ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — брокерский счет с налоговыми льготами, который появился в 2015 году. Владелец данного счета может рассчитывать на налоговый вычет (если он платит НДФЛ с дохода) и/или отсутствие налога с дохода при продаже ценных бумаг, если не закрывает счет и не выводит с него деньги несколько лет подряд.

До 31 декабря 2023 г. было 2 типа ИИС:
— тип 1 (тип А) — возврат 13% от суммы, внесённой в течение года. Максимальная сумма возврата налога 52 000 ₽ в год при пополнении на 400000 ₽;
— тип 2 (тип Б) — возмещение НДФЛ на доход от инвестиций без ограничений по сумме.
Все ИИС, открытые до 31 декабря 2023 г. можно закрывать без потери вычетов через 3 года.

С 1 января 2024 г. можно открыть только ИИС нового 3 типа.
ИИС-3 — брокерский счет с увеличенным сроком для сохранения льгот: 5 лет — при открытии счета в до 2026 г включительно. С 2027 года срок минимального владения будет увеличиваться на один год постепенно: в 2027 г. — 6 лет, в 2028 г. — 7 лет, в 2029 г. — 8 лет, в 2030 г. — 9 лет, в 2031 г. и далее 10 лет.

На протяжении десятилетий нефть — не просто сырьё, а фактор конфликтов и войн. История это наглядно подтверждает. Мы уже писали пост про то, когда начинать волноваться, с отсылкой к Южному парку 👉смотреть (1 мин. 8 сек.) Вспоминаем нефтяные конфликты

1973 — нефтяное эмбарго ОПЕК. Арабские страны впервые используют нефть как оружие: поставки в США и Европу сокращаются, цены взлетают в разы, мир получает энергетический шок и рецессию

1980-1988 — Ирана и Ирака. Два крупных экспортёра нефти атакуют танкеры и инфраструктуру, подрывая стабильность поставок из Персидского залива

1990-1991 — вторжение Ирака в Кувейт. Формальный повод — территориальные споры, фактический — контроль над одними из крупнейших запасов нефти в мире. Итог — война в Персидском заливе и военная коалиция во главе с США

2003 — вторжение США в Ирак. Официальные причины менялись, но стратегическая значимость иракской нефти сомнений не вызывала. Контроль над ресурсами и влиянием в регионе стал ключевым результатом конфликта

Часто так бывает: в какой-то момент решаешь заняться финансами по-взрослому. Начинаешь закрывать дорогие и глупые кредиты, тратить меньше, чем зарабатываешь, а разницу — инвестировать. Покупаешь ОФЗ разные, валютных облигаций добавляешь. Ещё акции Сбера $SBER, МосБиржи $MOEX и других историй добавляешь, золотикшо немного конечно. В общем делаешь нормальный такой портфель. Первое время это чистый кайф. Ты весь такой собранный, дисциплинированный, всё делаешь «как надо», потому что цель понятная и значимая. (Просто так в жизни никто ничего не меняет, значит цель какая-то есть).

А потом проходит время. Телефон давно не обновлял, зато банки, тот же Сбер, «внезапно» присылает «персональные предложения» — лимит больше, льготный период длиннее. А параллельно рынок при этом не радует: то стоит, то растёт и падает. Прогресса не видно, удовольствия — тоже куда-то пропало. И в какой-то момент внутри возникает простая мысль: «Да пошло оно. Инвестиции — не моё».

Максимально полезный эфир про коммерческую недвигу провели вчера с основателем Simple Estat https://simpleestate.ru/ Никитой Корниенко.

Ему 31 год, мне лично понравилось как и что он говорит.
Он работал в Goldman Sachs в России, у них был портфель недвижимости на миллиарды долларов, цель была зарабатывать ROE 25% в долларах. Он решил делать этот бизнес самостоятельно и занимается им уже 7 лет.

Как это устроено? Под каждый объект недвижимости формируется свое акционерное общество. Обыкновенные акции полностью принадлежат Симпл Эстейт, а вот префы полностью принадлежат инвесторам, а устав предусматривает все имущественные права только на префы. Рентный доход выплачивается в виде дивидендов только на префы. Сам SimpleEstate денег в объектах не держит, все уходит инвесторам.

