Блог им. gofan777 |🎞 Стоит ли инвестировать в золото | Обзор ситуации в нефтяном секторе | Дивидендная стратегия

В воскресенье сделал запись большого вебинара для клуба, прикладываю нарезку интересных моментов.

В видео поговорим про золото и текущие инструменты, через которые можно купить этот актив. Разберем ситуацию в нефтегазовом секторе и какие компании там интересны. В конце расскажу про свои результаты и полученные дивиденды по итогам текущего года.

🎞



( Читать дальше )

Блог им. gofan777 |🛢 Взгляд на компании нефтяного сектора

В продолжение прошлого поста, сегодня разберем ситуацию в нефтяных компаниях РФ. Оценим, какие есть драйверы для переоценки и возможные риски.

⛽️ Лукойл (#LKOH) — меня пока держит в этой компании идея выплаты высоких дивидендов в конце текущего -начале следующего года. Последние сделки в виде приобретения ФК «Спартак», доли (26,9%) в компании Энел Россия #ENRU, покупки АЗС SHELL в России, показывают, что денег у Лукойла хватает. Остается пока открытым вопрос о том, сколько и когда выплатят акционерам.

📈 Компания не публикует отчетность, поэтому ситуацию можно оценить только по косвенным данным. Цены на нефть остаются высокими, а в 1 полугодии был еще слабый рубль, что позитивно отразилось на финансовых показателях бизнеса. Также покинули свои посты ключевые лица компании, Алекперов и Федун, которые скорее всего захотят получить «премию» за работу в виде дивидендов. Пока еще они остаются акционерами Лукойла. Это вселяет уверенность в том, что выплата состоится, вопрос времени только.



( Читать дальше )

Блог им. gofan777 |⛽️ Нефтяной сектор, новые проблемы и новые возможности

У многих из вас скорее всего есть существенная часть нефтянки в портфеле, в том числе и у меня. Поэтому, сегодня попробуем разобрать основные новости по сектору. В следующей статье разберем ключевые риски и возможности по каждому крупному эмитенту.

📉 В этому году нефтяные компании испытывают целый букет проблем, санкционное давление, крепкий рубль, повышение НДПИ и экспортных пошлин, снижение квот ОПЕК+, протечки «Дружбы», снижение цен на марку URALS. Но данный сектор по-прежнему остается ключевым источником дохода бюджета РФ, по итогам года на него придется около 40% всех отчислений.

🚫 Санкции. С 5 декабря вступает в силу ограничение на импорт нефти из РФ в страны ЕС, а с 5 февраля 2023 под эти рестрикции попадут и нефтепродукты. Это должно привести к ограничению поставок черного золота из РФ в 10 раз. Параллельно, в рамках 8 пакета санкций предлагается ввести потолок цен, выше которого не смогут покупать у нас нефть третьи страны.

📊 Здесь стоит отметить, что потолок цены на нефть будет не константой, а останется привязанным к рыночным котировкам. Учитывая, что РФ итак продает нефть с дисконтом, то это может не оказать серьезного влияния. На фоне снижения объемов добычи цены пропорционально будут расти. Поэтому, лучше продавать меньше, но дороже, чем наоборот.



( Читать дальше )

Блог им. gofan777 |📈Индекс Мосбиржи, дивиденды, ИИС тип А (лайфхак)

📌 Самым ожидаемым событием понедельника стала отсечка под дивиденды в Газпроме #GAZP. Акции упали более, чем на 20%, что было ожидаемо, но эту разницу мы получим уже скоро на счет. Также прошла отсечка в акциях Татнефти #TATN #TATNP, котировки снизились на 6,5%. Несмотря на оба этих события, индекс Мосбиржи #IMOEX остался вышел уровня поддержки в 1800 пунктов.

📌 Последний раз Индекс Мосбиржи касался отметки в 1800 пунктов 15 июня 2017 года, снижение было обусловлено ракетными ударами США по базам в Сирии. Тогда этот уровень стал минимальным, от которого начался разворот. Повторится ли история в этот раз?

🧰 Для тех, у кого открыт ИИС тип А (как у меня), высокие дивиденды и высокие купоны — отличная возможность вывода средств со счета. Как вы знаете, с ИИС нельзя выводить деньги, это приведет к его принудительному закрытию. Но некоторые брокеры дают возможность выводить дивиденды и купоны на банковский счет. С этого года я стал данной функцией активно пользоваться.



( Читать дальше )

Блог им. gofan777 |Татнефть, интересна ли компания в моменте?

Цены на нефть прилично выросли, в рублях они находятся вблизи своих исторических значений. Но не всей нефтянке от этого хорошо. Значительную часть  доходов забирает государство в виде НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых), экспортной пошлины, акцизов и прочих. Но давайте обо всем по порядку.

Итоги 1 кв. 2021 года:

Выручка выросла на 30% г/г до 257,8 млрд. руб.

EBITDA(скор.) выросла на 50,2% г/г до 66,6 млрд. руб.

Чистая прибыль выросла на 72,6% г/г до 43,6 млрд. руб.

Свободный денежный поток снизился на (34,6% г/г) до 32 млрд. руб.

Татнефть, интересна ли компания в моменте?


Мы видим неплохой рост к результатам 1 кв. 2020 года, однако маржинальность бизнеса постепенно снижается.  С 2021 года отменены налоговые льготы на сверхвязкую нефть и на месторождения с высокой долей выработанности (более 80%).

У компании есть месторождения с высокой долей выработанности (Ромашкинское) и есть месторождения сверхвязкой нефти. В связи с этим НДПИ для бизнеса прилично вырос, в 1 кв. текущего года до 15 675 руб. с тонны нефти (8 154 руб. годом ранее).

( Читать дальше )

Блог им. gofan777 |Татнефть. Краткий разбор

Татнефть является пятой по объемам добычи нефти в России с ежегодной добычей порядка 30 млн.т.

Структура выручка компании:
✔ 50% — сегмент разведки и добычи;
✔

( Читать дальше )

Блог им. gofan777 |Татнефть, разбор отчета за 3кв.

Приветствую, друзья!

Вышел отчет компании за 3 квартал.

Выручка снизилась на (22% г/г) до 187,4 млрд. руб.

EBITDA снизилась на (39% г/г) до 51,2 млрд. руб.

Чистая прибыль снизилась на (40% г/г) до 35,4 млрд. руб.

Татнефть, разбор отчета за 3кв.

По сравнению с прошлым годом результаты ожидаемо хуже, но лучше, чем во 2 квартале текущего года, благодаря восстановлению цен на нефть, росту объемов продаж. С ростом добычи и цен на нефть, начал расти и НДПИ, который составил 41 млрд. руб в 3 квартале, что почти в 2 раза больше, чем во 2 квартале.

Доля нефтепродуктов и нефтехимии превысили 50% от выручки, что позитивно сказывается на рентабельности бизнеса. Добыча нефти в 3 квартале продолжила расти, а вот переработка немного сократилась, но по прогнозам компании в следующем году ситуация изменится. Ожидаемый объем добычи нефти в 2021 году составляет 26 454 тыс.т., что на 1,7% больше, чем в 2020 году. Выход нефтепродуктов составит 12 247 тыс.т., что на 7,3% больше, чем в текущем году.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW