В этой статье об одном из самых известных программных комплексов для разработки и тестирования трейдерских стратегий, а так же последующей торговли с их помощью, продукте компании Fidelity Investment — Wealth-Lab Developer.



Обобщающая страница со ссылками на все статьи обзора и сводные таблицы по всем продуктам здесь: http://kramin.ru/index.php/programs_for_traders


( Читать дальше )

1 июня 2011 года на FORTS начились торги расчетными фьючерсными контрактами на Российский индекс волатильности(фRTSVX).
Почитав и посмотрев опрос про фRTSVX стало понятно, что многие просто не понимают как им торговать...

Рассмотрим вопросы:
1. Принципы торговли фRTSVX.
2. Правила открытия и закрытия позиций.
3. Специфические особенности.
4. Управление открытой позицией.
5. Минимизация риска ликвидности.

Есть два простых и известных принципа:
1. торговля спредом волотильностью: открытие позы через опционы, а хеджирование через фRTSVX (наиболее интересный вариант)
2. календарный спред: между фRTSVX с разной датой исполнения (менее интересный).
3. можно и в готовую опционную комбинацию добавлять хедж, тогда управление комбинаций упращяется.

( Читать дальше )

Великий комбинатор Ник Лисон — гениальный трейдер, разоривший старейший британский банк
 
20.05.2005
На днях Ник Лисон, трейдер, разоривший старейший и знаменитейший британский банк Barings, нашел себе новую работу. Теперь он служит коммерческим менеджером ирландского футбольного клуба Galway United. Более чем скромная должность для человека, который в 25 лет начал приносить своему банку десятки миллионов долларов. Сын штукатура сделал звездную карьеру биржевого маклера. И быстро поверил в собственную гениальность. Ставки в биржевой игре Ника выросли до миллиардов. И однажды проиграв, он уже не мог остановиться. Свои убытки он мастерски прятал в балансе банка. Но когда у Barings кончились все деньги и Лисона стали искать по всему миру, он решил спокойно отдохнуть недельку перед тюрьмой в лучшем отеле Малайзии.

«Сожалею, шеф»

В четверг 23 февраля 1995 года глава сингапурского подразделения одного из старейших в Британии банка Barings получил престранный факс от своего главного трейдера Ника Лисона. В нем было всего лишь два слова: «Сожалею, шеф». Связаться с самим Лисоном не удалось — он словно сквозь землю провалился. Но главный сюрприз ждал встревоженное руководство, когда оно стало срочно изучать последнюю служебную деятельность пропавшего. Оказалось, что Лисон проводил несанкционированные руководством операции, убытки от которых уже превысили собственный капитал банка.

( Читать дальше )

 
Сбербанк провел переговоры с Суверенным фондом Китая о продаже 5% из 7,58% приватизируемых государством акций госбанка, сообщают источники китайской газеты 21st Century Business Herald. По сообщению издания, фонд получил такое предложение от инвестиционных банков, организующих приватизацию.


Сумма сделки может составить $4 млрд, утверждает издание. «Окончательная цена за акцию будет определена с помощью модели «частная инвестиция в торгуемую компанию», поскольку банк торгуется в Москве. Это будет означать определенный дисконт к средневзвешенной цене акций за определенный период в прошлом», — сказал источник. Капитализация Сбербанка на ММВБ по итогам четверга составила 2,033 трлн рублей.
 
 Если сделка состоится, то китайский фонд станет вторым крупнейшим акционером Сбербанка после Центробанка, которому сейчас принадлежит 57,6% акций.


( Читать дальше )

Сделка переместилась в туманную область российской политики«, — пишут в обзоре аналитики JPMorgan Алекс Кантарович и Анна Авдокушина. Вероятность того, что ВТБ доведет сделку до конца, все меньше, да и собственно возможности ее анализировать, отмечают они.
 Увлеченный поспешным поглощением и корпоративными войнами ВТБ не провел due diligence перед сделкой, что было довольно рискованно, считает аналитик ING Егор Федоров. Ситуация плоха еще и тем, что реальный объем проблемных кредитов до сих пор не определен, продолжает он, хотя, вероятнее всего он будет иметь огромное влияние на показатели Банка Москвы, а ВТБ вряд ли сможет справиться с этой проблемой без поддержки и последствий. Экс-президент Банка Москвы Андрей Бородин писал о кредитах на 217 млрд руб., это почти треть кредитного портфеля банка.
 Кантарович и Авдокушина полагают, что в лучшем случае сделка будет завершена при поддержке правительства, которое (частично или полностью) публично или тайно поручится по рискам той части кредитов Банка Москвы, что связаны с бывшим собственником. Правительство могло бы согласиться на покупку активов по номинальной стоимости, считают они, кроме того, оно может по специальной схеме субсидировать необходимые для портфеля резервы.

( Читать дальше )

К 2030 г. Россия может столкнуться с долговым кризисом, подобным греческому, если правительство не сократит расходы, заявил сегодня экономист ВБ по России Сергей Улатов на конференции «Рынки капитала России и СНГ», организованной в Лондоне журналом Euromoney (цитаты по Bloomberg).
 Сейчас ситуация стабильна благодаря дорогой нефти, а не взвешенной макроэкономической политике, добавил Улатов: если ничего не изменится, через 20 лет Россия не сможет финансировать свой госдолг. Дополнительным бременем для бюджета станут крупные инфраструктурные проекты, в том числе Олимпиада 2014 г. и Чемпионат мира по футболу 2018 г., напоминает Улатов. Уже к 2015 г. не удастся покрыть дефицит пенсионной системы, даже если нефть по-прежнему будет стоить $115 за баррель, считает он.
  Средняя цена барреля российской Urals с начала 2011 г. достигла $108. Но накануне Международное энергетическое агентство объявило, что в третий раз в истории распечатает свои стратегические запасы нефти, чтобы компенсировать нехватку поставок из Ливии и сдержать рост цен. В результате нефтяные котировки понизились до четырехмесячного минимума, Urals потеряла 5,2% и сегодня торгуется по $105,8 за баррель. В российском бюджете на этот год заложена цена в $75, дефицит составит 1,3% ВВП, а при $115 — менее 0,5%, заявил министр финансов Алексей Кудрин на прошлой неделе.

( Читать дальше )

КОНЕЧНО реально! 
А если на всю маржу? 
А если КАЖДЫЙ день? 
И в течение года заработанное не выводить? 

Эту фантазию можно описать формулой сложных процентов:
10000 руб х 1,05 ^{^200} = 172 925 808 руб.
где:
10000 — ГО на fRTS (усреднено, сейчас даже меньше)
1,05 — 5% в день (1000 пунктов на 1 контакт при ГО 8302руб — это 6,74%, округляю до 5% для учета колебания ГО и курса доллара)
200 — количество торговых сессий в год 

Итого стабильный профитный трейдинг на 1000 пунктов в день позволяет озолотиться? А через  два года такой торговли все деньги мира уже твои?
Проблем вижу как минимум две:

1. Ликвидность рынка: поставить в стакан 17 000 контактов и снять 1000 пунктов может не получится.
2. Психология трейдера: за 200 дней вырасти до операций даже с 500 контрактами я не смогу.

Допустим, что текущий масимальный потолок комфорта для меня как трейдера ограничен 100 контрактами fRTS, а стартую я с 10 контрактов.
Далее заработанную прибыль я вывожу и снова стартую с моего минимума в 10 контактов.


( Читать дальше )

Как раз вчера в повторе прошла передача Герои открытых рынков с моим участием… И снова посмотревшие передачу люди начали мне задавать однотипные вопроcы. В последнее время я начинаю тратить массу времени на то, чтобы на всех на них ответить.

