Избранное трейдера Илюшкин Данилюшкин
Российские компании публикуют отчёты в двух форматах: российские стандарты бухгалтерского учёта (РСБУ) и Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО). Вроде бы оба стандарта – про деньги и бухучёт, но они принципиально разные. Я иногда называю в шутку отчёт по МСФО для инвесторов, а по РСБУ – для бухгалтеров. И вот почему.
1. Форма и содержание
В МСФО больший приоритет отдаётся экономическому содержанию над юридической формой. В то же время в РСБУ профессиональное суждение бухгалтера оказывается определяющим во многих случаях, например, при определении срока полезного использования, оценке денежных потоков, выбора ставки дисконтирования и т.д.
Иными словами, РСБУ формируется строго по закону, в то время в МСФО можно использовать допущения, которые делают отчётность более «правильной» для инвесторов. Например, при определении ставки дисконтирования в МСФО можно использовать «плавающее» значение, которое более реально отразит рыночное состояние. В РСБУ же ставка будет фиксированной, если вообще будет использована.
«Нынешняя молодежь менее склонна к престижному потреблению и вполне готова ограничивать свои траты на подарки и обручальные кольца покупкой искусственных бриллиантов. В целом алмазная индустрия явно недооценила угрозу со стороны искусственно выращенных алмазов и не смогла тому эффективно противостоять. Себестоимость их производства падает, а объемы растут».
«Ожидается, что добыча алмазов будет снижаться на 1-2% ежегодно, но спрос, вероятно, упадет быстрее. Новое поколение предпочитает впечатления материальным благам, и интерес к искусственным бриллиантам растет».
Метод ФИФО (First In, First Out — «первым пришел — первым ушел») применяется для расчета прибыли или убытка при продаже ценных бумаг. Если у вас открыт брокерский счет в российской брокерской компании, расчет финансового результата произведет сама компания. Если же счет открыт у зарубежного брокера, то расчет придется делать самостоятельно.
Рассмотрим на примерах с реальными акциями, как происходит расчет финансового результата.
1️⃣«Фосагро»:
▪️ Вы покупали акции компании:
30 сентября 2023 года — 50 штук по цене 6 700 рублей;
30 декабря 2023 года — 50 штук по цене 6 500 рублей.
▪️ В апреле 2024 вы продали 60 акций по цене 6 600 рублей.
Сумма дохода составила 396 000 рублей (6 600 х 60).
▪️ Сумма расходов рассчитывается следующим образом:
50 акций по 6 700 рублей = 335 000 рублей;
10 акций по 6 500 рублей = 65 000 рублей.
Итого: 335 000 + 65 000 = 400 000 рублей.
📉Финансовый результат сделки отрицательный:
396 000 – 400 000 = -4 000 рублей.
Инвестиции в ценные бумаги не всегда приносят прибыль, случаются и убыточные года. Как вернуть убытки прошлых лет? Этот вопрос часто вызывает сложности у инвесторов. Разбираемся в его нюансах.
🔸Переносить можно убытки за прошедшие 10 лет, но доход можно учесть только за последние 3 года.
Если у вас были убытки в 2013 году, а доход в 2020 г., то зачесть такой убыток не с чем и на 2024 год он тоже не перейдет. В отличие от убытка за 2014 год и более поздние периоды, их можно будет перенести.
🔸Убытки переносятся в порядке их получения.
🔸Если убыток больше полученной прибыли, то его можно переносить частями.
🔸Убытки по операциям с ценными бумагами (ЦБ) и по операциям с производными финансовыми инструментами (ПФИ) переносятся отдельно друг от друга.
Акции относятся к ЦБ, фьючерсы на акции — ПФИ. Доход по фьючерсам за 2023 год нельзя уменьшить убытком по акциям за 2022 год или за более ранние периоды.
🔸Убытки по ЦБ и ПФИ, которые не обращаются на организованном рынке, а также по операциям РЕПО нельзя переносить на будущие периоды, но можно сальдировать внутри года.
