Мосбиржа начала внедрять ИИ-инструменты для выявления операций с признаками манипулирования рынком и инсайдерской торговли.

Если проще: биржа хочет научить алгоритмы быстрее находить подозрительные сделки, скоординированные действия участников и странные паттерны в торгах.

Главный смысл этой истории — доверие к рынку.

📊 Каждый день через биржу проходят сотни тысяч сделок. В этом потоке есть обычные покупки и продажи, искусственные разгоны цены, имитация спроса и схемы с выводом позиции на розничных инвесторов.

Для частного инвестора это выглядит просто: акция внезапно растёт, в ленте появляется куча разговоров про «идею», объёмы увеличиваются, график красивый.

Потом начинается резкий слив.

Проблема в том, что обычный инвестор видит только финальную картинку. Связи между счетами, координацию действий и повторяющиеся паттерны видит уже инфраструктура рынка.

ИИ как раз нужен для поиска таких связей.

⚙️ Новый инструментарий будет анализировать сделки, предварительно обрабатывать сигналы, сопоставлять признаки скоординированных действий и формировать базу аналитических заключений для комплаенса.

( Читать дальше )

Урвать быстро и вывести. 
Обратите внимание на то, как обыграли «трамп наш».
На фоне теплых дружественных влажных переговоров балаган вырос до 3300. Помню как местные инвесторы кричали: «ща 5000, санкции снимут через месяц, победа, мир!!», шадрин даже с перепугу купил с плечами. 
А на деле — сем получил лицензию от царя продать ваучеры и всё вывести. Помните эти шаражки типа темплтон инвестмент и прочие еврейские названия которые всплывали в ведомостях и коммерсанте.
Помню как про окончание войны пели: в 22ом — киев за три дня, потом стамбул, потом эмираты, потом еще где-то встречались и тп. Потом трам пришел. 
ВСЕ ЭТИ ЗАДЕРГИ УСПЕШНО СЛИЛИ! КТО? ДЯДЯ СЕМ И ТЕ КТО ПОНИМАЮТ ЧТО ЭТО ШЛЯПА С СВО — НА ВСЕГ ДА!
Ну какой смысл продавать сбер за 100р если eps 70р?.. а вот морганы продали! А значит урегулирования и снятия санкций больше не ждут. 
Но нам поют по ящику: 2024 трамп наш, за неделю закончит войну. 2026 май — скоро все закончится В. В. Путин. И тд. Одно враньё! Сейчас про бензин. Завтра про еду.

( Читать дальше )

В 2015 году я работал кредитным аналитиком в одном банке на три буквы. Ситуация напоминала текущую: ставка высокая, ЦБ взял паузу в снижении в 3 квартале, политический фон тоже был не очень, хотя и не такой жёсткий как сейчас.

Тогда начала расти просрочка по кредитам, клиенты просто не вытягивали ставку, бизнес сокращался. Когда кредит выходит в просрочку, банк формирует по нему резерв. Чем дольше кредит в просрочке, тем выше резерв. Прирост резерва напрямую попадает в PL банка и снижает прибыль.

В общем, когда ситуация с резервами стала поджимать, сверху спустили план по восстановлению резерва, который заключался в рефинансировании плохих долгов. Схема была следующая: если заёмщик в просрочке более 180 дней, то резерв 100%. Но когда его рефинансируют, резерв снижается до 30%, потому что просрочки больше нет, формально новый кредит. Сумма долга и неоплаченные проценты суммируются и становятся новым телом кредита, штрафы списываются, клиента при этом могут попросить обеспечить кредит дополнительным залогом, чтобы снизить резерв. У специалистов по взысканию был даже kpi на высвобождение резерва.

( Читать дальше )

В начале июня американский банк JPMorgan отчитался о продаже пакета акций «Сбера». В российском банке уточнили, что после проведения сделки бумаги не попали в Россию и не могли быть реализованы на нашем рынке

Американский банк JPMorgan завершил ликвидацию депозитарной программы Сбербанка, продав акции со скидкой 70% примерно по 95 рублей (~$1,2) за штуку.

«Эта сделка была проведена за периметром Российской Федерации. У нас в целом портфелем акций «Сбера» очень большим продолжают владеть недружественные нерезиденты, JPMorgan был одним из таких представителей. Они с большим дисконтом реализовали акции, как следует из их сообщения. В настоящий момент эти акции, опять же из сообщения председателя Центрального банка, не были заведены в российский контур, сделка не была согласована с ЦБ», — Тарас Скворцов.

Партнерские отношения J.P. Morgan и Сбербанка берут свое начало в 1993 году. J.P. Morgan предоставляет Сбебанку услуги по коммерческим расчетам в долларах США, а также казначейским платежам в ЕВРО. Сбербанк является провайдером рублевого клиринга для J.P. Morgan.

( Читать дальше )

Верховный суд собрал инструкцию по “бабушкиным сделкам”.

▶️Интересный документ опубликовало издание Закон․ру от Верховного суда по сделкам с жильем. Главная тема — оспаривание договоров, после которых право собственности на квартиру или дом ушло к другому человеку.

Получилась инструкция для судов, что делать с рынком “бабушкиных сделок”, когда продавец внезапно заявляет, что его обманули мошенники.

