Избранное трейдера Kapral

по

Товары - для торговли, не для вложений

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/19651.html?thread=11715#t11971

Бен Карлсон, основатель ресурса awealthofcommonsense.com, рассуждает о пригодности товаров для инвестиций.

Вольный пересказ мой.
Оригинал Commodities Are Meant For Trading, Not Investing

До 1990-х годов среднему частному инвестору практически невозможно было поучаствовать в биржевой торговле товарами, кроме как на специализированных площадках. Об инвестициях в этот класс активов и не могло быть речи. Да на них никто и не обращал внимания до бума 2000-х годов. После пика товарных цен в 2007 году, все, кто в них вкладывался, имели дурное послевкусие от этой процедуры. Статья, которую я написал для Блумберг, дает представление, как трейдеры и инвесторы должны рассматривать для себя этот класс активов.
______________________________________________
Инвестировать в сырье очень сложно. В самом деле, так сложно, что многие торговцы товарами бегут из этого бизнеса. Количественный возврат этого класса активов в последние годы только усиливает к нему недоверие. Судите сами, с пика 2007 года цены товаров упали почти на 50%, в то время как акции выросли на 100%. На следующей диаграмме показано соотношение товаров к акциям с начала 1970-х годов:

( Читать дальше )

ЛЧИ 2017 обзор (18.11.17)

 Здравствуйте. До конца конкурса остается один месяц. И вроде все смирились, что сверхдоходностей в этом году ждать не приходится. На текущий момент больше 100% показывают только 7 человек. А что бы попасть в топ 100 «ЛЧИ на всех рынках» достаточно было заработать +30%.Как по мне так с увеличением стартовой результаты стали более объективными. И так, посмотрим, как расположились участники по итогам 17 ноября:

  Фондовый рынок: sanko проявил благоразумие. Взял паузу после взлёта, попробовал снова поторговать сбер, не пошло, и со 141% доходности ушел на забор. Как результат он по прежнему первый. Но расслабляться ему рано, так как Татарин(DISCIPLINE) не сидит сложив руки, а делает еще +14% (итого 117%), и с таким темпом времени до конца конкурса у него достаточно. С 9 на 3 место переместилась   Kisa85 , а



( Читать дальше )

Что должен делать человек торгующий на рынке!?

Смотрел тут давиче блог Владимира Гусева (чем выражаю ему свою признательность) где он рассказывал о японце спекулянте и вывел для себя кое какие пояснения, чем спешу поделиться с общественностью как их себе представляю.



( Читать дальше )

Мотивация деньгами - путь в никуда.

Мотивация деньгами - путь в никуда.

  Пообещался написать про «переоценку важности текущего момента»… Но для начала хотел описать не менее важную  и такую же скрытную в моменте проблему — мотивацию деньгами.
Если мы делаем что-то просто так, мы как правило делаем это хорошо, именно поэтому игра — мощнейший мотиватор. Лучше всего дети осваивают что-либо через игру, кстати. Если мы делаем что-то за деньги, то почти всегда мы будем делать это ещё немного лучше, но только в том случае если это очень простое, не требующее вовлечённой умственной работы, занятие.

Если же мы должны решать какие-то более-менее умственные задачки, то… ВНИМАНИЕ — за деньги мы будем делать это хуже!

Всё потому, что фокус внимания человека смещается с самой задачи на мотиватор — деньги. То есть, другими словами как только появляется какой-то субъективно значимый фактор, который переманивает на себя внимание с самого процесса — сознание и мышление отключаются. 



( Читать дальше )

ФСК, Россети: Не по виду суди, а по делам гляди

Федеральная сетевая компания принадлежит Россетям, и поскольку бизнес компаний тесно взаимосвязан, их экономика и бизнес очень схожи. Однако две наиболее ликвидные электросетевые компании в России предлагают очень разные инвестиционные истории.

Пять причин предпочесть ФСК Россетям
Среди самых ликвидных сетевых компаний в российском секторе электроэнергетики мы отдаем предпочтение ФСК перед Россетями по следующим причинам.

1). Акции предлагают высокую дивидендную доходность 8% в 2018П, что делает ФСК одной из наиболее привлекательных дивидендных историй в российской электроэнергетике.

2). В этом году акции ФСК отстают от рынка без очевидных причин.

3). В отличие от МРСК, ФСК регулируется механизмом долгосрочного тарифообразования RAB и делает крайне ограниченный вклад в конечный тариф на электроэнергию для потребителей, что означает меньшие регуляторные риски и отсутствие необходимости учитывать интересы социально незащищенных групп населения.

4). ФСК ожидает заметное снижение капзатрат к концу этого десятилетия, что превратит ее в компанию с бизнесом, обеспечивающим стабильно высокие денежные потоки.

5). Продажа доли в Интер РАО, хотя она и маловероятна в краткосрочной перспективе, может стать дополнительным сильным драйвером роста котировок. Мы начинаем аналитическое освещение акций ФСК с рекомендации ПОКУПАТЬ и целевой цены 0,22 руб.


( Читать дальше )

Российские сетевые компании: не по виду суди, а по делам гляди (АТОН)

Федеральная сетевая компания принадлежит Россетям, и поскольку бизнес компаний тесно взаимосвязан, их экономика и бизнес очень схожи.

Однако две наиболее ликвидные электросетевые компании в России предлагают очень разные инвестиционные истории. 

Пять причин предпочесть ФСК Россетям 

Среди самых ликвидных сетевых компаний в российском секторе электроэнергетики мы отдаем предпочтение ФСК FEES перед Россетями по следующим причинам.
1). Акции предлагают высокую дивидендную доходность 8% в 2018П, что делает ФСК одной из наиболее привлекательных дивидендных историй в российской электроэнергетике.
2). В этом году акции ФСК отстают от рынка без очевидных причин.
3). В отличие от МРСК, ФСК регулируется механизмом долгосрочного тарифообразования RAB и делает крайне ограниченный вклад в конечный тариф на электроэнергию для потребителей, что означает меньшие регуляторные риски и отсутствие необходимости учитывать интересы социально незащищенных групп населения.



( Читать дальше )

О нетрадиционных методах анализа рынка и гуру, которые их проповедуют

Оказывается, последователи всевозможных нетрадиционных методов анализа и прогнозирования поведения биржевых инструментов присутствуют и на Смартлабе.  Они даже пытаются зарабатывать здесь на своих «методиках».  Пользователь Geist критически высказался о методах другого пользователя под ником Astrolog,  который позиционирует себя как знаток финансовой астрологии и пытается продавать свои «сигналы», хотя сам не торгует. Astrolog сейчас забанен за рекламу в блоге. Дискуссии как таковой не получилось, Astrolog назвал оппонентов «тупыми валенками» и ушел. 

Основателем финансовой астрологии  считается Уильям Ганн (1878-1955). Он родился в семье фермера из Техаса, который выращивал хлопок. Работу на фондовом рынке Ганн начал в 24 года, написал несколько книг по биржевой торговле и астрологии, проводил как водится семинары, куда же без них. Изобрел даже свой собственный метод технического анализа, который основан на анализе графических фигур, одна из которых — «угол Ганна». Трейдерское сообщество в большинстве своём отрицательно относится к его методам, но последователи у Ганна есть и в наше время. Так вот, по свидетельству другого известного американского гуру А.Элдера, наследники Ганна после его кончины признались, что их отец зарабатывал в основном семинарами и продажей своих книг, а не непосредственно биржевой торговлей. Его наследство оценили примерно в 50 тысяч долларов, что не так и мало для 1955 года, но миллионером он точно не был, как считали многие его последователи. По-нашему, Уильяма Ганна можно назвать околорыночником. Кстати, был трижды женат и имел четверых детей. 

( Читать дальше )

Акции Магнита перепроданы - есть потенциал для роста

MSCI повышает FIF Магнита до 0,75 после SPO, есть эффект и на индекс MSCI Russia 10/40

Индексный провайдер MSCI объявил о повышении коэффициента FIF для Магнита с 0,65 до 0,75 в связи с состоявшимся SPO. Изменения вступят в силу 17 ноября после закрытия торгов. После последней ребалансировки вес Магнита в индексе был повышен на 43 б.п. — до 6,53%., а после SPO он будет повышен еще на 93 б.п. — до 7,46%.
Увеличение веса в MSCI и FIF приведет к притоку средств в акции Магнита порядка 90 млн долл. Это должно несколько поддержать бумаги после сильного падения. В целом, мы считаем, что акции Магнита сейчас перепроданы и видим в них потенциал для роста.
Промсвязьбанк

"Русский Баффет" уходит в отрыв

    • 17 ноября 2017, 11:24
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще
Вот дальнейшая динамика портфеля «русский Баффет» в сравнении с индексом ММВБ и моими алгоритмами, доли эмитентов в котором были опубликованы ранее

"Русский Баффет" уходит в отрыв


 Конечно, скажет внимательный читатель, в Вашем же портфеле нет ни ВТБ, ни Роснефти, ни Магнита, ни Ростелекома. Ну так все, кроме последнего, были в числе кандидатов (как и непопавшие в портфель Мосбиржа,  Русгидро, Алроса и Уралкалий, последний, правда, стоит «на вылет» из числа кандидатов).

Но подчеркну, этот портфель не спасет от убытков в падающие годы. В 2008-м было -52% (индекс ММВБ -68%) даже с докупками на упавшем рынке по разработанному правилу, в 2011 -23% (-17%). Понятно, что эти цифры без учета дивидендной доходности, ну так и в индексе ММВБ ее тоже нет. Так что сравнение корректно.

И, кстати, это тоже алгоритмическая торговля, потому что это торговля по строгим правилам, которые могут быть оттестированы на истории.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн