История, после которой вам захочется стать рантье и чилить на пляже. Складшот Парусян был обычным офисным планктоном, также он спекулировал фьючерсами на бирже в свободное от работы время. А офис его компании находился напротив огромного складского комплекса, и он видел, как ежедневно множество фур привозило и увозило ещё большее множество коробок. И подумал он, что быть владельцем недвижки прикольнее, чем торговать на бирже фьючерсами, так что решил инвестировать в недвижку — фонды Паруса, что он стал делать регулярно с мая 2023 года. Получилось ли у него обогнать рынок?

Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. Фонды Паруса настоящие.

История началась в далёком мае 2023 года, когда ещё фонды недвижимости не стали мейнстримом. От своего друга Фиксослава МинфиноваСкладшот Парусян узнал, что есть любопытные фонды недвижимости, они же ЗПИФы, доступные квалифицированным инвесторам, и доходность по ним обещают весьма неплохую даже по сравнению с ОФЗ. Складшот Парусян статус квала имел благодаря тому, что приторговывал на Мосбирже, и оборотов в своё время хватило.

( Читать дальше )

Аналитики ВТБ представили прогноз на следующий год. Вот основные выводы — от макроэкономики до конкретных идей.

📈Основной тренд:

🔹Ставки снижаются: Ключевая ставка ЦБ упадет до ~13%
🔹Рубль слабеет: Ожидается курс около 100 руб/долл и 13,9 руб/юань
🔹Инфляция замедлится до 5-6%, но останется выше цели ЦБ
🔹Экономика растет медленнее (~1% ВВП) после быстрого роста в 2023-2024гг.

💡Что делать инвестору?

1. Облигации — главная история года

▪️Длинные ОФЗ (10+ лет) — лучшая идея на падающих ставках. Ожидаемая доходность с учетом роста цены — до 20-25%
▪️Надежные корпоративные облигации — дают 17-18%, что выгоднее депозитов
▪️Валютные облигации (евробонды в РФ) — защита от падения рубля + доходность ~7-8% в валюте

2. Акции — выбираем точечно

ВТБ рекомендует бумаги с четкой логикой:

▪️Транснефть-префы (высокие и стабильные дивиденды с доходностью ~15%, низкая оценка)

▪️Сбербанк (надежность, дивдоходность ~12-13%, низкий P/E)

▪️Яндекс / Озон (рост технологического сектора, лидеры рынка, перспективы роста)

▪️Сургутнефтегаз-преф (ставка на ослабление рубля, дивиденды зависят от курса доллара)

( Читать дальше )

Компания Accent провела на площадке Московской биржи запуск торгов ЗПИФ недвижимости «Акцент 5» (ISIN RU000A10DQF7). В рамках мероприятия состоялась презентация фонда для представителей СМИ, блогеров, брокерского сообщества и участников рынка коллективных инвестиций.

Старт торгов фонда был ознаменован церемонией удара в биржевой колокол.

Фонд «Акцент 5» стал первым продуктом Accent, открытым для неквалифицированных инвесторов.  В основу фонда вошёл действующий складской объект класса «А» площадью 58 тыс. м², расположенный в логистическом парке «Валищево» в Московской области, на пересечении ЦКАД и Симферопольского шоссе. Объект полностью занят логистической компанией «Деловые Линии» — в текущем году арендатор заключил с Accent уже второй долгосрочный договор сроком на 7 лет. Он является неразрывным и предусматривает ежегодную индексацию по индексу потребительских цен.

Целевая доходность фонда составляет 19–21% годовых и формируется за счёт арендного дохода (12-13%) и потенциального роста стоимости актива (7-8%): аналитики Accent отметили, что рынок складской недвижимости, особенно в Московском регионе, остаётся наиболее востребованным и экономически защищённым, невзирая на текущую, более сдержанную фазу рынка.

( Читать дальше )

📌 У ОФЗ есть два недостатка – низкая купонная доходность и выплаты купонов всего дважды в год. Первый недостаток компенсируется наивысшей надёжностью гос. облигаций, а второй недостаток можно исправить, если держать в портфеле одновременно 6 разных выпусков ОФЗ.

1️⃣ ТОП-6 ОФЗ ДЛЯ ЕЖЕМЕСЯЧНОГО ДОХОДА:

1) ОФЗ 26233 ($SU26233RMFS5)
• Купон: 6,1%, в январе и июле
• Текущая доходность купона: 10,2%
• Дата погашения: 18.07.2035

2) ОФЗ 26240 ($SU26240RMFS0)
• Купон: 7%, в феврале и августе
• Текущая доходность купона: 11,2%
• Дата погашения: 30.07.2036

3) ОФЗ 26246 ($SU26246RMFS7)
• Купон: 12%, в марте и сентябре
• Текущая доходность купона: 13,5%
• Дата погашения: 12.03.2036

4) ОФЗ 26254 ($SU26254RMFS1)
• Купон: 13%, в апреле и октябре
• Текущая доходность купона: 13,9%
• Дата погашения: 03.10.2040

5) ОФЗ 26247 ($SU26247RMFS5)
• Купон: 12,25%, в мае и ноябре
• Текущая доходность купона: 13,7%
• Дата погашения: 11.05.2039

( Читать дальше )

Пост № 2

Сильные уровни — это края движения. В середине рынок вам не платит.

Большинство трейдеров ищут вход там, где «понятно». Где цена уже прошла путь, где движение выглядит логично и где возникает ощущение безопасности. Однако, это ощущение и есть главная ловушка. Потому что рынок платит не за ваши логику и уверенность, а за риск, принятый в правильном месте.

Сильный уровень — это не линия на вашем графике. Это край движения, граница, за которой рынок уже не может продолжать делать вид, что всё идёт по плану. Именно там цена раньше останавливалась, резко разворачивалась или, наоборот, выстреливала так, что мало никому не показалось в тот момент. Это не точка. Это зона, где рынок принимал решение – и принимал он его достаточно «громко».

Swing highs и swing lows – это не просто «пики» и «впадины», а те уровни, где цена заканчивает движение и принимает решение дальше двигаться или разворачиваться. Эти уровни (в дальнейшем, если будет встречаться термин «уровень», можете смело читать его, как «зона», ибо это более корректно) используют, чтобы определить основные тренды, развороты и зоны поддержки/сопротивления на графике.

( Читать дальше )

📌 Фонды денежного рынка продолжают оставаться консервативным и вечно растущим инструментом. Решил сравнить доходности основных фондов ликвидности, оценил риски и определил два самых прибыльных фонда.

1️⃣ О ФОНДАХ ЛИКВИДНОСТИ:

• Фонды ликвидности вкладывают средства в высоколиквидные краткосрочные инструменты (сделки РЕПО, депозиты, краткосрочные облигации), обеспечивая доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ.

• БПИФы денежного рынка обычно привязаны к ставке RUSFAR или RUONIA, некоторые фонды следуют своим индексам (TINFAI у Т-Банка). Обычно RUONIA чуть выше, а за использование RUSFAR фонды платят комиссию Мосбирже. RUSFAR = 15,78% на 16 декабря, RUONIA = 15,91% на 12 декабря.

2️⃣ ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ:

• Поместил в таблицу топ-5 фондов денежного рынка по доходности и объёму СЧА (стоимость чистых активов или капитализация): LQDT от ВТБ, SBMM от Сбера, TMON от Т-Банка, AKMM от Альфа-Капитала, AMNR от Атона. Оценим по ключевым критериям:

1) Доходность за 1 день у всех фондов около 0,04% (разница в тысячных), поэтому сравнивать надо по более длинному горизонту.

( Читать дальше )

Если первый портфель — это дивидендные акции, то второй — полностью облигационный. Это более спокойная, предсказуемая стратегия, которая идеально подходит для накоплений и работы сложного процента.

🎯 Почему именно облигации на ИИС?

Преимущество простое, но мощное:

🔥 Купонный доход на ИИС полностью освобождён от налога

Это действует весь период жизни ИИС — не нужно держать бумаги до погашения, важно только сохранить счет открытым.

Поэтому облигации на ИИС автоматически становятся выгоднее тех же самых бумаг на обычном брокерском счете.

🧩 Из чего состоит портфель?

Основу составляют 7 ОФЗ, выплачивающих купоны два раза в год:

ОФЗ 26233

ОФЗ 26240

ОФЗ 26244

ОФЗ 26245

ОФЗ 26246

ОФЗ 26247

ОФЗ 26248

Также в портфеле есть две корпоративные облигации с ежемесячной выплатой:

РЖД 001P-38R

ВЭБ.РФ ПБО-002Р-К601

📅 Почему выбрал такие бумаги

✔️ Надёжный эмитент (гос. облигации — минимальный риск)

( Читать дальше )

Из интересных длинных ОФЗ сейчас можно выделить выпуск 26252 (ISIN RU000A10D4Y2). Доходность к погашению по данным Мосбиржи составляет 14.9%. При этом купон аж 12.5%😋

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

 

Стратегия «Черепах» была разработана Ричардом Деннисом в 1983 году в результате пари с другим трейдером. Он от должности посыльного на бирже к 25 годам пришел к первому миллиону долларов.

 

Деннис провел эксперимент, целью которого было доказать, что трейдингу можно обучить любого. Набрав 23 новичка без опыта, он обучил их своей торговой системе (этих учеников назвали черепахами), а их метод – «стратегией черепах». Ученики смогли заработать миллионы долларов.

В основе лежали строгие правила следования тренду, риск-менеджмент и дисциплина. За четыре года «черепахи» заработали 175 млн долларов.

 

Основа стратегии:

— Торговля только по тренду, игнорирование краткосрочных колебаний.

— Система основана на двух ключевых индикаторах:

20-дневный максимум/минимум

55-дневный максимум/минимум

Торговые сигналы формируются при пробое этих уровней (условно, если актив пробивает 55-дневный максимум на один пипс — входим в позицию). Позиции открываются в сторону пробоя, а стоп-лоссы устанавливаются за противоположным уровнем.

( Читать дальше )

Вдохновившись стабильным ростом фондов денежного рынка мы решили сделать свой портфель, но доходнее. Мы вкладываем в короткие облигации фикс.доходности с высоким рейтингом (от А- и выше). Задача сделать максимально ровный прирост стоимости, но давать доходность выше фондов денежного рынка. С начала года мы существенно обгоняем бенчмарк (+26% за 10 месяцев против 19%)

📘Почитать по теме:

👉об автоследах: раз, два

👉промежуточные итоги

👉о комиссиях

 

📊Отраслевая диверсификация

Самая большая доля представлена строительством (38%), мы планируем сократить до 30%. Приняли повышенный риск из-за вложений в Эталон, это топ идея в наших портфелях

( Читать дальше )