Статья от Bull, которую он поленился запостить на смартлаб:)

Для многих трейдеров, использующих в своих стратегиях эффект финансового рычага для увеличения прибыльности торговли, возникает дилемма — использовать инструменты срочного рынка или маржинальные ресурсы брокера.
На первый взгляд кажется, что инструменты FORTS выгоднее из-за более низких тарифов за совершение сделок, а также из-за отсутствия необходимости платить процент за использование плеч.
Но это не так на самом деле. Произведем упрощенный расчет на основе следующих предпосылок:

1. Расчеты будем проводить для долгосрочной торговли с горизонтом сделок в несколько месяцев.
2. В связи с этим тарифы за совершение сделок в расчетах учитывать не будем, т.к. при ловле больших движений мы один раз заходим в сделку и один раз выходим и сумма данных комиссий составит незначительную часть.
3. В качестве инструментов для упрощения рассмотрим акции, по которым возможно открытие как лонгов, так и шортов.
4. Также не будем учитывать дивиденды, чтобы не усложнять модель.
5. Размер платы за привлечение маржинальных ресурсов от брокера в лонг и шорт округлим до 1.5 ключевой ставки ЦБ (сегодня это вполне доступно для крупных клиентов)
6. Фьючерсы будут торговаться в обычной ситуации контанго. Разница цены фьючерса и базового актива рассчитывается на основе ключевой ставки ЦБ (КС)

Позиция «Лонг»

1. Сделка открывается на размер депо: В этой ситуации при покупке акций никаких процентов не начисляется, а при покупке фьючерса и длительном удержании позиции (в т.ч. перекладываясь при экспирациях в новые контракты) мы по сути платим КС, т.к. фьючерс со временем дешевеет относительно базового актива.
2. Сделка открывается в размере 2-х депо: По акциям за одно плечо мы платим 1.5 КС, по фьючерсу — 2 КС.
3. Сделка открывается в размере 3-х депо: По акциям за два плеча мы платим 3 КС, по фьючерсу — 3 КС.
4. Сделка открывается в размере 4-х депо: По акциям за три плеча мы платим 4.5 КС, по фьючерсу — 4 КС.

Таким образом, при открытии лонгов выгоднее использовать базовый актив, если объем позиции не превысит 3-х депо (плечо — не более 1 к 2)

Позиция «Шорт»
При открытии шортов через займ бумаг у брокера мы за каждое плечо платим 1.5 КС, а по фьючерсному контракту наоборот получаем дополнительный доход в размере 1 КС за каждое плечо.

Т.е разница достигает по сути 2.5 КС от размера позиции!

P.S. Лонгуем бумажки, шортим фьючерсы!

Познакомился с мнением Василия относительно того, что кто-то что-то начинает уже подозревать 
smart-lab.ru/blog/403884.php#comments
Так вот, к вышеизложенному, для полноты, так сказать, картины хотелось бы напомнить следующий момент: ждунам доллара по 100500 следует иметь в виду, что когда керри начнет разворачиваться в обратную сторону, в случае возникновения «внезапного» внешнего фактора, из-за которого обожаемый нашей верхушкой иностранный планктон ломанется в узкий дверной проем, а за ним и вся любезная банковская публика, больно будет вдвойне: от значительно подешевевших ОФЗ и девальвации рубля, на которую вся вышеуказанная публика захочет купить зеленые билеты в первом ряду, обменяв на них мавро ОФЗ). Для того, чтобы понять, когда поезд тронется, обратим свое внимание на индекс гос облигаций RGBI http://www.moex.com/ru/index/RGBI/technical/
который показал свои хаи, к которым мы кстати сейчас подходим, в мае 2013 года, то есть за год до знаменитой девальвации, которую Василий будет еще долго вспоминать. Этот индикатор смело можно назвать опережающим при определении, что лед тронулся. Пока на месячном графике, используя элементарные навыки тех анализа, мы видим, что до пресловутого уровня в 140 очков время еще есть. И только когда мы увидим с вами свечку поглощение на месячном графике с тенденцией к снижению, можно отмерять годик до хорошей следующей девальвации. 

( Читать дальше )

Межрыночный анализ — это область технического анализа, изучающая корреляцию между четырьмя основными классами активов — акциями, облигациями, товарами и валютами. Джон Мерфи в своей ставшей классической книге «Межрыночный анализ» (Intermarket Analysis, John Murphy) отмечает, что технические аналитики могут использовать эти взаимосвязи между разными рынками для определения стадий бизнес-циклов и улучшения качества своих прогнозов. Существует четкая взаимосвязь между акциями и облигациями, облигациями и товарами, а также товарами и долларом США. Знание этих взаимосвязей может помочь техническому аналитику определить стадию цикла инвестирования, выбрать наилучший сектор и избежать наиболее слабых секторов, что поможет ему получить регулярно увеличивать свой торговый счет.

Инфляционные взаимосвязи

Взаимосвязи между рынками зависят от инфляционных и дефляционных сил. В условиях «нормального» инфляционного окружения, акции и облигации имеют положительную корреляцию. Это означает, что оба эти класса активов ходят в одном направлении. Мир находился в инфляционном окружении в период с 1970-х до конца 1990-х годов. Вот основные межрыночные взаимосвязи в условиях инфляционного окружения...

