Блог им. gofan777

FXDM - новый ETF на развитые страны

Пришло большое количество вопросов по данному фонду, давайте разбираться.

Новый ETF повторяет индекс Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index NTR (включает в себя акции крупнейших компаний развитых стран кроме США).

Япония — 19%
Великобритания — 14%
Канада — 11%
Швейцария — 11%
Франция — 10%
Германия — 9%
Австралия — 7%
Нидерланды — 6%

Оставшиеся 13% разделили между собой: Гонконг, Испания, Дания, Швеция, Италия, Финляндия, Джерси, Сингапур, Ирландия, Бельгия.

Благодаря большому количеству стран внутри фонда, валютная диверсификация очень широкая. FXDM сможет защитить портфель в случае снижения индекса доллара.

Ключевые валюты:
Евро — 31%
Японская иена — 19%
Фунт стерлингов — 14%
Канадский доллар — 11%
Швейцарский франк — 11%
Австралийский доллар — 6%

Купить данный фонд можно в рублях и в долларах.
Цена пая $1 или 76 руб.
Комиссия фонда составляет 0,9%, что вполне приемлемо, особенно, с учетом возможности покупки на ИИС.

Див. доходность развитых стран без учета США составляет около 2,6% годовых за 2020 год, что на 0,6% выше, чем в США. Но здесь есть нюанс, из-за большого количества стран внутри фонда, налоги с дивидендов в разных странах будут разными, сколько суммарно дойдет до фонда нужно считать.

Если сравнить акции крупнейших компаний США и акции, входящие в FXDM, то по P/E Шиллера вторые оцениваются минимум в 1,5 раза дешевле (21 против 35). Но и среди развитых стран есть относительно дорогие (Нидерланды, Швейцария, Франция).

FXDM - новый ETF на развитые страны

Плюсы фонда:

— широкая диверсификация по странам и валютам;
— относительно низкая комиссия УК;
— по прогнозам аналитиков, в следующие 10 лет по доходности развитые страны обгонят США.
— возможность купить на ИИС.

Минусы фонда:
— покупая ETF, придется добавлять отдельные активы по дорогим ценам в моменте;
— если вы не любите табачников и подобных им, то здесь они априори включены в состав;
— широкая диверсификация снижает доходность.

ETF достаточно интересный, если он подходит под вашу стратегию инвестирования. Лично мне он не подходит, но в перспективе может быть и присмотрюсь, когда надоест работать с отдельными активами.

Новые инструменты это всегда интересно и делает нас еще более пассивными инвесторами. Еще было бы интересно увидеть отдельные секторальные ETF на разные отрасли, включая недвижимость. Поживем-увидим, может и такое появится на нашем рынке, вот их бы я с удовольствием включил в портфель.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Следить за всеми моими обзорами можете здесь: TelegramСмартлабВконтактеInstagram

  • обсудить на форуме:
  • Finex ETF
★10
22 комментария
У Финекса же были на Японию, Австралов и Британию фонды. Их потом завернули и сделали FXWO.Сейчас добавили новых стран и широкую диверсификацию. И что в итоге будет с FXWO?
Марвин_Инвестор, FXWO отслеживает совсем другой индекс.
Сергей Суханинский, это понятно. Я про продукт в целом.
Теперь будет два фонда которые фактически на весь мир.

Говорить о валютной диверсификации применительно к акциям явно некорректно. Крупнейшие компании имеют международный бизнес и получают прибыль в большом количестве различных валют. Другими словами, нельзя, например, назвать компанию Apple долларовой инвестицией, так как ее продукция продается по всему миру.
avatar

Комиссия фонда составляет 0,9%, что вполне приемлемо, особенно, с учетом возможности покупки на ИИС.

Див. доходность развитых стран без учета США составляет около 2,6% годовых за 2020 год


Отдать треть дивдоходности в виде комиссии — да ну его нафиг.
avatar
Michael, Дивы в фонде реинвестируются, а налоги с них либо небольшие либо вообще нет. НЕ помню уже по Ирландии как они удерживают. Но и профит по росту стоимости самих акций получаешь.

Поэтому не все так однозначно, профит может быть кратно выше чем комс в 0,9.
Самый низкий комс на российских БПИФах это у ВТБ, от 0,77 до 0,80.
Марвин_Инвестор, в этом шлаке нет иного профита. По сути весь смешной «рост» в нём за 15 лет был лишь на размер реинвестированных дивов.
avatar
Для пассивного инвестора на Мосбирже отличная новинка.Жду теперь ETF от FinEx на развивающиеся рынки.
avatar
0,9% ежегодно — очень много.
У вагарда типичная managing fee ~0,03%

Понятно, что это из-за мелких лотов.
Ну и сделайте тариф — купил на 10к$ и комиссия 0,05%.
avatar
по прогнозам аналитиков, в следующие 10 лет по доходности развитые страны обгонят США

дайте пожалуйста источник
avatar
Александр non, да, я тоже умиляюсь от такой феерической галиматьи в тексте автора. Подозреваю, он даже не осилит ответить какие вообще для этого могли бы быть драйверы, а главное откуда они вообще появятся.
avatar
Если наступит такой момент, что тот же VOO дадут покупать неквалам… Все, прощайте такие высококомиссионные ETF и БПИФ.
Интересная вещь. Молодцы. Комиссия действительно высоковата, но шаг интересный
avatar
Без США, а вернее её айтишников (это ныне основной драйвер прироста мировой экономики) остальные т.н. «развитые рынки» не интересны вообще. Что и доказывает доходность этого индекса за минувшее пятнадцатилетие:
www.solactive.com/indices/?index=DE000SL0CP60
Коллеги, не разбавляйте свои портфели подобным болотом.
А тем более не слушайте тех, кто сдуру пытается лобово сравнивать Р/Е без учёта динамики роста EPS.
avatar
Вы про диверсификацию когда-нибудь слышали?
avatar
lykasvit, дорогуша, я с рынка ЖИВУ. Причём уже пяток лет. Не имея вообще никаких сторонних источников дохода.
А диверсификация лишь ради самого факта огульной диверсификации — удел самых примитивных «инвесторов».
Даже Баффет (призывающий новичков инвестировать лишь в индексы) ржёт над вышеописанными:
avatar
Дмитрий, раз ты такой профи, то, как-нибудь на досуге повтори портфельную теорию).Ролики с ютуба постить — много ума не надо.
avatar
lykasvit, отвечу и вам: сам Марковиц своей же собственной теорией не только не пользуется, а неск лет назад вообще сконцентрировал портфель лишь в трёх акциях. Причём сам об этом и говорил в интервью.
avatar
Дмитрий, какую альтернативу предлагаешь?
Марвин_Инвестор, тот же FXIT. Если уж так привлекают продукты Финекса.
avatar
Дмитрий, есть у меня и FXIT и много всего. Они кстати сделали лайтово-дешманский вариант по 1$ за пай на американский фаангн FXIM.
Для людей FXDM особенно для неквалов, взять акций других рынков в одном мешке. В этом смысле норм. идея не вижу тут проблем.
Но вот какая будет доха и обгонят ли они Америкосов хотя бы по тем же FXUS/FXIT — это вопрос. Так как в относительно доходный 2020 год EM особо то дохи не дал, сиплый и насдак впереди планеты всей.
Я пока в портфель не буду добавлять, ограничусь отдельными бумагами. А там видно будет.
Марвин_Инвестор, вопросов там никаких нет. Естественно не обгонит. Ибо попросту не на чем. Выше ранее черканул об этом:
smart-lab.ru/blog/689851.php#comment12448970
avatar

теги блога Георгий Аведиков

....все тэги



UPDONW