Итак, 25 марта официально стартовал обмен замороженных иностранных активов. Я подробно рассказывал о процедуре выкупа в этой статье, спасибо что прочитали и поддержали ее лайком.

Не все брокеры смогли вовремя начать прием заявок на обмен, но к вечеру 26 марта большинство запустило формы подачи заявок в своих мобильных приложениях и на сайтах.

Чтобы быть в курсе самых важных финансовых новостей, подписывайтесь на мой телеграм.

Кратко напомню план-график обмена:

⏳Приём заявок от физлиц-резидентов завершится 8 мая в 19:00мск. Времени на подумать ещё достаточно.

⏳Нерезиденты смогут подать заявки с 3 июня до 5 июля. Планируется, что расчёты в рамках обмена активами состоятся до 29 июля.

⏳Процесс завершится до 1 сентября 2024 года, сообщает Банк России (это если всё пойдет по плану российской стороны). При этом сроки могут быть скорректированы организатором торгов.

💰Сколько денег можно получить за продажу иностранных бумаг?

Каждый инвестор сможет обменять заблокированные активы не более чем на 100 тыс.

У меня уже десятки обзоров на конкретные выпуски облигаций, а также сотни статей на разных ресурсах на тему долгового рынка в целом, и часто в них всплывает тема оферты по облигациям.

Сегодня напомню, что такое оферта и какие они бывают. А также — чем могут быть полезны оферты для инвестора и какие риски в себе несут. Уверен, что большинство пользователей Смартлаба и так это прекрасно знают, и вместе с тем замечаю по себе, что очень важно периодически освежать матчасть. Как обычно — простым языком и понятными словами.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📝Что такое оферта по облигациям

Оферта – это возможность эмитента досрочно погасить облигации или изменить ставку купона.

🤝Оферта является предложением о досрочном погашении облигации эмитентом по заранее оговоренной цене. Обычно эмитент выкупает бумаги по номинальной цене, но бывают и исключения.

Если заранее не учесть или прохлопать оферту, могут быть неприятные сюрпризы. О них ниже.

Напомню, что образовалось несколько волн блокировок и указов, по которым часть средств можно будет вернуть. Подробнее о них в этом посте. 

Сейчас речь только о разблокировке иностранных ценных бумаг по указу 844 на сумму до 100 000 руб. 

• 25 марта —  стартовала процедура приема заявок на обмен заблокированными бумагами в рамках этого указа. 
• с 30 апреля по 8 мая (в зависимости от брокера) — процедура приема заявок завершится.
• к 1 сентября — следует ожидать средства от продажи бумаг при благоприятном исходе обмена.

Организатор инвестиционная компания «Инвестиционная палата». 

Инвесторы получат выплаты в рублях, рассчитанные по следующим параметрам: 

• Стоимость ценных бумаг будет не ниже их рыночной стоимости на мировых биржах по данным закрытия торгов на 22 марта 2024 г.
• По курсу на 22 марта 2024 г. (91,95 руб за $, 100,37 за €).

Учитываются заблокированные в 2022 году иностранные ценные бумаги с местом хранения: НРД — Euroclear и Clearstream.

На сайте «Финуслуг» появился калькулятор, с помощью которого можно узнать, какие заблокированные активы доступны к обмену и сколько за них можно выручить. 

Напомню, на этой неделе вышла новость, что правительство определилось со схемой обмена по 844 указу заблокированными иностранными ценными бумагами на сумму до 100 тысяч руб. 

Работает так:

1. Переходим по ссылке на страницу калькулятора.
2. Логинимся в сервисе «Финсуслуги» через Госуслуги. 
3. Проверяем активы:

• Вбиваем ISIN ценной бумаги. Узнать его можно в поиске Яндекса.  

• Вбиваем количество. 

Калькулятор покажет цену продажи в рублях, так как в рамках обмены выплаты будут в рублях по курсу ЦБ. 

Обмен состоится 29 июля. Изначальную цену заблокированных активов будут определять исходя из цены закрытия торгов иностранными ценными бумагами на зарубежном рынке за один рабочий день до начала сбора заявок от инвесторов-резидентов — то есть по состоянию на 22 марта 2024 года. 

🧊25 марта 2024 стартует прием заявок на обмен заблокированных иностранных бумаг на замороженные в РФ средства иностранных инвесторов. Он продлится до 8 мая. Заявки от нерезидентов будут собирать с 3 июня по 5 июля. Расчеты по всем сделкам должны быть завершены в срок до 1 сентября.

⚡️Чтобы быть в курсе самых важных финансовых новостей, подписывайтесь на мой телеграм.

🚑11 марта Минфин сообщил о назначении брокера «Инвестиционная палата» организатором особых торгов между россиянами и иностранцами. Торги будут проходить по Указу президента № 844, согласно которому российские инвесторы смогут продать иностранцам свои заблокированные бумаги. Покупатели-нерезиденты смогут за них заплатить деньгами со счетов типа «С» (на них копятся купоны и выплаты от погашений облигаций, а также дивиденды по акциям).



🏛️Минфин сообщает, что физлица смогут предъявить к выкупу более 3 500 биржевых инструментов. Это иностранные активы, которые учитываются на счетах Центрального депозитария (НРД):

Это предложение о досрочном погашении эмитентом своих облигаций и/или изменении размера купона

Возможность оферты всегда прописывается заранее при выпуске облигаций. Бумаги чаще всего гасятся по номиналу.

Во время оферты эмитент может:
⁃ Погасить весь выпуск полностью
⁃ Погасить выпуск частично
⁃ Поменять размер купона

Оферта позволяет эмитентам более гибко работать со своим долгом. Например, если компания понимает, что спокойно сможет погасить выпуск уже сейчас и не видит смысла платить проценты по долгу ещё несколько лет, то она гасит выпуск полностью или частично.

Оферта позволяет компаниям более гибко подстраивать свой долг под рынок. Если сейчас у нас ключевая ставка 16%, то условная облигация выпускается под 17%. Но если через 2 года, при оферте будет уже 8%, то компании не будет смысла продолжать платить столь большой процент так как на рынке средняя доходность уже значительно ниже. Также и наоборот.

Так, например, ГТЛК в седьмом выпуске RU000AOJW1P8 платила по купонам 14,75%, когда ставка была выше 10%, затем при оферте 27 марта 2017 снизила купон до 8,15 так как ставка была уже ниже, в марте 2021 КС была ещё ниже, поэтому снизили купон до 6,89%, но вот потом снова повысили до нынешних 10,98% из-за возросшей ключевой ставки.

Наконец-то появилась хоть какая-то конкретика по обмену заблокированными активами. Постараюсь только по сути.

Напомню, что образовалось несколько волн блокировок и указов, по которым часть средств можно будет вернуть. Подробнее о них в этом посте. 

Сегодняшняя новость касается только обмена заблокированных активов российских инвесторов на средства нерезидентов в рамках указа президента № 844. Правительство определилось со схемой. Итак:

👉 Что будет разблокировано 

Заблокированные иностранные ценные бумаги российских инвесторов на сумму не более 100 тыс. рублей. Это суммарно все заявки от разных брокеров на одного инвестора.

Более 3500 биржевых инструментов, которые учитываются через Национальный расчетный депозитарий (НРД): акции и расписки иностранных компаний, ETF и даже фонды Finex. 

Обменять можно будет только те бумаги, которые были заблокированы до вступления в силу санкций против СПБ Биржи. Площадка попала под ограничения 2 ноября 2023 года. Сейчас СПБ Банк обсуждает с госорганами включение в процесс продажи и те бумаги, которыми нельзя торговать после введения ограничений.

Стать инвестором просто — достаточно открыть брокерский счет и можно начинать торговать ценными бумагами. Новичкам на первое время этого хватает, но по мере накопления опыта возникает интерес к новым инструментам, а они оказываются недоступны 🤷. Например, многие ВДО только для квалифицированных инвесторов, это, в первую очередь, МФО, информацию о размещениях которых мы еженедельно публикуем в канале.

Разбираемся, что отличает квалифицированного инвестора от неквалифицированного, какие инструменты им доступны, и как получить статус «квала» в новом видео @vladlenamatveeva

❗️Кстати, а вы «квал» или «неквал»? Пишите в комментариях

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Интерес частных инвесторов к денежному рынку растет взрывными темпами. Сделки РЕПО с ЦК — это наивысшее кредитное качество при ставке часто выше банковского депозита, причем зачислить и снять деньги можно в любой момент без потери дохода.

Сегодня, 1 марта, в 16:00 ответим на часто задаваемые вопросы инвесторов:
— кто и зачем привлекает денежную ликвидность?
— какие риски есть на этом рынке?
— зачем нужен Центральный контрагент в сделках и за что он отвечает?
— в чем отличие Репо с ЦК и фондов денежного рынка?

Встречаемся в прямом эфире по ссылке


Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт