Избранное трейдера Falcone

по

Элементарная математика SHORT and LONG

Для тех, кто на бронепоезде.

 
Рассмотрим элементарные математически расчеты, по простым позициям SHORT и LONG
На первом рисунке доходности трех временных периодов по операции ШОРТ.
Вычисления элементарные.

Элементарная математика SHORT and LONGВыводы:
  1. Чем позже шорт, тем выгоднее.
  2. Сидеть долго в шортах – плохо.
  3. В шортах – вы замораживаете актив.
    Поэтому, все разговоры о том, что биржа и брокеры дают вам зарабатывать в обе стороны – абсурдны.
    Даже увеличивая позицию по ходу падения на «всю маржу» (прибыль в моменте от удержания позиции),  вы не сможете в разы исправить ситуацию, а увеличите свои риск – действительно в разы.
    Можете проверить, а если жаль времени – поверьте на слово. 

Теперь о LONG:

Элементарная математика SHORT and LONG


( Читать дальше )

Мой торговый день.


Итак, встаю в 8,45  по будильнику. Встаю, обычно с первыми звуками мелодии будильника. За редким исключением когда сплю под тёплым одеялом, иногда не охота сразу выползать наружу. Как только встал сразу жму кнопку пуск на компе, благо он расположен в комнате где почиваю и иду в ванную комнату. После процедур подхожу к компу он уже загружен.
Начинаю анализ дневных графиков бумаг, которые есть в наличии. Так как бумаг много то анализ прост всего 4 показателя и соответственно оценка от +4 до -4 Плюс бумага к покупке минус к продаже. .
Сегодня например нет бумаг на +4 и есть одна на +3.Ей буду уделять основное внимание и, возможно даже переносить биды выше. Кстати я это уже и сделал, правда небольшим объёмом. По остальным бумагам  в портфеле я всё равно хоть лот ставлю на продажу, даже, если это продажа в убыток, но этот лот стоит обычно на знаковой цифре и в случае срабатывания я смотрю на изменившиеся графики и принимаю решения по продажам оставшейся части бумаг. Более подробно я технику описывать не стану ведь название, торговый день трейдера а не техника торговли.


( Читать дальше )

О "Газпроме" и нашем "национальном достоянии"

    • 24 декабря 2013, 13:31
    • |
    • Serton
  • Еще
Комментарии профессора В.Катасонова к высказываниям Путина на встрече с журналистами.

Ключевым событием прошлой недели была ставшая уже традиционной большая пресс-конференция В.В. Путина, которая состоялась 19 декабря. Многие обозреватели и комментаторы сошлись во мнении, что наиболее интересными были вопросы и ответы, связанные с состоянием и перспективами развития нашей нефтегазовой отрасли.

Резюме разговора о природных ресурсах и нефтегазовых компаниях. Тему разговора задала редактор издания «Народное вече» Мария Соловьенко. Журналистка предложила Путину национализировать природные ресурсы в стране и таким образом обеспечить себе «почетное пожизненное президентство». Владимир Путин не согласился с тем, что нам необходима национализация находящихся в частных руках пакетов акций в энергетической сфере, в том числе владельцев акций «Газпрома», ЛУКОЙЛа, «Сургутнефтегаза». Президент подчеркнул, что природные ресурсы страны, в соответствии с Конституцией, и так принадлежат народу. А менять Конституцию, по мнению Путина, опасно и нецелесообразно. Как считает Путин, крупные частные нефтегазовые компании нужно не национализировать, а заставить их платить налоги в полном объеме. Вроде бы ответы достаточно убедительные. Но это на первый взгляд. Позволю сделать несколько комментариев.

( Читать дальше )

Вы хотите знать всё про опционы? Тогда вам сюда...

лучший некоммерческий сайт по опционам!  lowrisk.ru/

откройте статьи в архиве и вы найдете уникальную подборку материалов от практика по опционам

примеры...

lowrisk.ru/option_simple/start_with-options-1/

lowrisk.ru/option_simple/option_strike/


изучите основы и вам не понадобяться «гуры» от рынка со своими курсами платными

Постоянная золотая баквардация

    • 23 декабря 2013, 22:12
    • |
    • Grisha
  • Еще
Корень проблемы – долг
Невероятная долговая башня возводится по всему миру еще с момента, когда президент Никсон объявил дефолт по долговым обязательствам правительства США в августе 1971 года. Его указ отменил обмен долларов на золото и таким образом уничтожил средство погашения долгов. С тех пор долги растут экспоненциально по всему миру. Долги обеспечиваются долгами, опираются на долги и с помощью долгов создается дополнительный объем долгового плеча. Например, сегодня стало возможным купить облигацию (т. е. дать взаймы) с использованием маржи (т. е. на заемные деньги).
Быстро приближается время, когда по всем этим долгам будет объявлен дефолт. В нашей порочной денежной системе долг одной стороной – это «деньги» другой. Дефолт должника повлияет на кредиторов (которые, как правило, также являются должниками других кредиторов), заставив их объявить дефолт, и так далее. Когда все это начнется по-настоящему, банковская система будет уничтожена, а вместе с ней все наши «деньги». Бумажные валюты этого не переживут. В данный момент мы наблюдаем ранние стадии всего этого в евро, и остается только гадать, когда эти события случатся в Японии, хотя кажется, что там все это уже давно должно было произойти. Последней остановкой на этом пути будет США.


( Читать дальше )

Зависимость IV от БА

Волатильность возрастает при снижении базового актива? Вы уверены в этом? В мае этого года Олег Мубаракшин опубликовал статью Returns vs Volatility на эту тему, где изучал данный вопрос. На тот момент, у меня уже были аналогичные расчеты. С подходом и идеями  Олега я не был согласен. Тем не менее, за отсутствием времени отложил свои возражения на потом. Сейчас я представлю свою точку зрения на этот вопрос.
 
Когда мы анализируем зависимость волатильности от БА, возникает соблазн сделать это в виде регрессии. В качестве зависимой переменной кажется логичным взять индекс волатильности или волатильность центрального страйка (IV(0)) в виде ряда чисел. Таким способом можно получить неточную зависимость и сделать неверные выводы. Я сейчас говорю не о расчетах Олега – возможно, он все сделал правильно – я говорю о своих ошибках в начале изучения этой темы.
 
Пусть, например, БА пошел вниз на один страйк, а улыбка не изменилась. Центральный страйк теперь другой, его волатильность выше. Разность текущей IV(0) и предыдущей положительна. Индекс волатильности в данной ситуации также вырастет. Можно сделать неправильный вывод, что волатильность растет при снижении БА. Но волатильность ни одного страйка не изменилась! Я решил проблему, фиксируя центральный и другие страйки на каждом шаге времени. При таком подходе можно четко увидеть рост или снижение волатильности конкретного страйка.
 


( Читать дальше )

Где лучше всего торговать Европу?

Вопрос может быть многим интересен — рассматриваем хороших и плохих европейских брокеров — комиссии, условия, терминалы — в общем всё.

В принципе для меня лично базовым вариантом является interactive brokers, но возможно есть ещё более достойные — давайте покопаем этот вопрос.

(плюсаните на главную — думаю этот топик в итоге может быть полезным для многих трейдеров)

Дискреционный трейдинг

http://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/Интуитивный%20(Дискреционный)%20трейдинг

Не верное определение в словаре Смарт-лаба по-моему.

«Дискреционный трейдинг противоположен системному» пишет Тима.

Это не так.

Дискреционный трейдинг основывается на знании разных систем, как например в моем случае. Здесь нет никакой «противоположности».

Также есть понимание нюансов работы/или слива этих систем на разных инструментах и в различных фазах рынка.

Опытный трейдер понимает когда работает та или иная система, а когда не работает.   Формализовать это сложно поскольку это понимание основывается на много-летнем опыте трейдинга и наступании на все возможные грабли.

 НО ЭТО НИКАК НЕ ИНТУИТИВНЫЙ ТРЕЙДИНГ И ОН НИКАК НЕ ПРОТИВОПОЛОЖЕН СИСТЕМНОМУ.

( Читать дальше )

Ошибки 2013 года

Разбираю ошибки 2013 года, для этого вручную склеиваю раздробленные сделки из брокерского отчета в реальные сделки. За 3 ночи пока склеил 207 сделок. Пока дошел только до августа, еще надо будет пару ночей сидеть, чтобы все доклеить.

207 сделок у меня за 7 месяцев. То есть получается примерно 30 сделок в месяц в среднем. Многовато, — факт!

Самое интересное открытие в том, сколько денег уходит на проскальзывания:) Я так примерно прикинул, что проскальзывания составили за год примерно около 10% всего счета.

Основная проблема — я торговал Ри в полуавтоматическом режиме. В ответ на говеный рынок я только сокращал риски, но больше ничего не менял — это неправильно.

Лучшая стратегия на маленькой волатильности —  это большие стопы и небольшие тейк-профиты. Так любят торговать большинство дилетантов. Я делал ровно обратное и поэтому проигрывал. 

Как выглядит моя кривая за 7 мес?
Ошибки 2013 года


Из кривой видно, что мой депо выстреливает на сильных движениях. Причем одно движение закрывает сразу десятки убыточных сделок.

Картинка также говорит о том, что я использую правило: «ограничивай убытки, давай прибыли течь».

Налицо и недочет мой самый главный — очень много убыточных сделок, а значит, у меня плохой фильтр на вход. А проще сказать «переторговка».

Максимальный убыточный период за это время — 17 убыт. сделок подряд. 

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн