Флоатеры остаются одной из лучших идей, ведь они выигрывают от роста ключевой ставки. А если еще и ежемесячно платятся купоны, то это вообще какое-то райское наслаждение :)

Но даже у такого инструмента есть риски, о которых тоже нельзя забывать. Поэтому в подборку вошли только надежные бумаги (рейтинг не ниже АА-), с высокой ликвидностью, без амортизации и оферты. Еще одно важное условие — это срок погашения в течение трех лет.

Почему именно такой срок? Ставку рано или поздно начнут снижать, и флоатеры станут менее доходными — в такой ситуации выгоднее дождаться их погашения, чем продавать с убытком по рыночной цене.

1. Газпромнефть 003Р-10R

• ISIN: RU000A107UW1
• Купон: КС + 1,3%
• Доходность: 22,55%
• Погашение: 12.02.2027
• Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAAA от эксперт РА

Начинаем с эмитента, который не нуждается в представлении. И пусть доходность не высокая, зато с такими бумагами можно спать спокойно.

2. КАМАЗ БО-П13

• ISIN: RU000A109VM6
• Купон: КС + 1,7,5%

( Читать дальше )

​💡Для того чтобы стать успешным инвестором, полезно ознакомиться с рядом книг, которые помогут глубже понять основы финансового анализа, стратегий инвестирования и психологии рынков. Вот список некоторых ключевых произведений, которые могут оказаться полезными:

1. Бенджамин Грэм – «Разумный инвестор»
Эта книга считается классикой финансовой литературы и является основой для многих современных подходов к инвестициям. Грэм вводит концепцию стоимостного инвестирования, которая заключается в покупке акций компаний, цена которых ниже их внутренней стоимости. Книга учит дисциплине, терпению и рациональному подходу к принятию инвестиционных решений.

2. Филипп Фишер – «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы»
Филипп Фишер был одним из первых сторонников концепции «инвестиций в рост». Его книга фокусируется на выборе акций компаний с высоким потенциалом роста и анализе качества менеджмента этих компаний. Фишер также подчеркивает важность глубокого понимания бизнеса перед покупкой акций.

( Читать дальше )

Очередная порция годного контента с конфы!
Жека Аксельрод рассказал, какие индикаторы, которые предскажут разворот ставки ЦБ и какие активы при этом надо подобрать...
 
Для вас состряпал таймкодики лично!!!!

00:00 Жека Аксельрод — родственник?
03:00 я в секте 26238
04:20 какие инструменты предскажут разворот ставки?
04:40 Индикатор Захарова IRS 1Y — КС
06:30 Индикатор RUSFAR3M — КС
07:00 Чувствительность ОФЗ к ставке ЦБ
07:50 Недельная инфляция
09:00 Прирост кредитования юрлиц/физлиц Сбербанка
12:00 Притоки в фонды денежного рынка
13:30 доходность турецких акций
14:50 что купить на развороте ставки?
15:40 компания-зомби №1
19:00 пример тайминга с допкой ОВК
20:30 идея №2 что купить
22:30 ответы на вопросы

Ставим лайки, чтобы я мог оценить объем пользы, принесенный вам этим выступлением!
Не забываем подписываться на ютубканал https://www.youtube.com/@TimMartynov, т.к. там просто тонны мегапользы!

Нефть в рублях с 1994г. Шип на 21290, сейчас 7555 потенциал 180%, это только на закрытие шипа. Практически весь рост на девальвации рубля. Почти сформирован клинышек для дальнейшего роста графика.


Телеграмм 

Яндекс дзен 

Пока ключевая ставка остается высокой и на ближайшем заседании 25 октября возможно ее повышение идея с флоатерами является основной.

Посмотрел какие сейчас есть облигациями с плавающим купоном (флоатеры) с ежемесячным начислением купонов для неквалифицированных инвесторов. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки (КС).

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 9 октября ставка RUONIA составляет 18,56%, ключевая ставка 19%.

1. Позитив Р1
Компания, разрабататывающая ПО в сфере кибербезопасности.

Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A109098
Стоимость облигации: 100,9%
Купонная доходность: КС +1,7% (в октябре купон 16,88₽ или 20,54%)
Дата погашения: 04.07.2027

2. Балтийский лизинг БП10
Лизинговая компания из топ-10

Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108777
Стоимость облигации: 100,04%
Купонная доходность: КС + 2,3% (в октябре купон 17,54 ₽ или 21,23%)
Дата погашения: 08.04.2027

3. Европлан 1Р7
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ

( Читать дальше )

На офиц.сленге математиков они называются периодами Пизано. И эти же самые математики бьют себя пяткой в грудь, уверяя окружающих, что ряд Фибоначчи начинается с нуля.

Давайте посмотрим на размер циклов, образованных натуральными основаниями, которые равны самим этим числам Фибоначчи. Например, основание 55 имеет период 20, 89 — 44, 144 — 24, 233 — 52 и т.д. Секрет в том, что здесь скрыта закономерность, которую эти самые учёные мужи почему-то в упор не видят. И не увидят, пока не примут в качестве аксиомы, что ряд Фибоначчи начинается с ЕДИНИЦЫ. И тогда вдруг оказывается, что период у оснований, размер которых представлен числами Фибоначчи, равен удвоенному порядковому номеру числа, если номер чётный, и учетверённому, если порядковый номер нечётный. То есть октавно! И таким образом именование этих периодов гармоническими начинает играть новыми красками! Исключение на первый взгляд составляют только первые три числа, у которых размер периода равен порядковому номеру: для первого (1) это 1, для второго (вновь 1) это 2 (цикл будет 1-1), для третьего (2) — 3 (1-1-2).

( Читать дальше )

Согласно экономической теории, когда Центробанк повышает ключевую ставку, фондовый рынок начинает снижаться. Но эта теория работает не во всех случаях и иногда высокая ставка ЦБ, наоборот, провоцирует рост фондового рынка.
В этой статье я постараюсь объяснить, как рост ключевой ставки, вопреки теории, способствует росту фондового рынка!

Ключевая ставка

13 сентября наш ЦБ повысил ключевую ставку до 19%, тем самым поставив Россию на «почётное» 9 место среди всех 193 стран в мире по величине ставки ЦБ:

  

Тройка лидеров в мире по уровню ставки ЦБ выглядит так:

• 1 место-Венесуэла 59,2%
• 2 место-Турция 50%
• 3 место-Аргентина 40%

Основная причина, по которой повышают ключевую ставку-это инфляция!

Но инфляция не всегда является врагом для экономики. Напротив, небольшая инфляция полезна, она стимулирует инвестиции и производство.

Выделяют несколько стадий инфляции:

• Низкая до 5–6% в год
• Умеренная от 6% до 10% в год
• Высокая от 10% до 50% в год

( Читать дальше )

Это одна из самых больших загадок в макроэкономике. Мы её сейчас разгадаем.

Уильям Филлипс на основе эмпирических данных по Англии за 1861—1957 годы обнаружил, что чем выше инфляция, тем ниже безработица. И наоборот, чем ниже инфляция, тем выше безработица.

(Сразу оговоримся, что это упрощение. Филлипс, вообще-то исследовал не инфляцию, а рост зарплат. Но за него потом всё упростили до безобразия).

Удивительно, но такую же зависимость обнаружили и в США. Поэтому экономисты стали считать, что рост инфляции — это хорошо, потому что ведёт к снижению безработицы.

Засада в том, что затем эта зависимость вдруг… сломалась.

Уже в 1970-х выяснилось, что при росте инфляции безработица может не снижаться, а расти, да ещё как. Такое сочетание (рост инфляции и безработицы) назвали тогда стагфляцией.

В чём же загадка? Почему вдруг кривая Филлипса перестала «работать».

С точки зрения реальных денег

Всё дело в том, росла или падала реальная денежная масса.

До 1960-х

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Если Вы считаете, что во всём виноват Чубайс и прочие нерезиденты, то рекомендую ознакомиться с этой статьёй.  

В конце мая было очевидно, что причиной падения рынков является будущее повышение ключевой ставки. Однако, даже после повышения ключевой ставки падение продолжилось.

Это породило новые версии причин происходящего. В июне инвесторам казалось, что такой причиной стали санкции на МосБиржу и возникшие проблемы с оборотом валюты. В июле все заговорили о продажах акций со стороны нерезидентов. В августе – про осеннюю мобилизацию и прочий армагеддон.

👉 На самом деле всё гораздо проще.

*****

Предположим, что инвестор оценивает справедливую стоимость акций некоторого эмитента по модели Гордона для дивидендных денежных потоков. Для этого используется следующая формула:

P_спр = D / (r – g)

где    P_спр– справедливая стоимость акции

         D – величина ожидаемого дивиденда

         r – ставка дисконтирования

( Читать дальше )