Избранное трейдера Mackenna

по

О везучих дураках. Продолжение.

Здравствуйте, дамы и господа!

Наверное, каждый трейдер сталкивался с проблемой выбора торговой системы. И каждый трейдер имеет свой взгляд на применимость тех или иных критериев сравнительной оценки их эффективности. Например, одни считают главным критерием «профит-фактор», другие – «скорректированную доходность», рассчитанную без учета нескольких наиболее результативных сделок, предположительно случайных, а некоторые отдают предпочтение коэффициенту Шарпа.

Некоторое время назад я уже писал о том, чем меня не устраивают традиционные и популярные у трейдеров критерии оценки эффективности торговли, и почему я предпочитаю использовать в этом качестве тангенс угла наклона прямой, аппроксимирующей кривую доходности, скорректированный на коэффициент корреляции между прибылью и временем, затраченным на ее получение (см. статью «О везучих дураках»).

Я по-прежнему считаю, что поскольку речь идет об оценке торговой системы, то важнейшим фактором ее работы является



( Читать дальше )

Машинное обучение — будущее всего алготрейдинга?

Всего лишь неделю нужно для того, чтобы каждый из вас смог сам научиться программировать сверточные нейронные сети, которые торгуют не хуже этой*:
Машинное обучение — будущее всего алготрейдинга?

Основное отличие машинного обучения от традиционного программирования состоит в том, что в задачах классического программирования вы знаете некие правила и жестко программируете их в поведении программы; в задачах машинного обучения вы не знаете по каким конкретно правилам должна работать программа и позволяете моделям машинного обучения самим найти их. Если вы хотите создать торгового робота, обычно, вы сами ищете некоторые правила (например, пересечение скользяшек, MACD>80 при убывающей луне — покупаю 2 лота) и жестко задаете такое поведения в роботе, тестируете и, возможно, оптимизируете некоторые параметры, но почему бы не поручить само придумывание правил машине? Методы машинного обучения, в теории, могут сами выбрать индикаторы, разработать правила входа, выхода и оптимальный размер позиций. Да чего уж… они могут сами придумать индикаторы, паттерны, которые могут быть гораздо лучше чем то, что придумали до этого люди. Ведь так и случилось в сфере обработки изображений, нейронные сети научились выделять значимые признаки из изображений гораздо лучше, чем алгоритмы, придуманные людьми. Компьютер обыгрывает людей в шахматы — игру, знания для которой люди накапливали ни одну сотню лет. Станет ли алготрейдинг следующей сферой, где будет господствовать нейронные сети или какой другой метод машинного обучения?



( Читать дальше )

Математическая модель рынка. Метод определения "справедливых" цен

    • 25 сентября 2019, 09:29
    • |
    • Mackenna
  • Еще

Здравствуйте, дамы и господа!

Думаю, что всем хочется покупать финансовые инструменты подешевле, а продавать подороже. Реакция участников торгов на новости, как правило, непропорциональна и чрезмерна: пессимисты склонны недооценивать актив, а оптимисты, напротив, его переоценивают. В определении текущих «перекупленности» или «перепроданности» активов теханализ помогает мало. Предположим, что золото подорожало и его цена в USD на историческом максимуме. Означает ли это, что его цена «несправедливо» завышена? Совсем необязательно. Она может вырасти, например, если девальвировался доллар, и тогда самая высокая его цена остается справедливой и обоснованной. А если ВСЕ основные валюты постепенно теряют покупательскую способность? Тогда девальвация USD может быть незаметна, но цена золота (и многих других активов) «справедливо» вырастет из-за инфляции.

Несколько перефразируя Дядю Федора, можно сказать, что чтобы купить что-нибудь ненужное, инвесторам надо продать что-нибудь ненужное. Деньги «перетекают» из акций в золото и облигации, из драгметаллов в кеш, из одной валюты в другую (и обратно).  Поэтому для «справедливой» оценки актива его цену нужно сравнивать с ценами максимально широкого набора финансовых инструментов и построить математическую модель взаимных зависимостей их стоимости.



( Читать дальше )

Диверсификация - иллюзия безопасности!

Здравствуйте, дамы и господа!

Общепринятой точкой зрения на проблему снижения риска потери капитала при инвестициях в различные финансовые инструменты является признание необходимости диверсификации вложений. «Не складывай все яйца в одну корзину!» — самый распространенный лозунг инвестора. Справедливость этой рекомендации принимается как аксиома, без доказательств. Используя в том числе и производные финансовые инструменты, такие как ПИФы, ДУ, ПАММ-счета и пр., инвесторы легко решают задачу диверсификации своих вложений. Однако, диверсификация сама по себе не является способом снижения рисков при инвестициях. Попробую эту свою «крамольную» мысль обосновать и проиллюстрировать примерами.

У сторонников «не складывать все яйца в ону корзину» абсолютным авторитетом пользуются американские экономисты Гарри Марковец (Harry Markowitz) и Роберт Мертон (Robert Merton), первый получил Нобелевскую премию по экономике в 1990-м году, а второй — в 1997-м. 
Мертон, совместно с другим нобелевским лауреатом Майроном Шоулзом (Myron Scholes), решили применить свои модели на практике и создали хедж-фонд «Long-Term Capital Management», который со скандалом обанкротился, оказавшись банальной пирамидой.



