Вы когда-нибудь сидели и смотрели на собственное торговое решение, которое только что привело к убытку, и думали: «Я же всё это знал, я же понимал, что нельзя этого делать, и всё равно сделал»? Это не потому что с вами что-то не так, а потому что устройство человеческого принятия решений устроено гораздо хитрее, чем нам хотелось бы. Об этом ещё в 1970-е годы начали говорить два исследователя — Даниэль Канеман и Амос Тверски.

Они обнаружили, что у человека есть два принципиально разных режима мышления, и назвали их Системой 1 и Системой 2 (не сильно заморачивались))). Система 1 — это быстрое, автоматическое, интуитивное мышление, которое работает вообще без всяких усилий с вашей стороны (когда вы ловите мяч или едете на машине по знакомой дороге и не помните, как доехали). Система 2 — это медленное, аналитическое, ресурсозатратное мышление, которое включается, когда нужно решить сложную задачу — проверить, соответствует ли сделка вашей стратегии.

Вот здесь и кроется главная проблема, которую Канеман и Тверски описали в своей знаменитой статье 1974 года в журнале Science под названием «Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases».

( Читать дальше )

Апрель изменил картину по вечному фьючерсу на пару доллар/рубль USDRUBF. После мартовского ухода в отрицательную зону, когда фандинг снижался до — 4% годовых, в апреле фандинг снова стал положительным. Так, по итогам апреля фандинг составил 22% годовых.

При положительном фандинге лонги по контракту USDRUBF платят шортам. Удерживать длинную позицию через вечный контракт стало менее выгодно, чем через классические квартальные фьючерсы.

Подробнее о сравнении квартального и вечного фьючерса по паре доллар/рубль можно прочитать по ссылке 


На существующей разнице в удержании длинных позиций в вечном и квартальном фьючерсах можно строить несколько торговых моделей.

Стратегия 1. Лонг квартального фьючерса и шорт вечного фьючерса

Первая идея строится на разнице между фандингом вечного фьючерса и контанго квартального контракта. Покупается квартальный фьючерс на доллар/рубль (первая нога). Одновременно продается вечный фьючерс USDRUBF (вторая нога). В такой конструкции квартальный контракт дает длинную валютную экспозицию, а короткая позиция в вечном фьючерсе приносит фандинг.

( Читать дальше )

В прошлом году после ралли на закрытии шортов и обострения геополитики рынок пошел камнем вниз. А в этом году после аналогичного обострения индекс, вопреки логике, выстрелил вертикально вверх.
И несмотря на исторический максимум индекса, количество новых минимумов (акций, которые падают) остается аномально высоким — это второй худший показатель за 20 лет для такого ATH.
Внутреннее состояние рынка осталось таким же слабым, как и год назад. Текущий паттерн графика «Расширяющаяся Вершина» или «Расширяющийся Треугольник» на Вершине Тренда (broadening top), что обычно является признаком скорого разворота.
Посмотрим ...

💱 Фиксирую тренд: на рынке ГАБ появляется всё больше предложений с арендаторами — операционными кассами расчетных небанковских кредитных организаций (РНКО). Один из таких арендаторов — активно сажающая доп.офисы в самых проходных местах РНКО «Альтернатива». Разберёмся, что это за игрок.

🏦 «Альтернатива» работает на рынке с января 2005 года, то есть уже более 20 лет. Деятельность поднадзорна ЦБ РФ, но спектр операций у РНКО уже: купля-продажа наличной иностранной валюты, переводы без открытия счёта, операции с монетами из драг. металлов, индивидуальные банковские сейфы, расчётно-кассовое обслуживание юридических лиц. Кредиты такие организации не выдают, вклады не привлекают — бизнес-модель построена на комиссионных доходах и валютообменных операциях.

📈 В настоящее время спрос на наличный валютообмен в офисах банков и РНКО заметно вырос. А конкретно РНКО в силу некоторых особенностей бизнеса, делающих их менее зарегулированными по сравнению вс банками, стали одним из основных каналов работы с наличной валютой для физлиц. По российскому законодательству легально купить или продать наличную иностранную валюту физическое лицо может только в банке или РНКО с лицензией ЦБ. Это делает рынок жёстко регулируемым и ограничивает круг игроков.

( Читать дальше )

Вы можете ставить под сомнение.
Бегите из рубля, как минимум на 10… 14 месяцев.
Девальвации будет подспорьем для экспортеров,
рублёвых котировок акций.
Но не нефти, нефть очень сильно подешевеет.
Посмотрите на свечу в нефти 29.04.2026 и все станет ясно.
В подешевшей АЛРОСА, ALRS, будет очень хорошо.
Советую покупать ALRS от 16 до 29, выйдет средняя 22,5
Возможно ниже 19… 22,5 и не дадут.
Поскольку она станет акцией убежищем.
А выстрелить до 45+ и даже до 60+ может
и это лишь в ближайший год:
— на росте дифицита бриллиантов,
— на снятии санкций по окончанию СВО,
— на девальвации рубля.
Окрепнуть рубль сможет и очень надеюсь,
но при смене власти в РФ.
Вам стали «петь» всякие избушки типо ФИНАМ и прочие,
что они снижают оценку акций АЛРОСА.
Все это дичайшая ложь.

Верхний Индекс XVG 1700 компаний — индекс широкого рынка в 1700 компаний не хочет расти на новые хаи и нарисовал дивер с SP500 с некоторой частью рынка в 500 компаний… Этот Дивер схлопнется как пить дать . 



( Читать дальше )

Наверно я сошел сума, но я вижу рост фондового рынка россии уже в мае 2026
не знаю я на чем, на росте нефти до 250 баксов за бочку или закончится война.
а может наш рубль чего стоить больше не будет...
Но мне кажется текущая точка входа выглядит идеальной.
Нас интересует нижний левый треугольник, сейчас на месячном таймфрейме все тоже самое.
прям один в один...
Тут остается только то, верите ли вы в теханализ или нет.
скоро мы все увидим куда мы выйдем.
Кстати сейчас не кто не верит в рост Российского фондового рынка, а обычно все идет против топы.
www.tradingview.com/x/YWahD5YF/


( Читать дальше )

Давление продаж в течение двух недель вынудило крупных спекулянтов принять безоговорочную капитуляцию, сократив лонг, FRSI с учетом данных закрытия в пятницу — близок к нулевому значению, но не отрицательный, чтобы дать сигнал к продаже. В октябре -ноябре 2024 наблюдалась такая же динамика в FRSI, переход к продажам крупных спекулянтов был зафиксирован когда FRSI стал отрицательный в январе 2025*

Год назад поставил себе цель — сходить на 100 тренировок в зал за год и улучшить свои физические показатели (не только же финансово развиваться).

Этот год показал главное:
Жизненные изменения не выглядят как яркий рывок. И чаще происходят в периоды, когда кажется, будто вообще ничего не меняется.

Весь год у меня не было вечной мотивации, иногда было лень, а иногда сказывалась банальная усталость после работы, но я все равно шёл и занимался.

Благодаря этому я и добился значительного прогресса за эти 100 тренировок (в жиме, в приседе, во всём) и понял, что в инвестициях всё то же самое –без регулярных и системных действий не добьешься результата.

Хаотичные действия в спорте приводят к травмам, а в инвестициях — к убыткам. Нужно иметь четкую и понятную систему, в которой есть два важных аспекта:

✔️ Понимание цели:
Рост мышц или сброс веса? Дивиденды или Рост капитала?
✔️ Распределение действий:
Кардио или Силовая? Акции или Облигации?

✅ Вывод: успех в спорте и инвестициях строится на системе, которая состоит из анализа и дисциплины. Не ждите быстрых результатов, фокусируйтесь на процессе. Записывайте свои успехи, чтобы в следующий раз стать еще сильнее. Именно поэтому я веду не только дневник инвестора, но и еще дневник тренировок.

( Читать дальше )