Избранное трейдера Dmitry Pichugin

по

МТС размещает новые облигации с доходностью 12,28% - Промсвязьбанк

МТС вчера провели сбор заявок на новый выпуск 4-летних облигаций объемом 10 млрд. руб.

Это первое рыночной размещение с февраля месяца. Техническое размещение на ММВБ пройдет до 6 мая. Первоначальный ориентир ставки купона был объявлен на уровне 12,0% годовых. По мере формирования книги заявок ставка купона была снижена до 11,75%, что соответствует доходности 12,28% годовых. Выплата купонов будет проводиться ежеквартально.
Доходность первичного размещения облигаций МТС предполагает премию к доходности ОФЗ аналогичной срочности в размере 220 б.п. Это соответствует премии, с которой торгуются бумаги аналогичного кредитного качества в текущих реалиях. При этом мы обращаем внимание, что в 2020 – 2021 годах первичные размещение облигаций МТС проходили с премией к ОФЗ в размере 50 – 90 б.п. Текущий большой размер премии к ОФЗ в корпоративных облигациях, мы считаем интересной инвестиционной идеей. Ожидаем сужения премии по мере улучшения рыночной конъюнктуры. Спрос на облигации эмитентов с кредитным рейтингом «ААА» по национальной шкале будет поддерживать сокращение объема ОФЗ в обращении в этом году (на 1,0 трлн руб. согласно графику).
Промсвязьбанк
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Итоги 2021 года инвестора и планы на 2022 год

    • 31 декабря 2021, 00:03
    • |
    • iireg
  • Еще

Уже традиционно показываю заинтересованным о итогах прошедшего года

Предыдущие отчеты тут, если кто-то захочет посмотреть подробно динамику портфеля, или проверить цифры (таких всегда не мало):

2018 https://smart-lab.ru/blog/514621.php

2019 https://smart-lab.ru/blog/584883.php

2020 https://smart-lab.ru/blog/668190.php

Напомню входные данные по портфелю и подходам:

— Все цифры указаны уже за вычетом налогов.

— В расчетах не учтены выплаты по портфелю СПБ, с учетом их незначительности и общей лени.

— Начало осознанных целевых покупок пакетов акций 2016 год, всего портфель существует с 2009 года.

— Весь портфель состоит из инвестиционных покупок дивидендных акций, buy-n-hold в чистом виде – только покупаю, ничего не продаю.

— Дивиденды реинвестируются.

 

Стоимость портфеля

В начале 2020 года стоимость портфеля была 4 800 000 рублей.

На текущий момент общая стоимость портфеля – 9 120 000 рублей, портфель в пике был более 9,6млн, была надежда на преодоление планки в 10млн, но не судьба в этом году



( Читать дальше )

ММК выглядит недооцененной по сравнению с другими российскими сталелитейщиками - Промсвязьбанк

ММК – одна из крупнейших металлургических компаний России. Компания обладает крепким бизнесом-профилем за счет высокой доли продаж премиальной продукции и маржинальности и выглядит недооцененной по сравнению с другими российскими сталелитейщиками.

Отмена экспортных пошлин повысит уровень цен на внутреннем рынке стали, на котором компания реализует около 80% от объема производства, что позволит ММК обеспечить сохранение сильных финансовых показателей.

Кроме того, компания за счет развития турецкого актива планирует увеличить объем производства на 1,3 млн тонн выплавки в 2022 году (+11% от текущего производства), что может добавить к EBITDA компании около 400 млн долларов (+10%).
Компания также является сильной дивидендной историей. По итогам 2021 года общий размер дивидендов может составить более 15%.

За 1 год в рублях можно заработать 38%, дивиденды за 3 квартал 2021 года при покупке до 11.01.2022 2,663 рубля на акцию, доходность – 4%.
Промсвязьбанк
  • обсудить на форуме:
  • ММК

Газовый рынок останется дефицитным до 2026 года - Атон

Холодная погода зимой 2020-2021 на евразийском континенте, восстановление спроса в постковидный период, а также ограниченное предложение привели к заметному росту цен г/г. Ситуацию осложнил спад объемов ветровой электрогенерации. Разница между спот-ценами СПГ в Азии и ценами TTF увеличилась с $0.9/барр. в 3К20 до $1.4/барр. в 3К21. В результате поставки СПГ в Европу сократились в 3К21 на 18% г/г до 17.4 млрд куб. м.

Спотовые цены на газ в ЕС устойчиво держатся на уровне $1 160 /тыс. куб. м Euro TTF после недавней коррекции с максимума в $1 415/тыс. куб. м. Форвардные цены также сместились выше – в них закладывается предполагаемое сохранение дефицита на рынке. Сохранение дефицита на рынках СПГ (вследствие высокого спроса) на фоне холодной погоды и задержек с началом эксплуатации газопровода СП-2, скорее всего, будет продолжать подталкивать цены вверх. Мы исходим из равновесных цен TTF/NBP в среднесрочной перспективе в диапазоне $300-400/тыс. куб. м, что в целом совпадает с консенсус-прогнозами.

Запасы газа в хранилищах ЕС на многолетних минимумах. С началом отопительного сезона Европа начала забор газа из подземных хранилищ. На данный момент хранилища ЕС заполнены всего на 77% против 95% в этот же период в прошлом году и среднего 5-летнего значения 92%. Принимая во внимание высокий уровень спроса на СПГ в Азии именно туда были перенаправлены из Европы поставки СПГ, что на фоне низких запасов породило нервозность в преддверии зимнего сезона и вызвал спекулятивный скачок спотовых цен на газ.

( Читать дальше )

Стратегия Лестница облигаций: как она работает?

Облигации позволяют сохранять капитал, получая фиксированный доход. Фонды облигаций при этом обеспечивают диверсификацию вплоть до сотен и даже тысяч бумаг внутри пая.

Но рыночные риски остаются всегда. Но можно ли их снизить? Конечно можно.

Доброго всем дня меня зовут Евгений, и вы на канале зе инвест, и сегодня я вам расскажу про лестничную стратегию на облигациях.
— Вы узнаете, как работает стратегия
— Какие есть преимущества
— И на примере покажу как собрать портфель под эту стратегию



( Читать дальше )

Сбербанк запустил сервис Инвестиционное консультирование, собрать портфель теперь может абсолютной любой человек

Сбер запустил новый сервис «Инвестиционное консультирование. Подбор портфеля».

Сервис не требует от человека специфических знаний или опыта в инвестициях. Собрать портфель инвестиционных инструментов может абсолютной любой человек.

Инвестиционный профиль учитывает персональную финансовую ситуацию человека (соотношение доходов и расходов, наличие кредитов, а также других финансовых инструментов) и уровень инвестиционного опыта.

Формируется такой портфель на основе биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ).

С помощью нескольких биржевых ПИФов человек может вложиться в десятки и даже сотни различных ценных бумаг. 

В СберБанк Онлайн появились инвестиционные рекомендации (sber.ru)

Новатэк - лучшая газовая компания в мире, с большими планами по росту производства - Солид

Новатэк первым из российских компаний заключил соглашение об экспорте водорода в промышленных объемах.

Российская компания может поставить до 1,2 млн тонн «голубого» аммиака немецкой Uniper с будущего завода на Ямале, затем Uniper будет выделять из аммиака водород. Аммиак будет производиться с использованием технологий улавливания и хранения CO2, его цена будет привязана к мировым индексам на газ, а также будет учитывать плату за безуглеродность.
Российские газовые компании, по нашему мнению, адаптируются к новым мировым вызовам. Если с энергопереходом не будет востребован природный газ, то и Газпром в том числе начнет перестраивать производство в пользу водорода. Но на передовой мы видим в первую очередь Новатэк. Считаем, что Новатэк – это лучшая газовая компания в мире, с большими планами по росту производства в течение всего десятилетия, и поэтому рекомендуем её покупать в долгосрочные портфели.
Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

Аналитики Goldman позитивно смотрят на Китай, присоединяются к JPMorgan

👉 В банке считают, что все негативные факторы уже заложены в цену акций китайских компаний. Индекс MSCI China сейчас на 21% ниже значений начала года

👉 Из оставшихся рисков — жёсткий контроль распространения Covid и возможное продолжение регуляторного давления. Хотя китайские компании «предлагают привлекательные оценки», считают в Goldman

👉 «Вы сейчас заплатите примерно треть исторической стоимости китайских акций», — говорят аналитики

www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-14/goldman-sachs-says-chinese-stocks-a-bargain-with-rout-overdone?cmpid=socialflow-twitter-business&utm_source=twitter&utm_medium=social&utm_content=business&utm_campaign=socialflow-organic&sref=WM0aOGtX


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн