На фоне высокой инфляции перспектива снижения ключевой ставки ЦБ отдалилась. Ставка 16% может сохраняться долго, и даже есть риски её повышения до 17%. Это делает флоатеры наиболее предпочтительным классом облигаций. Представляем топ-5 флоатеров по соотношению надёжности и доходности, которые дают более 18% годовых.

Как выбирали

• Флоатеры — облигации с плавающим купоном. Купон по таким облигациям рассчитывается по формуле «базовая ставка + премия». В качестве базовой ставки обычно выступает ключевая ставка (сейчас она 16%) или ставка RUONIA (с начала года в среднем около 15,7–15,8%). Когда меняется базовая ставка, меняется и ставка купона по флоатеру.
• Мы ограничили выбор наиболее надёжными облигациями с кредитным рейтингом не ниже «А» со «стабильным» прогнозом по национальной шкале.
• Для сравнения флоатеров между собой мы используем показатель «текущей доходности». Он рассчитывается, как актуальная ставка купона, разделённая на рыночную цену облигации в % от номинала. Например, облигация с ценой 101% от номинала и текущим купоном 18% обладает текущей доходностью: 18 / 101 = 17,82%. Мы выбираем облигации, у которых этот показатель выше 18%.

( Читать дальше )

Посмотрел какие есть облигации с плавающим купоном (флоатеры) с ежемесячным начислением купонов. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки.
Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 12 апреля ставка RUONIA составляет 15,73%, ключевая ставка 16%.

1. Россельхозбанк 2Р2
Рейтинг: AA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1068R1
Стоимость облигации: 100,5%
Купонная доходность: RUONIA +1,5% (в апреле купон 14,59 ₽ или 17,18%)
Дата погашения: 08.05.2026

2. Газпромнефть 3Р8R
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A107HG1
Стоимость облигации: 101,17%
Купонный доходность: ключевая ставка + 1,3%
Дата погашения: 12.12.2026

3. Газпромнефть 3Р10R
ISIN: RU000A107UW1
Стоимость облигации: 100,64%
Купонный доходность: ключевая ставка + 1,3% (в апреле купон 14,22 ₽ или 17,3%)
Дата погашения: 12.02.2027

4. Россети Ленэнерго 001Р-01
Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107EC7
Стоимость облигации: 100,12%
Купонная доходность: значение ключевой ставки, действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, +1,15% годовых (в апреле и мае 14,1 ₽ или 17,15%)

( Читать дальше )

Экономист, член наблюдательного совета Мосбиржи Олег Вьюгин:

— Россия превращается в котел, замкнутый с точки зрения всей экономики. Россия продолжает получать выручку от продажи энергетических ресурсов, но отток капитала схлопнулся. В результате в России оказалось довольно много денег. Они не вытекают из этого котла, они все варятся в этом котле. Поэтому фондовый рынок растет как на дрожжах: люди покупают акции компании, которые я бы не стал покупать. Это все выглядит так, что просто деньги девать некуда. Но это не инвестиционная стратегия.

— Везде растет зарплата, а производство-то особо не растет. Производственные потоки идут в первую очередь в оборонный сектор, а он не производит товары народного потребления. Деньги тратятся, а товары не возникают. Отсюда повышенный спрос на импорт. А повышенный спрос на импорт при том уровне экспорта, который есть, приводит к девальвации рубля.

— Центральному банку будет очень сложно остановить инфляцию, в отличие от всех предыдущих ситуаций

( Читать дальше )

Сохранение сложившейся модели пространственного развития угрожает национальной безопасности России: население концентрируется в центральной части страны, в то время как число жителей Сибири и Дальнего Востока сокращается опережающими темпами. Об этом говорится в свежем докладе главного экономиста ВЭБ.РФ Андрея Клепача «Организация российского пространства в новой реальности», с которым ознакомился РБК.

«Сегодня существует огромный дисбаланс населения России по отношению к соседним территориям, в первую очередь к северным районам Китая», — указал эксперт.

За последние 20 лет — с 2002 по 2022 год — население страны снизилось на 0,8% (для сопоставимости динамика приведена без учета Крыма и новых территорий), в то время как в Сибирском федеральном округе за этот период численность населения упала на 7%, а в Дальневосточном — на 10,4%. В дальнейшем тренд на усиленный отток граждан из этих федеральных округов продолжится.

Процесс «обезлюдения» особенно актуален для сельской местности.

( Читать дальше )

Шарапов, что будем покупать на следующие шесть лет? Мы ж долгосрочные инвесторы, вроде как, не спекулянты. Может пора уже Колыванову Марью Афанасьевну в портфель прописать? Хотя, на носу заседание по ключевой, вдруг еще повысят на пару процентов. С них не убудет...

( Читать дальше )

Провели большой эфир с разбором налогов, сальдирования, декларирования доходов по иностранным активам и другим вопросам, которые вы чаще всего пишите.

Прошлый пост набрал достаточное количество лайков, поэтому, как и обещал, размещаю запись эфира для всех.

Мне, кстати, выплата по ИИС по упрощенке уже пришла на карту, очень оперативно, на все ушло менее 2 недель с момента подачи.

📌 youtube.com/live/_aAPeVI9S0s?feature=share 

Таймкоды:

00:00 — О вебинаре
01:26 — Знакомство с Татьяной Суфияновой
03:50 — Сальдирование убытков. Как между разными брокерами сальдировать убытки?
08:16 — Какие типы доходов и убытков можно сальдировать между собой?
12:07 — Как декларировать убытки прошлых лет? И нужно ли ежегодно подавать нулевую декларацию?
17:32 — Примеры сальдирования убытков;
20:48 — Сроки подачи декларации 3-НДФЛ и сроки оплаты налогов;
25:55 — Какие документы нужны от брокеров для сальдирования убытков?
31:48 — Какие активы можно сальдировать?
37:12 — Какие частые ошибки брокера в 2-НДФЛ могут снизить ваш доход?

( Читать дальше )

Сегодня внезапно умер вице-президент ЛУКойла Робертус.
Вот что получается:
Май 2022 — умер 44-летний экс-топ-менеджер ЛУКойла миллиардер Субботин.
Сентябрь 2022 — умер 67-летний глава совета директоров ЛУКойла Маганов (выпал из окна больницы).
Декабрь 2022 — умер 48-летний глава одной из крупных дочек ЛУКойла Зацепин.
Октябрь 2023 — умер заменивший Маганова на посту главы совета директоров ЛУКойла 66-летний Некрасов.
Март 2024 — умер 54-летний вице-президент ЛУКойла Робертус.

И не говорите, что случайностей не бывает.

Сами видите: абсолютно случайно совпало так, что меньше, чем за 2 года, умерли пятеро совсем не старых руководителей одной из крупнейших нефтяных компаний России.

Я думаю, это окончательная версия лучших брокеров за 2024 год. Таблицы в более удобном виде на сайте.

Как я оценивал брокеров

В первую очередь я подбирал лучший вариант для себя. Поэтому я сравнивал брокеров в первую очередь по комиссиям на фондовой секции (акции и облигации) без плеча. Если вы хотите торговать валютой, фьючерсами или использовать кредитные деньги, то данный рейтинг вам может не подойти.

Я сделал подсчёты в 3-х группах по капиталу: 200 тысяч рублей, 2 миллиона рублей и 20 миллионов рублей. Месячный оборот я брал 30% от размера счёта. Это перетряхивание 15% от портфеля ежемесячно. Не знаю как у вас, но у меня в среднем выходят такие цифры.

При подсчёте баллов я разделил брокеров на 10 групп по размеру комиссий. Самые большие баллы получили брокеры с минимальными комиссиями.

Лучший брокер при счёте 200 тысяч рублей



Лучший брокер при счёте 2 миллиона рублей



( Читать дальше )

Рынок облигаций привлекает всё больше инвесторов, которые нацелены на стабильную доходность и хотят зафиксировать высокие ставки. Рассказываем про ключевые события прошедшей недели и интересные выпуски облигаций.

ОФЗ — ниже, апсайд — выше

На рынке в настоящий момент реализуется риск, связанный с широким дисконтом в доходности ОФЗ (~12,5%) по отношению к ключевой ставке (16%). При стабильной ставке цены на ОФЗ с фиксированным купоном падают.

Участники рынка закладывают в котировки более длительный период высоких ставок и более плавный характер снижения. При таких вводных на короткой дистанции в 1-2 года ОФЗ с фиксированным купоном могут проигрывать корпоративным облигациям с доходностью выше 15% и флоатерам, по которым текущая купонная доходность превышает 17%.

Сильнее всего падают выпуски 26243 и 26244, которые активно размещает Минфин. На этой неделе может быть предложен выпуск 26244. Остаток, доступный для размещения, может составлять около 340 млрд руб. Давление на рынок со стороны Минфина может сохраняться на протяжении марта–апреля 2024 года.

( Читать дальше )

Эти комментарии-истории написаны в ветке по NVDA еще в ноябре 2023 года. Перевод мой.

“Просто покупай и держи, не обращай внимание на краткосрочную волатильность. Время — ваш друг. Мне 70 лет и я открыл свой первый брокерский счет в 1975 году в USAA, в возрасте 21 год. До начала 1980-х, я покупал чаще всего mutual funds. В 90-е на волне интернет бума я начал торговать отдельными акциями через Scottrade. В течение 10 лет я зарабатывал и терял. После смерти родителей в 2000-2004, я получил в наследство $250 тыс. И решил инвестировать на долгосрок, к выходу на пенсию в 60 лет. Я купил GOOG почти сразу после IPO за 90 и до сих пор их держу. Инвестиции в $5000 за 59 акций сейчас стоит $321500. Моя лучшая инвестиция — купленные в декабре 2004 на $10000 акции AAPL, сейчас стоят более $5 млн. Также я держу 20 лет MSFT, CSCO, AVGO, NFLX и другие. Если бы я, как и вы, покупал и продавал акции при каждом шорохе, то не имел бы шанса наслаждаться богатством, которое сейчас имею. Это длинный пост, но если вы хотите сделать серьезные деньги, то забудьте думать о том, где будет NVDA в следующий понедельник, через месяц, через год. Покупайте минимум на 5 лет. Я сказал минимум, а еще лучше на 10-20 лет. Вы заработаете больше, чем на любой работе. Просто покупайте и храните 20 лет”. Майкл.

( Читать дальше )