Неделю назад записал эфир про банки с топ менеджерами Росдорбанка (Эдуард Христианов — первый зампред и Вадим Осокин — топ-менеджер)
Таймкоды:
00:00:50 — Бизнес-модель любого Банка
00:04:12 — Будет ли расти прибыль банковского сектора?
00:08:54 — Юань перестанет торговаться на бирже?
00:10:32 — Риски LQDT и вложений денег в РЕПО
00:11:42 — Структура прибыли банковского сектора и резервы
00:16:42 — Чистая процентная маржа будет падать?
00:25:27 — Денежная масса м2 и влияние количества рублей на прибыль банков
00:26:26 — Почему сокращается количество банков в России?
00:32:21 — Валютизация кредитов и депозитов
00:36:50 — Чистый комиссионный доход: за счет чего рост?
00:37:59 — Цифровой рубль: риск для банков?
00:39:43 — Индекс RGBI: будут ли потери у банков?
00:43:44 — Высокая ключевая ставка ЦБ РФ для банков: позитив или негатив?
00:48:46 — В чем отличие Росдорбанка от Сбера, ВТБ и Тинькофф
00:51:40 — Динамика акций Росдорбанка
00:56:23 — Рост чистой прибыли у Росдорбанка: за счет чего идет рост?
00:57:36 — Как гарантии и финансовые рынки генерируют доход банку?
корректируем свой старый файл pubring.txk Открытия
меняя строчку: [АО ОТКРЫТИЕ БРОКЕР(Open)]
на: [Информационно-торговая система QUIK «BTB_24» (VTB24-Bank)]
и загружаем его в кабинет ВТБ в разделе Quik
Пояснение: это просто имя секции хранящей в себе публичный ключ самого брокера, если не сменить эту шапку, то ЛК ВТБ будет отторгать пабринг Открытия как инородное тело, кодировка в этих файлах 866 (но как выяснилось она не так и важна, как сам правильный набор символов)
Когда приходит время платить налоги, мы воспринимает это событие не очень радостно. Но с другой стороны, раз есть налог, значит есть и прибыль, и это уже позитивно. Сегодня я решил ответить на самые часто задаваемые вопросы по налогам, которые нужно знать каждому инвестору.
✔️ Надеюсь, что вы уже заплатили налоги на имущество (налог на недвижимость, земельный налог, транспортный налог и прочие). Срок уплаты завершился 1 декабря и с этого периода по всем задолженностям будут начислять пени, так что проверьте свой личный кабинет налоговой, на всякий случай.
❓ Как уплатить налог с доходов на бирже?
Обычно отечественные брокеры самостоятельно удерживают налог по российским активам, потому что являются налоговыми агентами. Ваша же задача — проследить, чтобы была необходимая для удержания сумма на брокерском счете в рублях на конец года. Если средств будет недостаточно для списания, то брокер передаст вашу декларацию в налоговую инспекцию и дальше уже вам самостоятельно придется отслеживать, когда налоговая пришлет уведомление о необходимости оплаты.
Более пятой части российского сжиженного природного газа, поступающего в Европу, переправляется в другие части мира, и эта практика увеличивает доходы Москвы, несмотря на усилия ЕС по их ограничению в ответ на военную кампанию на Украине.
Хотя контракты на так называемую перевалку российского СПГ запрещены в Великобритании и Нидерландах, данные за 2023 год свидетельствуют о том, что разрешенные поставки российского газа обычно перекачиваются между танкерами в Бельгии, Франции и Испании, прежде чем экспортироваться покупателям на других континентах.
Такой судовой трансфер имеет решающее значение для России, поскольку она пытается максимально эффективно использовать свой арктический флот. Перевалка обычно происходит между российскими танкерами «ледового класса», которые курсируют между полуостровом Ямал и северо-западной Европой, и обычными танкерами СПГ, которые затем отправляются в другие порты, освобождая суда ледового класса для возвращения на север.
Порты Бельгии, Испании и Франции по-прежнему получают значительные объемы газа от сибирского завода «Ямал СПГ», крупнейшими акционерами которого являются второй по величине производитель природного газа в России «Новатэк», Китайская национальная нефтегазовая корпорация и французская энергетическая компания TotalEnergies.