, сообщая ему самую важную информацию, он неизбежно разочаруется, все забудет или у него просто не хватит воли эффективно использовать это на практике.

   Джон Кенфилд Морли — английский политик и публицист:

Стратегия вложения капитала зависит от того, что для вас важнее: хорошо есть или хорошо спать.

   Билл Вильямс:

Самый большой риск, которому вы когда-либо можете подвергнуться, связан с тем, что вы перестанете рассчитывать на себя.

Игроки получают вознаграждение за то, что они покупают то, что никто не хочет, тогда, когда этого никому не нужно, и продают то, что хотят все, и тогда, когда это нужно всем.

   Самюэль Клеменс:

«Неприятности не от того, что вы не знаете, неприятности обычно от того, что вы знаете наверняка, но оно не верно».

( Читать дальше )

Роботы… Как много в этом слове для уха трейдера слилось!
Как? Откуда? С чего начать?

Как ни банально, но для начала необходимо определиться со стратегией. Она может быть создана либо основываясь на стратегии других трейдеров (Резвяков, привет! Ударные дни легли в основу самого первого робота, который работал и зарабатывал у меня 1.5 года назад), либо — основываясь на собственных ощущениях и понимании рынка.

Мы пойдём путём наиболее логичным и, на мой взгляд, правильным — будем исследовать рынок на истории, искать и наблюдать закономерности, их тестировать. А в случае успеха — реализовывать в торговом роботе.

шаг 0 — что почитать?
1) Кургузкин А.А. Биржевой трейдинг: системный подход
Лучшая книга по системному трейдингу. Полезна всем и каждому, в независимости от вашей причастности к роботам.

Далее книги по C# — учимся программировать и готовимся к тестированию / реализации своих будущих алгоритмов:
2) Герберт Шилдт. C# 4.0 полное руководство.
3) http://msdn.microsoft.com/ru-ru/library/bb383962%28VS.90%29.aspx
4) http://msdn.microsoft.com/ru-ru/beginner/ee344863.aspx
5) http://www.youtube.com/user/geekitdevelop


Шаг 1 — поиск закономерностей:

открываем график, накладываем индикаторы (хаха), ищем индикаторы/их пересечения, которые позволят нам обнаружить начало движения / его остановку / пилу /… Собственно всё то, что может стать костяком нашего будущего робота.
Кому индикаторы не внушают доверие — начинаем анализ стакана, ленты, строим объёмные уровни, анализируем дельту — и используем всё это для того же самого — понимания и осознания как что где может работать. Вот один из примеров.

Все тут не первый год на рынке, поэтому у каждого есть свои наблюдения, которые он бы хотел протестировать.


Шаг 2 — тестирование
Для многих это первый затык, который останавливает.

Для тестирования берём либо Wealth-Lab (лучше брать версию не младше 5.0 — присутствует .Net язык C#. С помощью Wealth-Lab я умудрялся даже тестировать стратегии, основанные только на объёмах (кому интересны детали как — можно личкой / в комментах)),
либо — вариант более проффесиональный и намного лучше для будущего — библиотека Stock# (мой выбор).

Кому-то может для тестов подойдёт и TsLab. На вкус и цвет все фломастеры разные.
Для начала в любом случае советую выбрать тестировщик с визуальным редактором.


( Читать дальше )

«Трейдинг — это не игра, трейдинг — это бизнес». С этим постулатом согласно большинство профессиональных трейдеров. Но чтобы эта фраза не оставалась просто красивой фразой, необходимо раскрыть детали этого утверждения, нужно не только думать, что, торгуя, ты занимаешься бизнесом, необходимо всю свою деятельность выстраивать соответствующим образом. В этом посте я постараюсь описать свое понимание этого выражения и какие действия в связи с этим совершаю.
Я уже говорил, трейдинг по своей структуре напоминает ритейлерский бизнес. Разница только в том, что ритейлер покупает и продает в разным местах пространства, обеспечивая баланс спроса и предложения, а трейдер покупает и продает в разных местах времени, так же обеспечивая этот баланс. Поэтому в своих сравнениях я буду приводить именно этот вид бизнеса.
Итак, чтобы Ваш трейдинг стал бизнесом...
 
У вас должен быть бизнес-план.
Без этого документа не возможно представить бизнес. Он должен быть обязательно прописан на бумаге, быть часто перечитываемым и редко корректируемым. Он должен содержать в себе полное описание устройства вашего бизнеса. 
Основные разделы:

• Основные положения: миссия, цель, род деятельности, способы достижения цели...
• Организация, управление, персонал: как организована деятельность (где, когда итд), количество штатных единиц (даже если все их занимаете Вы) и их оклад, программы развития персонала, ступени развития бизнеса
• Финансовая информация: самая главная часть. Здесь собрана информация об основном капитале, единичных расходах (техника, программное обеспечение), постоянных расходах (аренда, зарплата персонала, интернет, телефон итп), резервах, правилах их формирования и использования (резервов должно хватить как минимум на полгода обеспечения постоянных расходов), планируемой прибыли, проработанных сценариях возможного развития событий (оптимистичный, базовый, пессимистичный).
• Торговая стратегия: ну тут понятно.
   
  Описание того как правильно составить бизнес-план не входит в рамки данного поста, для этого необходима отдельная статья (если интересно, могу написать). Но думаю, сейчас не должно возникнуть проблем при составлении бизнес-плана. Интернет переполнен руководствами как его правильно составить. Однако большинство подобных статей — это сокращенный материал книг Ван Тарпа «Трейдинг- ваш путь к финансовой независимости» и особенно «СуперТрейдер».

( Читать дальше )