Я решил составить небольшой dr-mart's FAQ:
 

• С чего начать изучение рынка? Я не рекомендую вам этим заниматься. Не подействовало? Тогда для начала прочтите 3 раза подряд книгу Э.Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта». Но ТРИ раза. Не меньше.

• Тимофей, берете ли вы деньги в упрвление? Нет, не беру.

• Посоветуйте кого-нибудь, кто возьмет. Те трейдеры, которые, как мне кажется, торгуют хорошо, не нуждаются в ваших деньгах. Отдавая деньги в управление по данному мной совету, вы рискуете деньгами, а я репутацией.

• Каким инструментом вы торгуете? Какие индикаторы вы используете? На каких таймфреймах вы торгуете? Какой у вас стоп? Сколько процентов прибыльных сделок? И т.д. и т.п. Торгую фьючерсом на индекс РТС, все остальные ответы ищите в моем ЖЖ и на смартлабе. Если вы ничего не найдете, то говорить о параметрах своей торговли с незнакомыми мне людьми я все равно не буду.

• Тимофей, что думаешь по рынку? Куда пойдем? Как откроемся в понедельник? Вы наверное не поверите, если я скажу, что у меня нет мнения, и я потратил годы усилий на то, чтобы избавиться от своего мнения.     

• Тимофей, какого брокера посоветуешь? У всех брокеров есть достоинства и недостатки. Я бы не рекомендовал торговать через Открытие, Финам и Айти Инвест. А вообще, читайте отзывы в рейтинге брокеров.

• Тимофей, расскажи о своей стратегии. У меня есть некоторая опрорная стратегия, которой я стараюсь следовать. Но бесплатно рассказывать о ней я не буду. Это не имеет для меня никакого смысла

Прошу не считать меня за мудака. Я всего лишь хочу сэкономить наше время.

Говорят что скоро все банки России объединятся в один банк — объединённый банк — ОБЪЕБАНК, или национальный единый банк — НАЕБАНК

Инвестор спрашивает своего инвестиционного консультанта: 
— Действительно все мои деньги пропали? Все до копейки пропали? 
— Почему пропали?! Просто они теперь принадлежат кому-то другому.


В Нью-Йорке напротив Манхэттен Чейз Банка сидит старый еврей и торгует семечками.
К нему подходит приятель и говорит:
— Мойша, одолжи мне 20 долларов
Старый еврей показывает пальцем напротив:
— Не могу, уважаемый, у меня с ними договоренность: они не торгуют семечками, а я не даю в долг.

Чем отличается инвестор от спекулянта? Спекулянт покупает дешево, а продает дорого, а инвестор покупает дорого, а продать не может вообще.

Аналитик — это специалист, который завтра будет знать, почему то, что он предсказывал вчера, сегодня не случилось.

Аналитик трейдеру:
— Помнишь, я три месяца назад тебе говорил, что ситуация на фондовом рынке — хуже просто не бывает?
— Как же не помнить — я ведь тогда акции и купил.
— Так вот, тогда все было просто замечательно!


( Читать дальше )

          Когда я в первый раз увидел стакан котировок и дрожащими руками отправил на «эшафот» первый ордер, я сразу понял, что легко не будет. Что нарисованные в истории графики с заманчивыми трендами для кого-то ступеньки на пьедестал финансового успеха, а для большинства  дорога в «психологическо-финансовый АД».
          Много подходов я использовал к рынку и точно понял одно – чудеса на рынке бывают, но они больше всего и убивают, а если не хочешь быть случайным трейдером и подкормкой для «биржевых пираний» то нужна своя система, работающая как швейцарские часы и пронизывающая рынок как несгибаемая железобетонная свая.
          Я нарисовал на листе бумаги линию, сверху поставил плюс, а снизу минус. «+» то от чего мой счет прирастает, а  «-»  то что его уменьшает. В общем, получился стакан системы ))



( Читать дальше )