Читать дальше: https://utmagazine.ru/posts/20238-mezhrynochnyy-analiz?utm_source=smartlab_ut&utm_medium=open_link&utm_campaign=201708_soc_works&utm_content=open_link_smartlab_12062017

Рекомендуем:

( Читать дальше )

Буду признателен если поставите лайки даже если не согласны — чтобы новички или просто думающие люди увидели, что можно по другому.

Смарт-лаб завален любителями порисовать черточки, ленточки, кружочки и т.д. Ребята вас большинство — поэтому вы проиграете. Вы не понимаете и никогда не объясните, почему вы будете забирать деньги — рынок лишь отчасти лотерея, но долгосрочно у вас никогда не будет шансов:
1. Вы не умнее других — спросите себя вы хоть одну олимпиаду выиграли? 
2. У вас нет качественной информации — у многих уверен даже подписки на ведомости нет, а информацию черпают от горе-аналитиков, которые только вчера узнали слова EBITDA
3. У вас нет технических преимуществ
4. У вас не капитала — большинство здесь играет на суммы гораздо меньшие чем 10 тыс. долл

А может начать думать уже сейчас? В чем ваше преимущество? Только честно.

Вы считаете, что знаете что такое фундаментальный анализ? Посмотрите качество аналитики на том же sumzero. Единственный edge который у вас есть — отсутствие необходимости размещать 100 млн долл в одну компанию и жесткое соответствие мандату, соответственно можно анализировать micro/small cap и корп. события, читать 10K, SC 13E3, SC TO-I и т.д. (не знаете что это такое? поэтому на этом и можно зарабатывать).

( Читать дальше )

Ну вот объясните мне дурню, что вы всё ищите, спорите, как торговать, где грааль. Торгую эти простые «паттерны», что со мной не так? Может что-то упускаю? Покажите свой грааль. Да, ещё ретесты от уровней беру.

Ненавижу пиариться и всё такое (потому как на гуру не претендую, в аналитики тоже ни в коем случае не напрашиваюсь, да и вообще прекрасно понимаю, что всё это гадание на кофейной гуще + немного чуйки, сдобренной опытом наблюдения за рынками не один год), но слов из песни не выкинешь, вот мой вчерашний сигнал, вроде не обманул Вас..
smart-lab.ru/blog/tradesignals/403042.php
А самое главное я и сам денежки ставлю на свои прогнозы, а не просто так сотрясаю воздух. И далеко не все свои «влажные мечты» публикую, а лишь те, которые мне кажутся уж совсем явными, примерно как вчера и было.

К чему это всё я. Вчера я было начал сомневаться, что к экспире июньский РИ войдет в диапазон 105-107.5, но происходящее (вчерашнее закрытие + сегодняшнее нижнее открытие с последующим выкупом) практически рассеяло мои сомнения, мы должны будем выйти на 105 к вечеру 14 июня.

Желаю всем профита, крепкого здоровья и насыщенных приятным времяпрепровождением длинных выходных!

P.S. Сегодня я и нефть подбирал по 47,60- лимитными заявками через каждые пять центов, но с 47,95 так же через каждые 5 центов 2/3 позы уже пофиксил, по нефти такого оптимизма, как по РИ, у меня нет. Но и шортить тут бренту однозначно считаю не самым верным решением.

Всё началось с точного выстрела прогноза
Затем мой акк попал в ЧС
Но мне как то было всё равно. Теряю не я, а мои читатели. Ведь именно тот кто первым прочитал мой прогноз и поверил в него получает деньги.

Я пришёл на опционную конфу за час до начала. Поймал чемпиона ЛЧИ 2016 Виталия Третьякова. Примерно 1,5 часа беседовал с ним по опционной теме.

Назойливый папарцци Тимофей Мартынов меня сфоткал. Затем у Вики Дьяковой(организатора конфы) появилась пена у рта и она прогнала меня с конфы вызвав охрану Балчуга. Причина была проста. Я не хотел платить за инфо-шлак спикеров и мне нужен был только Виталий и… смартлабовский банкир, герой разоблачительных постов по банкам России Серджио Федосини. Именно Сергею я позвонил до публикации прогноза в опционах нефти и именно он сам мне обещал коньяком путёвым проставиться за этот прогноз. Но увы, я только Виталия встретил, а Серджио Федосини так и не пришёл. 

( Читать дальше )

Видео для начинающих.

Минфин России 07.06.2017 проведет аукцион по размещению облигаций 26222RMFS и 26221RMFS на сумму 35 млрд. руб.

— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ — ПД) выпуска № 26222RMFS (дата погашения 16 октября 2024 года) в объеме 20 000 000 000 (двадцать миллиардов) рублей по номинальной стоимости;

— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ — ПД) выпуска № 26221RMFS (дата погашения 23 марта 2033 года) в объеме 15 000 000 000 (пятнадцать миллиардов) рублей по номинальной стоимости.

таблица размещение - http://constantcapital.ru/category/obligacii/



RGBI

( Читать дальше )

( Читать дальше )