Спросил его чем лучше ЗПИФов?
👉большая гибкость и скорость принятия решений чем в ЗПИФах
👉работа с объектами стоимостью 0,1-1 млрд, дешевле объекты, выше доходность
👉расходы АО меньше чем у ЗПИФа

📈Никита рассказал, что есть примеры где они заработали 35-45% годовых (в основном этот рост за счет подорожания объекта достигается).
📉Но есть примеры где текущая фактическая доходность низкая (например 6%), потому что договор аренды составлен так, что пока магазин под арендой раскачивается, арендный поток растет медленно и выходит на плато через 3-4 года
📈Я конечно понял, что основной пик доходности инвесторы получат, когда ставки улетят

Привет. 

Многие знают притчу о Черепахе и Зайце и как гласит история заяц проигрывает, потому что много отдыхает, а черепаха пашит и идет вперед.


Но я точно могу сказать, что у зайца есть чему поучиться и не надо быть семь пядей во лбу, чтобы формировать свой капитал медленно, достаточно уметь зарабатывать. 

Из базовых денег нам понадобится ваша способность отложить 400 000р в год на ИИС, налоговый вычет поможет нам в будущем, но пока пример без него. 

Расчет возьмем обычный, за 30 лет, доходность(реальная, годовая) будет самая распространенная, рыночная по всему миру в 5%(В РФ чуть побольше, но и риск больше). 

Дисклеймер
Портфель взят комбинированный, на все доступные биржевые классы активов, доходность взята с учетом вычета комиссий фондов(БПИФ) на Мосбирже на 10 летнем периде.
Акции, облигации, золото в равных долях
Доходность может отличаться в небольшом допуске, в зависимости от выбранных фондов или же покупки напрямую. 

PS. Таблицы вставляются криво, поэтому некоторые данные друг на друга залезают, форматирование не предусмотрено

Нежданно негаданно подъехала моя 6 бесплатная лекция по инвестициям!

На этот раз я рассказываю как правильно понимать отчетность, что именно в ней надо смотреть и какие есть нюансы!

Приятного образования:))

У меня уже десятки обзоров на конкретные выпуски облигаций, а также сотни статей на разных ресурсах на тему долгового рынка в целом, и часто в них всплывает тема оферты по облигациям.

Сегодня напомню, что такое оферта и какие они бывают. А также — чем могут быть полезны оферты для инвестора и какие риски в себе несут. Уверен, что большинство пользователей Смартлаба и так это прекрасно знают, и вместе с тем замечаю по себе, что очень важно периодически освежать матчасть. Как обычно — простым языком и понятными словами.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📝Что такое оферта по облигациям

Оферта – это возможность эмитента досрочно погасить облигации или изменить ставку купона.

🤝Оферта является предложением о досрочном погашении облигации эмитентом по заранее оговоренной цене. Обычно эмитент выкупает бумаги по номинальной цене, но бывают и исключения.

Если заранее не учесть или прохлопать оферту, могут быть неприятные сюрпризы. О них ниже.

Цены на недвижимость не перешли к падению после существенного ужесточения льготных программ. В основных регионах максимальный объем льготной ипотеки понижен с 12 до 6 млн руб., а первоначальный взнос увеличен с 20% до 30%. Публично давались оценки, что это приведет к сокращению продаж на первичном рынке на 20-40%, пока что подобного спада спроса мы не наблюдаем. Разберём, по какому сценарию, скорее всего, будет двигаться рынок (наши ожидания — стагнация в ценах и объемах).

Ожидается большой ввод жилья, но спрос может быть ограниченным

Девелоперы поддерживали высокий уровень цен и, следовательно, рентабельности последние 2-3 года. Показатели строительства и вывода в продажу в квадратных метрах были ниже, чем сами продажи, даже в условиях горячего спроса, таким образом, девелоперы максимизировали свою прибыль.

Заработанные средства девелоперы реинвестировали в строительство новых объектов, так как окупаемость высокая. В результате на рынке образовалась ситуация, которая обещает большой объем ввода жилья в ближайшие годы.