Портфель тает, а ты просто держишь и надеешься? Часы инвестора ещё зимой шепнули «выходи из акций» — покажу, как их читать, до заседания ЦБ 24 июля

Открываешь приложение, а там снова красное. Портфель тает, и крутится одна мысль: «Я же нормальные компании набрал, почему всё летит вниз?»

🤷‍♂️Скажу без нотаций: скорее всего, бумаги тут ни при чём. Ты просто зашёл в них не в ту фазу рынка. Сейчас разложу по полочкам, чтобы ты больше так не влетал.

Сначала цифры, чтобы мы были на одной волне. 7 июля индекс Мосбиржи проваливался до 2117 пунктов — дно с декабря 2022-го. С начала года рынок минус 15%, «Газпром» вообще уехал в цены 2009 года. Больно? Ещё как.

А теперь то, что реально поможет.

Есть штука, которую собрали в Merrill Lynch ещё в 2004-м. Часы инвестора. Картинку прикрепил выше, там весь расклад наглядно.

Работает просто. Экономику по кругу крутят две вещи: растёт она или тормозит, разгоняется инфляция или остывает. Всего четыре фазы. И в каждой рулит свой актив.

Пробежимся по стрелке.

🕐 Рефляция. Экономика буксует, инфляция падает. Ставку снижают. Час облигаций и вкладов. Акции пока валяются на дне.

🕒 Восстановление. Экономика ожила, инфляция низкая. Вот теперь акции летят вверх. Золотое время заходить в риск.

🕕 Перегрев. Всё на пике, инфляция разгоняется. На коне сырьё: нефть и металлы.

🕘 Стагфляция. Экономика вниз, инфляция вверх. Ставку задрали до потолка. Прячемся в кэш и короткие бонды. Для акций худшая пора.

Теперь главное. Где мы с тобой сейчас?

Ставка 14,25% и медленно сползает. Инфляция притормозила до 5,6% и ползёт к цели ЦБ. Экономика подостыла: рост ВВП на этот год ждут всего 0,5–0,7%. Рубль крепкий, нефть под 80.

Складываем картинку. Это рефляция. По Часам сейчас время облигаций и вкладов, а не акций! Акции — следующая остановка, когда экономика развернётся. А она пока и не думает.

Вот и вся разгадка красных портфелей. Народ накупил акций в фазе, где по Часам надо было спокойно сидеть в ОФЗ под 15–16% и получать купоны. Обогнали цикл на один щелчок стрелки и попали.

Что делать сейчас, без воды:

1. Глянь на две цифры: куда идёт инфляция и куда идёт ставка ЦБ. Это и есть твоя фаза.

2. Под каждую фазу держи свой набор активов, а не «акции на всю котлету всегда».

3. Не лови дно в акциях, пока экономика буксует. Разворот виден по статистике роста, а не по нервам.

4. Сверяйся с Часами после каждого заседания ЦБ, а не по сто раз на дню.

Часы конечно не назовут точную дату разворота. Магии тут нет. Но они не дадут купить акции в самый неудачный момент, а это уже половина успеха на дистанции.

Ближайшая развилка — 24 июля, заседание ЦБ. Если начнут резать ставку быстрее, и стрелка поедет к фазе акций. Вот тогда и обнимемся с риском. (Но это не точно)

А сейчас черкни в комментах: в какой фазе Часов ты покупал последний раз?

Отправь другу и жми «сохранить», чтобы к 24 июля свериться и не пропустить момент.

Ставь ❤️ и подписывайся — здесь пишу полезные мысли о финансах, инвестициях и показываю свой ИнвестПуть!

Мой ИнвестПуть в канале: t.me/dizagr_invest