Взято из финансового прогноза волн Эллиотта, ноябрь 2019 г.

«Правительство» является еще одним часто цитируемым источником силы для фондового рынка. В недавней колонке в газете «USA Today» утверждается, что она «обеспечит защиту», и добавляет: «Разработчики политики, в том числе и сотрудники Федерального резерва, вероятно, извлекли уроки». По нашему мнению, это еще один миф, который категорически неверен.

Фактически, недавние выпуски EWT и EWFF перечислили некоторые из многих способов, которыми мировые правительства усугубят следующее снижение. Список варьируется от накапливания долга, вторжения на рынки кредитования, отмены ограничений для банков, ведение торговых войн, снижения ставок по ипотечным кредитам ниже естественных ставок, количественного смягчения и усилий Федеральной резервной системы по накачке ликвидностью рынка РЕПО.

Усилия по спасению рынка репо особенно поучительны, потому что теперь они, похоже, начались перед предстоящим максимумом Доу. Как отмечалось в прошлом месяце, ФРС сделала то же самое в августе 2007 года, за два месяца до октябрьской вершины Доу.

( Читать дальше )

В начале этого месяца Vox, крайне правая популистская партия Испании, стала третьей по величине фракцией в испанском парламенте после всеобщих выборов в стране. Антимусульманская и ультраконсервативная партия получила более 15 процентов мест, отправив 52 представителя в парламент.

Катарина Бухгольц из Statista показывает в инфографике ниже, этот случай не является чем-то необычным в европейских странах. В последнее время крайне правые партии добились еще большего успеха на национальном уровне.
Из десяти выбранных на этом графике Vox занимает только седьмое место. В то время как Испания испытывала большую поддержку правых, чем Германия, Великобритания и Франция — все страны с очень заметными правыми партиями — менее известные партии добились огромного успеха в других европейских странах.

Право и справедливость — правящая партия Польши, но в 18-летие она уже стала более авторитетным игроком, который в последнее время стал ориентироваться на популизм. То же самое относится и к Швейцарской народной партии, которая получила более 25 процентов голосов на национальных выборах в этом году. Партия свободы Австрии (FPÖ) получила 16 процентов голосов в этом году и была в коалиции с правящей партией страны, христианско-консервативным ÖPV.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Взято из финансового прогноза волн Эллиотта, ноябрь 2019 г.

Разворот подавляющего большинства в долгосрочный бычий контекст происходит в самое неподходящее время. Некоторые аналитики с острым чувством оценки и настроения отмечают важность трансформации. Алан М. Ньюман, редактор Crosscurrents, приводит хороший пример.

После нескольких лет внесения резона в абсурдно оптимистичную инвестиционную среду Алан 4 ноября поставил то, что, возможно, могло бы стать его лебединой песней. Это начинается с урока, с которым подписчики EWFF очень хорошо знакомы — сравнение текущего рынка с рынком 1968-1973 годов., Ньюман называет это «средой группового мышления», которая привела к 50% краху» в 1973-1974 гг .:

Хотя основным индексам было позволено продолжить скромный рост [до января 1973 года], широкий рынок достиг пика в 1968 году. Окружающая обстановка привела к почти религиозной зависимости только от 50 акций, названных «Nifty Fifty». Они стали акциями «одного решения» — купить. Это оно. Просто купи их и забудь о них.

( Читать дальше )

В последний раз мы писали о диснеевских акциях 17 апреля. Компания только что объявила о своем собственном потоковом сервисе, что привело к резкому повышению цены до 130 долларов за акцию. Интересной частью был не сам всплеск, а тот факт, что принцип Волн Эллиотта сумел подготовить нас к нему за год до этого. График ниже, опубликованный в марте 2018 года, объясняет, как.
Еще в марте 2018 года дневной график Disney показал, что коррекция треугольника формируется с середины 2015 года. Треугольники — это паттерны продолжения, что означает, что после того, как треугольник закончился, возобновляется более крупный тренд. Акции Диснея были явно в восходящем тренде до этой модели, поэтому имело смысл ожидать нового рекордного максимума, когда быки вернутся. Паттерн был помечен (a) — (b) — © — (d) — (e), а также позволил нам определить конкретный уровень недействительности. Волна (e) не должна была пробить дно волны © на уровне $ 96,20. Спустя двадцать месяцев обновленный график ниже показывает, что этого и не произошло.

( Читать дальше )

Взято из финансового прогноза волн Эллиотта, ноябрь 2019 г.

Когда в 1999 году неожиданно появилось множество названий книг, экстраполирующих 17-летний бычий рынок от 36 000 до 100000, финансовый прогноз Эллиотта назвал это «массовой навязчивой идеей», за которой, вероятно, последует крупный разворот фондового рынка. В марте 2000 года S&P 500 начал медвежий рынок, который в конечном итоге сократил его стоимость более чем вдвое.

В мае 2018 года EWFF отметили последнюю вспышку, которая вновь случилась в прошлом месяце, когда известный финансовый менеджер с Уолл-стрит прогнозировал Dow на уровне «650 000 за 50 лет». «Я думаю, что ежегодный рост рынка на 6,5% продолжится в среднем в течение следующих 50 лет», — пояснил он.

Как мы говорили в мае прошлого года, кодификация коллективных ожиданий имеет тенденцию появляться на уровне или вблизи большой вершины; инвесторы настолько взволнованы доходностью фондового рынка, что «линейно проецируют прошлое» в далекое будущее. Это явно происходит снова, и на этот раз на борту даже несколько старых медведей.

( Читать дальше )

Вы можете многое узнать о тренде, применяя пропорции Фибоначчи к рыночным графикам.
Десятилетия наблюдений за рынком показывают, что волны Эллиотта на финансовых рынках часто связаны друг с другом через отношения в последовательности чисел Фибоначчи (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и тд).

Иногда коэффициенты Фибоначчи помогают вам установить целевую цену. В других случаях поворотные моменты происходят, когда отношения между двумя волнами достигают отношения Фибоначчи.

Классический теоретик волн Эллиотта однажды заметил:

Коэффициенты Фибоначчи немногочисленны. Единственное соотношение, которое встречается на рынках достаточно часто, чтобы иметь практическое значение, составляет 1,618. Второстепенное значение имеют 0,50, 1,00 (равенство) и 2,618, которые являются отношениями, найденными в последовательности Фибоначчи. Обратные значения этих соотношений являются альтернативными выражениями одних и тех же отношений.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе мало изменилась и закрылась на уровне 63.87. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 500, с 26 300 до 25 800.  Индекс РТС подрос и закрылся на уровне 1455.42 (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) установил новый исторический максимум (565.69) и закрылся на уровне 565.52. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

( Читать дальше )

Начнём с личности Илона Маска. По мне — так чисто пиндосский Рогозин с некоторыми поправками.

Чем он знаменит? Ну, один из создателей пей-пала. Помойка редкостная. Я работаю с одной амерской компанией, они покупают у меня аналитику (да-да, то, что я тут бесплатно пишу, покупают, правда не совсем то, более подробно, да ещё на американский язык переводить нужно, но не суть). Так вот, они почему-то не хотят переводить деньги на валютный счёт, а настояли на том, чтобы расплачиваться через пей-пал. Ну, ребята, тут яндекс-деньги просто вяло курят. Пей-пал потребовал с меня выписку из домовой книги. И это мало того, я полученные баксы не могу себе на валютный счёт отправить, только через рубли. А конверт у них около 4%. Но пишут, что все переводы типа бесплатные. Ага-ага.

Теперь про Space-X. Наша рукопожата любит его сравнивать с Рогозиным, мол там частная компания, а тут гос.бабло. Можете успокоиться, там тоже гос.бабло, все его говнозапуски финансируются НАСА. При этом они абсолютно бессмысленны, как и вся пилотируемая космонавтика. Вот у нас бегают, гордятся, что Гагарин первым в космос полетел, но никто не задаётся вопросом, «а нафига». Вот тоже самое и с Маском. Ну зачем нужны эти возвратные модули??? Хрен кто ответит на этот вопрос, а гос.бабла влито немерено.

( Читать дальше )

Люди часто задаются вопросом, почему печатается много денег в рамках количественного смягчения по всему миру, но при этом нет ценовой инфляции. Для этого есть, конечно, множество причин, главная — эти деньги попадают на потребительский рынок очень выборочно.

Заметьте, на что вы можете взять дешёвый кредит. Либо на то, что уже является пузырём, например недвижимость в ипотеку, либо на понты. Можно, например, легко купить в кредит айфон, который стоит в несколько раз дороже обычноого смарт-фона. Сколько денег в кэше у компании эппл? Много. Они просто лежат на счету. Понты — пылесос потребительского рынка.

Нефть сегодня закончила импульс с позавчерашних низов и ожидаемо ушла в коррекцию. Вопрос в том, закончил ли этот импульс конструкцию с низов октября. Думаю, нет, так что есть ещё шансы порасти выше 60.

Сиплый корректируется, с моей точки зрения осталось последнее подразделение вверх (может два). Цели 3200-3250 не отменены. Только пугает, что адептов «секты 3200» стало слишком много)))

РТС, думаю, пилит треугол в 4 волне, выход вверх из него закончит текущий бычий рынок. После него возможно весьма приличное падение где-то до конца марта.

Подробнее слушайте и смотрите тут