Что пишет ВС:

⬛️Обман продавца третьими лицами сам по себе еще не означает, что квартиру автоматически заберут у покупателя. ВС разбирает несколько кейсов по статьям 177, 178 и 179 ГК РФ и показывает разницу.

⬛️Если человек понимал, что подписывает договор купли-продажи, но думал, что это нужно для спасения квартиры и потом сделку как-нибудь отменят, то это не всегда основание для возврата жилья. Заблуждение о мотивах сделки не равно заблуждению о самой сделке.

⬛️Аргумент я думал, что это фиктивно больше не работает. Суд должен смотреть на то, хотел ли человек совершить именно куплю-продажу, понимал ли он последствия, как вел себя покупатель, были ли странности в цене, возрасте, состоянии продавца, передаче денег и участии посредников.

( Читать дальше )

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на Финансовом конгрессе:

• Куда идут кредиты? Доля кредитов госкорпорациям за 3 года выросла с 20 до 35%
• Сильно отстаем по производительности труда
• Каждый четвертый рубль выдается компаниям по нерыночным ставкам, это вопрос к эффективности 

ifcongress.ru/broadcast

Банки Белоруссии, Казахстана и Киргизии с июня ужесточили условия приема наличных российских рублей. В ряде случаев за внесение рублевого кеша теперь берут комиссию до 5%.

В Белоруссии такие комиссии уже ввели как минимум восемь банков, включая Альфа-банк, Беларусбанк, БелВЭБ, БНБ-банк, МТбанк, Сбер Банк, Технобанк и Цептер Банк. Размер комиссии составляет от 2% до 5% для нерезидентов.

В Казахстане банк Центркредит установил комиссию 5% за прием наличных рублей через кассы, терминалы и банкоматы. В Киргизии Экоисламикбанк ввел комиссию 5% за внесение наличных рублей при переводах через SWIFT.

Источники связывают новые ограничения с наплывом рублевой наличности. О проблемах с безналичными российскими рублями банки Белоруссии, Казахстана и Киргизии не сообщали.

 

Источник: РБК

Авиаперевозчики столкнулись с нехваткой и подорожанием авиатоплива в разгар туристического сезона. Несмотря на временный запрет на экспорт авиакеросина, введенный 1 июня, его биржевая цена за месяц выросла на 8,4%, а с начала года — на 28%.

В туристической отрасли отмечают, что проблемы с топливом могут приводить к массовым отменам рейсов. По словам вице-президента Альянса туристических агентств Алексана Мкртчяна, топливозаправочные компании ограничили продажу авиакеросина перевозчикам: в одних случаях на 20%, в других — на 30%. Из-за этого авиакомпании не получают топливо в нужном объеме.

Больше всего под риском находятся регулярные рейсы. Эксперты объясняют это тем, что чартерные программы связаны с твердыми обязательствами перед заказчиками и возможными штрафами, тогда как регулярное расписание авиакомпании могут корректировать самостоятельно.

Источник: www.forbes.ru/biznes/563940-rejsy-otmenautsa-massovo-dokatilsa-li-toplivnyj-krizis-do-aviaperevozok?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

Экономист Никита Кричевский о том, что россияне проедают вклады и скупают валюту, разрушая банковскую пирамиду:

В мае наши граждане сняли с банковских депозитов и счетов 550 млрд руб. Любопытно, как объясняют полутриллионный отток вездесущие «эксперты», боящиеся даже собственной тени. Патологические лжецы, проще говоря.
 
Они пытаются убедить нас в том, что отток произошел вследствие снижения ключевой ставки (ага, под матрасом ставка выше), из-за нестабильной работы интернета (вспомнила бабушка Юрьев день), а также сезонности (батюшки, это что такое?). И да, еще серый сектор, но это дежурная отговорка, пригодная для любых ситуаций.
 
И никто, вообще никто не посмел сказать, что выведенные средства пошли на потребление. Не на отложенное, а на самое настоящее повседневное.
 
Иначе как объяснить тот факт, что со счетов снято 550 млрд, а прирост наличных составил 400 млрд руб.?
 
Неудивительно, что аукционы по ОФЗ, существовавшие за счет новых вкладчиков, отменяются один за другим.

( Читать дальше )

АЛОР+ лишился лицензии на осуществление депозитарной деятельности.

     ЦБ принял решение отозвать у АЛОР+ лицензию. АЛОР — компания, АЛОР+ — брокерское подразделение (другое их юр.лицо) — дочка АЛОР.
     22 мая 2026 года ЦБ уже направлял предписание АЛОР+ о приостановлении совершения сделок и проведения операций в интересах отдельного клиента на организованных торгах. Запрет этот связан с Федеральным законом о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком.

     25 июня 2026 года ЦБ принял решение отобрать лицензию у АЛОР+. Теперь брокер обязан:

• прекратить приём новых ценных бумаг на хранение и учёт
• Уведомить своих клиентов об аннулировании лицензии
• Передать учёт и хранение ценных бумаг своих клиентов другому депозитарию, у кого такая лицензия сохранилась

     АЛОР+ уже известил своих клиентов и сообщил, что их активы находятся в безопасности. Плюс просят закрыть маржинальные позиции. А о дальнейших действиях сообщат позже.