Всем привет!

Последние шесть недель я возился с нефтяными фьючерсами и тестировал разные интересные гипотезы. Результат работы я упаковал в 73-страничную презентацию. Ее вы можете полностью посмотреть здесь. Но поскольку Смартаб классный ресурс, то я поработаю еще немного и сделаю выжимку презентации в виде статьи. Надеюсь, материал откроет вам пару инсайтов и подарит несколько полезных идей для торговых стратегий.


О чем расскажу:

1. Кое-что об истории нефти
2. Производители и потребители
3. Политика и картели
4. Факторы, которые влияют на цену
5. Как можно заработать на нефтяных трендах
6. Как еще можно заработать на нефтяных трендах
7. Куда покопать

Готовы? Тогда поехали!

История

Для начала посмотрим на исторический график нефтяных цен с учетом инфляции. Не то чтобы он предоставит суперполезную информацию, но, во-первых, это любопытно, а, во-вторых, там классный рисунок на фоне. Не пропадать же добру.

( Читать дальше )

Пришло большое количество вопросов по данному фонду, давайте разбираться.

Новый ETF повторяет индекс Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index NTR (включает в себя акции крупнейших компаний развитых стран кроме США).

Япония — 19%
Великобритания — 14%
Канада — 11%
Швейцария — 11%
Франция — 10%
Германия — 9%
Австралия — 7%
Нидерланды — 6%

Оставшиеся 13% разделили между собой: Гонконг, Испания, Дания, Швеция, Италия, Финляндия, Джерси, Сингапур, Ирландия, Бельгия.

Благодаря большому количеству стран внутри фонда, валютная диверсификация очень широкая. FXDM сможет защитить портфель в случае снижения индекса доллара.

Ключевые валюты:
Евро — 31%
Японская иена — 19%
Фунт стерлингов — 14%
Канадский доллар — 11%
Швейцарский франк — 11%
Австралийский доллар — 6%

Купить данный фонд можно в рублях и в долларах.
Цена пая $1 или 76 руб.
Комиссия фонда составляет 0,9%, что вполне приемлемо, особенно, с учетом возможности покупки на ИИС.

Див. доходность развитых стран без учета США составляет около 2,6% годовых за 2020 год, что на 0,6% выше, чем в США. Но здесь есть нюанс, из-за большого количества стран внутри фонда, налоги с дивидендов в разных странах будут разными, сколько суммарно дойдет до фонда нужно считать.

( Читать дальше )

Попалась тут сегодня заметка о том, что человек не понимает, как можно покупать сишку и проигрывать. Тема эта, конечно, сугубо индивидуальная--но наталкивает на мысль написать о том, чем вообще фьючерс на курс рубль-доллар отличается от самого курса рубля к доллару. Важнейшее отличие--в том, что денег на ГО отвлекается мало по сравнению со стоимостью контракта. Поэтому во фьючерсе есть контанго, ибо деньги стоят денег :) Влияние контанго весьма заметно проявляется, если написать простенькую стратегию, заключающуюся в том, что мы постоянно держим ближайший контракт Si. Будет примерно так:




















Это один контракт Si, с июня 2008 года. Примерно--потому что данные с финама, а они склеивают фьючерсы не в день экспирации, а за пару недель до этого. Соответственно, то же делает и стратегия--она переходит в очередной контракт не в день экспирации, а за две недели до него. Но с точки зрения выводов это не принципиально. А выводы таковы, что с учетом 2008 года, крымнаша, прочих кризисов, с учетом того, что рубль за это время упал почти в три раза с 25 до 75 рэ за доллар--фьючерс особо никаких денег не принес. Десять рублей там всего, да и те явно выглядят как шум. Так что не стоит недооценивать контанго, кэрри трейд и вот это все--это весьма серьезная вещь, во многом формирующая экосистему фьючерса.  

Добрый день, друзья!

Мой пост об отчетах 10-K, 10-Q и 8-K американских эмитентов (https://smart-lab.ru/blog/677043.php) вызвал достаточно большой отклик среди Смарт-Лабовцев (68 ⭐️ + 326 ❤️). Поэтому выполняю своё обещание и рассказываю о методике анализа отчетов 8-К, которая в прошлом году принесла мне 50% годовых в долларах США (https://smart-lab.ru/blog/668157.php).

Внимание: лонгрид. Если у Вас в данный момент нет возможности на 15 минут сосредоточиться на изучении достаточно сложной информации – лучше добавить пост в избранное и вернуться к его прочтению позже.

В прошлый раз мы пришли к выводу о том, что отчеты 10-K содержат только прошлые данные, в силу чего информация, отражённая в них, уже заложена в текущие котировки акций. А с учётом того, что изучение формы 10-K является достаточно трудоёмким процессом, то для частного инвестора эта форма теряет всякий смысл. 

( Читать дальше )

www.macrotrends.net
ЕСТЬ ВСЕ! Очередной подгон для вас.

Более 50 лет исторических данных о ценах на акции и дивидендах.
10 лет ежеквартальных фондовых фундаментальных данных.
Более 100 лет данных с поправкой на инфляцию по основным рыночным индексам.
100+ лет данных по драгоценным металлам.
45 лет данных по сырьевым товарам, процентным ставкам и обменным курсам.
Более 100 лет экономических данных.

( Читать дальше )

Итак, ЛЧИ начался, и готова новая версия для анализа сделок участников ЛЧИ-2020. 

Многие помнят сервис по прошлым годам, но чтобы освежить воспоминания и функциональность, можете посмотреть предыдущие посты: раз и два.

Пользуйтесь и в 2020 году

P.S. почему-то биржа не выложила данные по некоторым участникам (около 10%), надеюсь исправят, сервис автоматически подтянет, как появятся данные.

Эй, английский, палехче


( Читать дальше )

Очень интересно отслеживать Nasdaq через сравнение с пузырём 1999 2000. Если два графика Nasdaq наложить друг на друга так, что бы центр коррекции 20 марта 2020 совпадал с центром коррекции 10 сентября 1998, то сегодня по календарю NASDAQ — 25 февраля 1999 (Плюс / Минус)

Это дневной график на сегодняшний день и на 25 февраля 1999



( Читать дальше )

В инвестициях есть темы, по которым можно встретить диаметрально противоположные ответы на один и тот же вопрос от разных людей. Это натолкнуло меня на идею детально разобрать наиболее частые заблуждения, которые распространены среди инвесторов.

Сегодня я расскажу про налог на дивиденды компаний, которые торгуются на Московской бирже.

Если вы спросите у инвесторов, какой налог на дивиденды по таким акциям, то большинство ответит, что 13%. И отчасти они будут правы! Но тут не обойтись без исключения из правил.

Заблуждение 1. Если я торгую акциями исключительно на Мосбирже, у меня в портфеле нет иностранных компаний

Есть ряд компаний, которые многие считают российскими. По факту они ведут свою деятельность в РФ, торгуются на ММВБ, однако зарегистрированы в других странах (обычно в офшорных зонах).

По данным Московской биржи на 01.07.2020, подобных ценных бумаг насчитывается 15 (пять акций и десять ГДР).

( Читать дальше )

Привет всем!


Коллеги, нужна ваша помощь.
Моя торговая система (Multicharts) работает нестабильно — периодически подвисает.
Сами понимаете — меня это совершенно не бесит, совершенно не БЕСИТ!!! :)

Связался с техподдержкой — после изучения дампа программы посоветовали ограничить поток данных — мол памяти не хватает.

Немного удивлен — всего то сишка и все акции ММВБ, больше ничего. Ну да ладно — как было написано в письме — залез в заказ данных — поток котировок и поток обезличенных сделок — убрал вообще все кроме сишки.

Но — снова зависание.

Опять написал в техподдержку, а сам сижу думаю — а почему это если я все отрубил график Сбера обновляется? Погуглил немного — оказывается есть такая галочка в настройках Квика 7.7. "  Формировать список получаемых инструментов и параметров" :

() «Исходя из настроек отрытых пользователем таблиц» или

(*) «С учетом настроек, выбранных в пункте меню Система/Заказ данных/Поток котировок».

Ага думаю — я то наивный выбирал там инструменты, а это все на корню отключено в другом месте программы. Удобно :(. Но потом присмотрелся — нет все верно, у меня активирован второй пункт — т.е. должны передаваться данные только по явно выбранным инструментам.

Признаться, очень лень сейчас тратить время на изучение мануала Квика, ибо помню он большой и не всегда в нём есть ответы. 

( Читать дальше )