Читать утром, днём и вечером по 6 раз)

Где-то на белом свете,
Там, где всегда мороз,
Трутся спиной медведи,
У зверей понос

На рынках неделя выдалась расчудесной. Сиплый переписывал абсолютные хаи, РТС — годовые. Потому меня удивило какое-то небывалое обилие армагеддонистых постов с вангованием наступление кризиса типа Великой Депрессии в ближайшее время. Ну не выполнены для этого пара важных условий:

1. Таким кризисам предшествует тотальная эйфория. И где она? Все на стрёме сидят, ждут кризиса
2. Структура роста с низов 2009 года явно не выглядит законченной.

После пробоя последнего ATH сиплый прошёл всего 1%. Ну откуда сейчас разворот в штопор??? Я понимаю, профессиональные армагеддонщики вангуют штопор из любой точки, но остальные то куда? Вот на таких (точнее на их шортах) рынки и будут расти)))

Питер Бориш является одним из основателей инвестиционной корпорации Tudor и в ходе недавнего интервью в подкасте выразил обеспокоенность по поводу дефляции.

Вот выдержка из статьи журнала Forbes от 17 октября:

«Международные дефляционные силы резко растут», — сказал Бориш в интервью на подкасте «неординарный инвестор» на этой неделе. Тенденция прослеживается с выборов Дональда Трампа в 2016 году, которые открыли эру «создания барьеров».

По словам Бориша, политика администрации Трампа, направленная против свободной торговли, положила конец 27-летнему циклу, начавшемуся после падения Берлинской стены в 1989 году. Этот период был отмечен «свободным движением людей, капитала и идей, разрушением барьеров» и привел к сильному глобальному росту, особенно на фондовых рынках. Теперь «рост резко замедляется не только здесь, но и во всем мире».

В то же время рекордная сумма долга поставила мировые центральные банки в затруднительное положение. «Если вы являетесь центральным банком, вы должны спросить: «Как мне решить долговой кризис, выпустив больше долгов?» Это становится условием политики «дешёвых денег»».

( Читать дальше )

Кончина ещё одного кредитора «до зарплаты» — еще одно свидетельство того, что мир живет не по средствам.

QuickQuid, крупнейший кредитор США «до зарплаты», получил временную администрацию, так как не смог договориться о компенсации. Это происходит через год после того, как его конкурента, Wonga, постигла та же участь. Кредиторы «до зарплаты» — это финансовые компании, которые зарабатывают деньги, одалживая небольшие суммы по непомерным процентным ставкам. QuickQuid был затоплен тысячами жалоб от клиентов, которые утверждают, что им были выданы кредиты, которые они не могут себе позволить. В результате компания не может позволить себе оставаться в бизнесе и закрывается.

Хотя суммы денег являются несущественными с точки зрения размера экономики США, они очень существенны с точки зрения размера экономики заемщиков. То есть дохода их семей. И это симптоматично для отношения к долгу, которое проникло, по крайней мере, за последнее десятилетие. Независимо от того, являетесь ли вы правительством, корпорацией или частным лицом, одалживание денег теперь считается необходимостью для функционирования. Жалобы на то, что вам выдан кредит, который вы не можете себе позволить, следует естественно. Неспособность отдать кредит — это, конечно, просто код для дефолта, и поэтому гибель кредиторов «до зарплаты» говорит нам, что дефолты по долгам растут.

( Читать дальше )

Просто хронология. В пятницу пейсал, что вероятность того, что президент Трамп будет подвергнут импичменту Палатой представителей, контролируемой демократами, во время его первого срока резко возросла (до 78%).

В понедельник пейсал о том, что «сегодня будет перебой ист.хая», что и было сделано.

Сегодня Палата представителей таки запустила процедуру импичмента. Смотрим на график.


Падёж с 3046.25 до 3020.25, видать, был на инсайде, что телодвижения по этому поводу начнутся сегодня. После завершения процедуры запуска импичмента рынок не смог преодолеть поставленный ранее минимум. Позже вырос выше уровня, на котором новость вышла.

Короче, если вы всё ещё торгуете по новостям, «мы идём к вам»)))

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

Написанное не означает, что позже мы не сходим пониже, ибо всё это, возможно, — коррекция к росту аж с 2855 (тогда пойдёт поглубже). Но цели 3200 не отменяются.

Доллар США является главной резервной валютой планеты. Но как надолго?

Роснефть, крупнейший российский производитель сырой нефти, решила изменить все свои экспортные контракты с цены в долларах США на евро Европейского союза. Это решение было принято для того, чтобы обезопасить себя от санкций США, введенных в различных формах после аннексии Россией Крыма в 2014 году. Россия, наряду с Китаем, все больше изучает способы расчета большего количества международных торговых контрактов в валютах, отличных от долларов США, чтобы обеспечить изоляцию от глобальной финансовой системы под руководством США.

На первый взгляд можно подумать, что эти шаги временны и являются следствием ухудшающегося геополитического духа времени. Понятно, что противники США обвиняют страну в отношении ко всему миру мира, как будто она владеет этим местом и использует статус своей резервной валюты в качестве политического оружия. Это было обвинение, нацеленное на Великобританию столетие назад, когда ее Империя достигла своего зенита и начала неумолимый упадок, который привел к тому, что Стерлинг потерял свой статус мировой резервной валюты. Может ли то же самое происходить сейчас с долларом США?

( Читать дальше )

И это даже не обсуждается. Цели будут около 3200, так что кристмас-ралли увидим

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе слегка подросла и закрылась на уровне 63.8525. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 2 000, с 27 000 до 25 000.  Индекс РТС вырос, обновил максимум года и закрылся на уровне 1421.2 (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Выяснилось, что иностранные инвестиции в российские акции с момента введения санкций выросли на 58%. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) установил новый исторический максимум (554.3) и закрылся на уровне 554.02. Подробнее слушайте в 

( Читать дальше )