( Читать дальше )

Торговая система. Мои критерии выбора

"Если хочешь зарабатывать — лучше строить торговые системы, а не прогнозы". Тимофей Мартынов.


Здравствуйте, дамы и господа!

Каким же требованиям должна отвечать торговая система (далее – ТС)? Напомню, что бессистемная, основанная на субъективных оценках торговля это игра с отрицательным математическим ожиданием выигрыша и потеря денег при использовании такого подхода – вопрос времени и количества совершенных сделок (смотрите статью "Опыт — мудрость глупцов!").

1. ТС должна быть алгоритмизирована в виде торгового робота – только такой подход дает возможность проверить гипотезу о поведении котировки, заложенную в ТС, смоделировав сделки по правилам ТС с использованием известной истории изменения котировок на длительных временных интервалах, включающих различные рыночные ситуации (продолжительные тренды, флэтовые периоды, резкие (новостные) изменения и пр.) Тестирование ТС торговлей в реальном времени практически неприменимо, так как из-за бесконечной вариативности торговых систем может просто не хватить жизни для проверки достаточного их количества, а действительно прибыльная ТС — золотой самородок в куче пустой породы. Кроме того, серия тестов на истории с различными параметрами ТС позволяет найти оптимальные их значения для различных финансовых инструментов, например, расстояния до уровней стоп-лосса и тейк-профита для инструментов с различной волатильностью.



( Читать дальше )

Про клоуна, он же KarL$оН

    • 21 августа 2019, 15:57
    • |
    • RUH666
  • Еще
Текст не для смарт-лаба писался, а для публикации исключительно в ЖЖ, но фигурант продолжает бегать за мной, поливая грязью в комментах, так что оставлю это здесь, чтобы все понимали, на кого этот «борец с околорынком» пашет. Спойлер — уж такого околорыночника поискать нужно! Буду очень благодарен, если добавите в избранное!

Про мой давний конфликт с Демурой и таксфри (он же Павел Вишневский, он же Олесь Филоненко) писал давно. Про первого - здесь, про второго - здесь и здесь. Если коротко, конфликт состоял в том, что оба начали армагеддонить (бакс «завтра» улетит в небеса) и под этот шумок продвигать идею, что достаточно сменить Путина на Непутина, и «заживём». Моя же позиция состоит в том, что важен размер государственного вмешательства, если он увеличится, то будет ещё хуже. С тех пор много воды утекло, но кто-то из них никак не уймётся, ибо возникла интересная ситуация на Смартлабе с клоуном. Этот персонаж вроде как давно оттуда срулил, но снова появился и начал поливать меня дерьмом. Формальный повод — реклама у меня в блоге. Его объяснение — если человек хоть копейку заработал не на рынке, то он — околорыночник. Согласитесь, бред! Да и остальных, кто рекламирует что-то у себя в блоге, он не трогал, зациклился на мне.

( Читать дальше )

Работа с Quik Finam. Обрывы Соединения - Случайность или Закономерность ? Следствие ведут Колобки

    • 15 августа 2019, 16:18
    • |
    • _sg_
  • Еще
Работа с Quik Finam.
Обрывы Соединения — Случайность или Закономерность?
Следствие ведут Колобки

По мотивам вот этих постов: smart-lab.ru/blog/553764.php , https://smart-lab.ru/blog/553853.php

Кто не знает, сообщаю, Я работаю на рынке только роботами. Портфели роботов.

В последнее время у меня стали часто пропадать соединения с Сервером Квика.

Приведу пример сегодняшнего дня.
9:30 — Соединение установлено.
10:00 Открытие торгов. Постепенно начинают входить в Позиции роботы.
По одному инструменту у меня может много позиций и в Short и в Long, потому что стратегии в роботах разные. 
После 11:00 у меня были открыты нетто позиции SiH9 Long, SRU9 Short.
После 12:00 НАЧАЛОСЬ ДВИЖЕНИЕ по Si и SR.
В это время я увидел знакомые мне обрывы соединения с Квиком (Удаленный хост рубит соединения).
Наученный предыдущим опытом (когда такие безобразия с установлением-обрывом соединений продолжались долго https://smart-lab.ru/blog/537471.php)

( Читать дальше )

Индикатор тренда для акций

Здравствуйте, дамы и господа!

Акции как финансовый инструмент, на мой взгляд, интересны, прежде всего, высокой волатильностью (из-за низкой, в сравнении с резервными валютами и драгметаллами, ликвидности) и значительной продолжительностью тенденций, что дает возможность иметь потенциально очень высокий доход от операций с ними. 

В отличие от ликвидных валют, котировки даже самых ликвидных акций не подчиняются нормальному закону распределения, поэтому использование для торговли ими контртрендовых торговых систем, основанных на сигналах технических индикаторов о текущей «перекупленности» или «перепроданности» финансового инструмента, не приносит желаемого результата (прибыли) – очень уж велик вероятный диапазон колебаний цен на акции. 

Использование для прогнозирования рыночных тенденций экономического («фундаментального») анализа я считаю малопродуктивным. Об этом я писал ранее здесь: https://smart-lab.ru/blog/554589.php

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW